美联新材：动力锂电池隔膜市场前景广阔

5月18日，美联新材（300586）迎来了金鹰基金、广发证券、招商证券等多家机构前来调研。调研中，重大资产重组工作进展情况以及股票复牌时间等成为关注的焦点，公司对相关问题进行了解答和探讨。

公司重大资产重组工作进展情况

公司此次收购的标的公司是一家有着30年发展历史的实体企业，主营业务为农药中间体，标的公司资产规模较大，同时还有外资股东，因此本次评估、审计、供应商和客户访谈等工作量很大，且涉及具体重组谈判的事项较多，包括收购价格、支付方式、收购后的管理和产业整合等内容。目前审计、评估等现场工作已完成，正在进行细节磋商。

公司股票复牌时间

按照目前的工作进度，力争6月中下旬完成重组预案披露并复牌。

公司停牌前股价大涨原因

基于公司未来发展的预期，结合公司2017年的盈利水平、整体财务状况，为回报股东，与全体股东分享经营成果，公司于2018年2月6日披露了《关于2017年度利润分配及资本公积金转增股本预案的预披露公告》，公司拟向全体股东每10股派发现金股利人民币5元，同时以资本公积金向全体股东每10股转增15股。该事项披露后市场反应热烈，公司股价迎来较大上涨。

动力锂电池隔膜项目建设情况

公司动力锂电池隔膜项目正进行前期土建工作，预计2019年上半年建设完成并投产。

募投项目建设情况

公司募投项目土建工作仍在开展，目前仓库等辅助建筑已封顶。由于公司两块募投项目用地中间横亘着一条宽约15米的废弃村道，公司从厂区整体布局和降低管理成本考虑，计划通过招拍挂的流程购得该村道地块，并将其作为募投项目建设用地纳入两个募投项目的整体规划中，将原有的两块募投项目用地连成一片，形成一个厂区进行管理。目前政府部门已完成对该村道的土地收储，公司将尽快通过招拍挂流程取得该村道的土地使用权。公司预计于2019年3月前完成募投项目建设。

重组项目和动力锂电池隔膜项目资金来源

本次重大资产重组拟采取的交易方式初步确定为发行股份及支付现金购买营创三征90%的股权，并同时配套募集资金建设新项目;动力锂电池湿法隔膜项目的资金来源为自有资金和银行借款。

公司2017年末应收账款增加原因

为提高市场占有率，公司在去年第四季度调整了营销策略，在原材料涨价的情况下基本保持产品原有价格水平，因此去年四季度销售收入大幅增长，从而2017年末应收账款有所增加。

公司对锂电池隔膜产品替代风险的看法

目前动力锂电池隔膜市场前景广阔，但也不排除以后有其他替代产品的出现。公司也考虑到这方面的风险因素，并设立了全资子公司——汕头市广油美联新材料研究院有限公司，研究课题之一就是利用该隔膜生产线还能生产其他什么高端膜类产品，以抵御风险。