中美贸易停战 电池市场再迎转机

上周五，沪指开盘后在平盘线上下震荡，午后在石油板块的带动下大幅拉升，带动了整个市场的做多热情，创业板也跟随着大幅上涨。截至收盘，沪指涨1.24%报3193点，深成指涨0.35%报10673点，创业板指涨0.30%报1837点。两市共计成交3762亿元，较上个交易日增加190亿元；主力合计净流出80亿元。盘面上，石油、供气供热、煤炭等板块涨幅居前，半导体、仓储物流、电气仪表等板块跌幅居前。龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是海油工程、仙鹤股份、杰瑞股份，金额分别达1.01亿元、0.88亿元、0.75亿元。

5月16日中证头条“我国碳纳米管纤维实现重大突破强度超越任何纤维材料”，重点推荐标的东宏股份次日涨停；5月15日产经透视“苹果期货连续大涨大幅减产是最大推手”，重点推荐标的朗源股份随后两个交易日连续冲击涨停。，在周五石油板块的带动下，市场呈现了普涨格局，热点主要集中在了周期品种上。总体来看，沪指周涨幅为0.95%，深成指周涨幅为0.36%，创业板周涨幅为0.11%。

【跟踪股票】

投资有风险，入市需谨慎；以上内容仅供参考，不作为买卖依据

【今日消息关注】

中美经贸磋商达成共识市场风险偏好望修复

中美经贸磋商达成共识，不打贸易战，并停止互相加征关税。中美贸易摩擦暂缓，短期来看预计贸易摩擦不会升级，系统性风险担忧缓解，有助于A股市场风险偏好的修复。近期市场相对低迷，上周四两成交仅3569亿元，处于很低的水平。周五尾盘在中美贸易取得进展消息的刺激下明显回升。6月份开始A股正式纳入A股MSCI，将获得外资流入，短期利好虽然有限，但对市场长期是重大利好。在中美贸易摩擦缓解的背景下，市场有望迎来较好的时间窗口。白马股基本面较好，成长股相对估值不高，两个方向均值得关注。

生态环境保护大会召开、政策组合挙助产业成长

全国生态环境保护大会18日至19日在北京召开。会议强调，要加大力度推进生态文明建设、解决生态环境问题，坚决打好污染防治攻坚战，推动我国生态文明建设迈上新台阶。要抓住重点区域重点领域,突出加强工业、燃煤、机动车“三大污染源”治理，坚决打羸蓝天保卫战。深入实施“水十条”、“土十条”，加强治污设施建设，提高城镇污水收集处理能力。

生态环境部近期也打出了环境整治“组合拳”，包括：5月8日对长江经济带7起生态环境违法案件进行挂牌督办，9日启动“清废行动2018”；20日组织开展全国集中式饮用水水源地环境保护专项第一轮督查，进一步推动水源地保护攻坚战向纵深发展。

多位业内人士表示，此次大会对行业的具体影响需静待后续配套政策和文件的发布，而中央首次对环保行业的商业模式和投入机制进行重点强调和明确表态，商业模式清晰、现金流状况稳健的环保细分领域有望受益，比如危废处置领域的东江环保（002672)、水务运营领域的国祯环保（300388)等。

特种条例起草获进展、北斗产业迎发展契机

2018中国特种与位置服务白皮书发布会5月18日在北京召幵，会议披露《中华人民共和国特种条例》起草工作取得积极进展，现已完成草案初稿拟制，即将形成征求意见稿。另外，第九届中国特种学术年会将于5月23日至25日召开。

据介绍，特种条例将通过法治手段强化顶层设计和统筹发展，保障北斗系统工程建设、稳定运行、提供连续可靠的服务，促进北斗系统的广泛应用。2017年我国特种与位置服务产值已达到2550亿元，较2016年增长20.4%,北斗对产业核心产值的贡献率已达到80%。

机构指出，在北斗组网提速和订单改善下，今年一季度北斗板块业缋增长达88%,全年高增长可持续。

公司方面：振芯科技（300101)、中海达（300177)等，均在积极提升北斗业务占比。

苹果AR眼镜渐近、一系列新品或提升产业链业绩

市场调查机构LoupVentures近日发布报告，预计苹果公司可能在2021年发布增强现实（AR)可穿戴设备”苹果眼镜”，上市第一年可能销售適1000万套。此前苹果公司已在iPhoneX中使用专用AR光学元件，并收购了眼球追踪技术公司SensoMotoric。

