不同角度解析上半年动力电池装机市场发展现状

第三季度已经结束，2019年中国动力电池市场总体上扬但存在较大波动，头部企业占据主要市场份额。

高工产业研究院(GGII)通过最新发布的《动力电池月度数据库》统计显示，2019年1-8月国内动力电池装机量约38.4GWh，同比增长66%。

总体来看，上半年新能源汽车市场沿用2018年补贴政策，助推新能源汽车产销量保持同步增长态势，拉动动力电池装机电量在1-6月大幅增长。

但自6月25日实施新补贴政策之后，补贴金额整体退坡50%以上，专用车降幅最高甚至达70%，致使动力电池装机电量在7、8月连续出现同比环比下滑，预计9月装机电量表现依然不太理想。

具体来看，前8月动力电池装机数据存在以下特点：

1、乘用车装机占比过半，专用车/客车装机增幅小。GGII统计数据显示，前8月新能源乘用车装机电量约27.6 GWh，占总体的72%。

2、装机电量TOP10企业占比持续提升。前8月动力电池装机总电量排名前十动力电池企业合计约34.03GWh，约占整体的88.7%。其中有多个月份前十企业的市场占比高达90%以上，最高达94%，市场集中度持续提升。

3、三元电池装机占比65%，磷酸铁锂逐步回暖。前8月三元电池装机电量约25.0 GWh，同比增长85%。磷酸铁锂电池在新能源客车和专用车领域的装机占比较大，并逐步回归乘用车领域。

4、前十竞争格局波动较大。在前8月装机电量排名中，每个月装机电量前十的排名都在变动。其中，除了宁德时代和比亚迪稳居前2名之外，第3-10的排名都在变动，这意味着当前动力电池市场竞争非常激烈。

从当前新能源汽车市场情况来看，2019全年动力电池市场总体发展趋势或将与前8月市场竞争情况保持一致。

尽管动力电池市场总体保持增长态势，但能够获得一定市场份额的却只有少数几家电池企业，绝大部分电池企业的发展情况都不会理想，最终将被淘汰出局。

01、前8月装机电量同比增长66%

数据来源：高工产业研究院(GGII)

中汽协数据显示，前8月国内新能源汽车产销分别完成79.9万辆和79.3万辆，比上年同期分别增长31.6%和32.0%。新能源汽车产销量持续增长以及单车带电量增长直接带动动力电池装机电量增长。

GGII统计数据显示，前8月国内动力电池装机量约38.4GWh，同比增长66%，表明动力电池市场总体保持向上发展趋势。

从单月发展情况来看，除2月份受春节放假以及1月份主机厂抢装影响，加上业内对补贴新政持观望态度导致装机电量环比下滑55%之外，1月和3-6月都保持较高的装机电量以及环比持续增长。

但从整体来看，受补贴换挡以及新政实施影响，尽管动力电池装机电量持续增长，但同比增速却呈现下滑趋势，尤其是在7、8月份下滑明显。

02、乘用车装机电量占总体72%

数据来源：高工产业研究院(GGII)

从1-8月各细分车型的电池装机电量来看，新能源乘用车依然是动力电池的装机主力，而新能源客车和专用车装机电量出现小幅增长。

具体来看，新能源乘用车实现装机电量约27.6 GWh，同比增长93%，占总体的72%，装机电量大幅增长。主要原因是新能源乘用车销量大幅增长以及平均单车带电量提升所致。

新能源客车实现装机电量约8.02 GWh，同比增长14%，占总体的21%。其中，7月新能源客车受抢装潮影响实现装机电量环比增长109%，约2.36 GWh。而8月份抢装结束，新能源客车销量大幅下滑，导致装机电量环比下滑77%，装机电量约0.53 GWh。

新能源专用车实现装机电量约2.76 GWh，同比增长61%，占总体的7%，市场占比最小。

03、三元电池装机占比65% 钛酸锂同比增长近1倍

数据来源：高工产业研究院(GGII)