预计在今年秋季的iPhone更新中，更多iPhone采用VCSEL阵列可帮助增强AR体验。

另外，今年的苹果全球开发者大会将于北京时间6月5日凌展开幕，采用全面屏的新款iPadPro有望届时发布。申万宏源认为，由于苹果新产品的时程明显提前，辅以“机海战术”，上游零部件企业将在备货潮中受信维通信（300136)、欧菲科技（002456)近日均接受了多家机构调研，无线充电、摄像头模组等业务受到重点关注。

三部门联合发布监督管理办法规范上市公司国有股权变动

5月18日，国务院国资委、财政部、证监会联合发布的《上市公司国有股权监督管理办法》。对上市公司国有股权转让制度和规则进行了统一，严格国有资产分级监管，合理设置管理权限，调整完善部分规则，并将于7月1日正式实施。

点评：《办法》有利于将来国有资本上市的管理，央企整体上市是发展方向，下一步国有企业对市值的管理会越来越重视。新规范有利于股权平等，增加民企和社会资本在董事会的发言权，避免两者成为财务投资人，有利于混改深入进行。

上市公司中，万润股份（002643）为中国节能环保集团旗下公司，深桑达A（000032）实际控制人为中国电子信息产业集团有限公司。

中国增加对美油气进口相关公司受关注

中美两国19日在华盛顿就双边经贸磋商发表联合声明：双方同意，将采取有效措施实质性减少美对华货物贸易逆差。中方将大量增加自美购买商品和服务。双方同意有意义地增加美国农产品和能源出口，美方将派团赴华讨论具体事项。

在国际能源市场，美国是一个新兴供应者，有充足的石油和天然气等能源供应。借助以页岩油气资源勘探开发为主调的能源革命，美国已成为重要的能源出口国。过去一年，美国原油出口大涨，从150万桶/日的水平增长至近期的逾200万桶/日。最近一周，美国原油出口第一次升至260万桶/日。在美国有油气资产的公司，有望直接受益扩大对美油气进口。美都能源（600175）拥有美国Woodbine油田区块、Devon油田区块等共计五个油田区块，总面积约303平方公里，目前总井数为301口。同时，布油突破80美元/桶，持续创三年新高，油气相关产业也有望向好。宝莫股份（002476）专注于油田相关化学品研发、生产和销售。

上合峰会导致停工停产供需现缺口石墨价格连续飙升

据行业媒体报道，进入5月份，青岛地区部分球化石墨生产企业上调产品价格，实际成交价格调涨1000-2000元/吨。现该地区球化石墨价格普遍报18500-25000元/吨。

业内认为，此次价格调涨的推手是6月份青岛举行上合峰会。根据规定，自本周起，青岛地区球化石墨提纯供需基本全面停工，预计到6月中旬前后才能恢复生产。山东地区为球化石墨生产主要聚集地，一个多月的停产期，再加上目前行业库存低位，为此次球化石墨价格调涨奠定了基础。总体来看，目前球化石墨市场货源较为紧张，随着锂电市场旺季的来临，球化石墨需求量仍将增长，供需将出现缺口，预计后市球化石墨价格实际成交价格仍将有一定程度调涨。新华锦（600735）新华锦集团为海川控股控股股东，而海川控股则持有青岛黑龙石墨有限公司34%股权，后者球化石墨年产能达1.8万吨。中国宝安（000009）全资子公司贝特瑞新能源球化石墨产能1万吨。

山东限产停产高峰来临主题配置机会凸显

据了解，峰会前夕，为进一步推进整治行动，确保工作实效，山东安委办下发《关于进一步深化全省安全生产综合整治大行动的通知》，按照要求各市开展安全生产大检查。经查阅大部分市县文件，5月20日是重要时间节点。

R22归属危险化学品管理，此前有消息称，受安全生产政策影响，东岳多个产品装置降负荷生产，其中R22装置按上级要求减负荷20%。产量下降导致原有供需平衡被打破，5月12日开始，东岳R22价格再次上调300元/吨。

除了制冷剂R22，环氧丙烷同样值得关注。原因：1）环氧丙烷为无色醚味液体，低沸点、易燃，属于危险品，生产运输或面临多重限制。2）氯醇法为国内环氧丙烷的主要生产工艺，80%以上装置都位于山东地区。而氯醇法因废水处理工艺问题，环保压力巨大，中小企业开工率或大幅受到限制。3）成本端，国际油价近期走高支撑成本，而需求端主要为聚醚等行业，随着夏季来临，全国冰箱需求迎来旺季聚醚需求也将迎来增长。

操作上，在峰会期间危化品安全监管、环保督察预期严格的背景下，制冷剂和环氧丙烷主题投资机会值得关注，相关上市公司如巨化股份（600160）、滨化股份（601678）。

上合峰会导致停产检修纯碱价格或持续上涨

据草根调研，青岛上合峰会期间，青岛地区的化工企业极有可能停产10天左右，预计对山东周边地区纯碱产能有所影响。其中4-6月份纯碱检修产能平均高达500万吨/年，远超300万吨/年的平均水平。预计到9月份，行业仍将持续处于检修高峰期。

4月底以来的新一轮涨价潮中，化工品涨价表现突出，尤其纯碱涨幅居前。5月17日，沙河地区重质纯碱到厂价再提50元/吨。事实上，二季度以来，全国纯碱价格普遍上涨超过20%。而5月份涨价更进一步加速。其中，重质纯碱（华东高端）近一月涨幅高达12.00%，轻质涨幅也有9.33%。机构认为，纯碱这波价格上涨，主要是产能短缺的延续，同时叠加需求复苏造成的。而各地集中检修，以及环保限产等，则造成了短期内价格的“加速”上涨。纯碱生产企业二季度高景气度可期，相关公司有山东海化（000822）、世龙实业（002748）等。

丁辛醇5月涨幅近15%相关标的受关注

据行业媒体消息，5月以来，国内丁辛醇价格涨幅较大，其中丁醇每吨从7600元涨至8800元，辛醇由8200元上涨至9200元，20天内涨幅近15%。

业内人士分析，受国际政局影响，国际原油价格创新高，带动大宗商品价格持续走高；厂家检修将使供应继续承压，5月下旬至8月初检修行情有望持续。因此，丁辛醇价格虽然处于近几年的最高点，仍有望继续冲高。相关标的如鲁西化工、华鲁恒升。

华鲁恒升（600426）丁醇及辛醇产品目前零库存，甚至丁醇进入提前一周预售状态，供不应求。2017年，公司多元醇产品收入14亿元，占营收比重的13%，其中包含丁醇、辛醇和乙二醇产品，辛醇均价在8000元／吨左右。同时，作为原材料的丙烯价格涨幅有限，有望提升产品的利润空间。

同时，行业协会预计随着下游PTA等市场需求拉动，醋酸需求也将进一步增加，公司醋酸产品2017年销售收入16亿元，收入占比15%，国内市场占有率9%。

宁德时代IPO获批或成创业板市值第一

证监会5月18日核发两家公司的IPO批文，动力电池独角兽宁德时代在列。宁德时代此次IPO募资额在50-60亿之间，按去年39.71亿元的净利润计算，只要宁德时代市盈率估值达到32倍以上，就将超越温氏股份成为创业板市值第一。

招股书显示，宁德时代去年动力电池销量为11.84GWh，排名全球第一。公司已成为宝马、大众等国际一流品牌的供应商。另据资料显示，宁德时代自2015年以来净利润年均复合增长率超过100%。

据招股说明书披露的数据显示，宁德时代2017年主要原材料采购金额高达61.43亿元。且宁德时代计划到2020年把动力电池产量翻番至50GWh。因此，上市之后公司扩大业务增加上游采购成为必然，公司上游供应商中生产正极材料、隔膜等核心材料的公司将直接受益。目前A股上市公司中，格林美（002340）与宁德时代控股公司签有合作协议，未来几年每年向宁德时代供应1万吨以上镍钴锰氢氧化物前驱体；科达利（002850）是宁德时代电池结构件供应商，并在福建宁德设有子公司就近提供配套服务。

【公告解读】

鑫茂科技股权高溢价转让、光纤通信巨头入主

鑫茂科技（000836)控股股东拟将所持公司11.09%股份，以8.5元/股（较最新收盘价5.26元溢价约六成），转让给富通科技。完成后，富通科技将成为上市公司新晋第一大股东。富通科技由富通集团控制，实际控制人为王建沂。富通集团以电缆起家，目前是全球互联网信息基础传输材料光纤通信产业领军企业，与鑫茂科技主业存在较大协同。

长园集团获格力集团要约收购

长园集团（600525)公告，格力集团及一致行动人拟要约收购公司20%股份，收购价19.8元，较公司停牌前股价17.36元溢价14.06%。若要约收购成功,格力集团及一致行动人将合计持股22.05%,此举为做大做强其制造业板块的战投行为，不谋求控制权。目前长园集团第一大股东深圳市藏金壹号及其一致行动人合计持股长园集团24.30%，公司仍处于无实际控制人状态。

捷成股份实控人拟增持

捷成股份（300182)实控人计划自21日起12个月内，累计增持不低于1亿元，增持股数不超过总股本的2%。

科陆电子拟回购股份、用于股权激励

科陆电子（002121)拟回购股份用于后期股权激励，回购金额不超过2亿元，回购价不超15元/股。公司最新股价为7.84元/股，以此为标准，若全额回购,回购股份数量最多为2551万股，占总股本的比例约1.8%。

本文摘自：大阳线