备注：电池类型中的其它含镍氢电池、铅酸电池、燃料电池、超级电容及未注明具体类型的锂电池

从前8月各类型电池装机量来看，三元电池、磷酸铁锂和钛酸锂电池都出现不同幅度的增长，唯有锰酸锂装机同比下滑。

其中，三元电池实现装机电量约25.0 GWh，同比增长85%，占总体的65%，主要是新能源乘用车销量大幅增长所致。

新补贴政策取消续航250km以下乘用车车型的补贴，续航超400km的车型能够获得最高补贴系数，导致此前销售主力A00级微型车销量大幅下滑，A0级和A级销量大幅增长。同时乘用车也从磷酸铁锂切换至三元电池，进而拉动三元电池装机电量大幅增长。

在三元电池领域，主要由宁德时代、比亚迪、力神电池、孚能科技、中航锂电、卡耐新能源、比克电池等几家电池企业提供装机配套。

磷酸铁锂电池实现装机电量约10.9 GWh，同比增长27%，占总体的28%，主要配套新能源客车和专用车。

当前，新能源客车基本以磷酸铁锂电池为主，而新能源专用车因降成本需求迫切，绝大部分车型也配套磷酸铁锂电池。

在磷酸铁锂电池领域，主要由宁德时代、比亚迪、国轩高科、亿纬锂能等几家电池企业占据主要市场份额。

值得注意的是，在降成本的压力下，包括北汽新能源、奇瑞新能源等主机厂也将其部分车型从三元重新切换至磷酸铁锂，使磷酸铁锂电池在乘用车领域出现小幅回暖现象，但总体占比不大。

除此之外，钛酸锂电池实现装机电量约0.29 GWh，同比增长92%，主要由银隆新能源提供装机配套。

04、方形电池一家独大 软包、圆柱微增

数据来源：高工产业研究院(GGII)

从各形状电池装机量来看，前8月方形、软包、圆柱电池装机电量均呈现增长态势，其中方形电池同比增幅最大，软包和圆柱电池出现小幅增长。

方形电池实现装机电量约32.1 GWh，同比增长87%，占总体的84%，呈现一家独大的发展趋势。主要原因是受宁德时代、比亚迪、力神电池、国轩高科、亿纬锂能、中航锂电等方形电池企业装机排名靠前拉动。

软包电池实现装机电量约3.29 GWh，同比增长11%，占总体的9%。其中，包括孚能科技、卡耐新能源、河南锂动、多氟多新能源、桑顿新能源、捷威动力、万向一二三等多家软包电池都曾分别进入单月装机电量排名前十，表明软包电池逐渐升温，未来市场占比或将进一步提升。

值得注意的是，宁德时代的软包电池自4月份开始放量，为东风日产轩逸提供配套装机超0.2 GWh，成为软包电池市场的重要竞争者。

圆柱电池实现装机电量约2.96 GWh，同比增长3%，占总体的7%，市场占比和增幅都最小，市场竞争力薄弱。

受补贴退坡和市场竞争加剧影响，此前在微型车和专用车领域拥有较大竞争优势的圆柱电池在2019年遭遇滑铁卢，导致大批圆柱电池企业纷纷转向非车用电池市场。

当前，圆柱电池在电动车领域的市场占比仍有下滑趋势，仅有一家纯圆柱电池企业位列装机电量排名前十，后期有可能跌出前十阵营。

05、装机电量TOP10企业合计约34.03 GWh

从前8月整体装机电量数据来看，动力电池装机电量前十企业合计约34.03GWh，同比增长74%，约占总体的88.7%。

GGII数据显示，2019年1-8月装机电量排名前十的企业都出现不同幅度的增长。包括宁德时代、中航锂电、卡耐新能源和鹏辉能源的装机电量分别同比增长105%、423%、242%和101%。

其中，宁德时代前8月实现装机电量约19.22 GWh，占总体份额的50%，稳居市场第一。

比亚迪实现装机电量约8.29 GWh，同比增长56%，占总体份额的22%，位居行业第二。两家企业合计约27.51 GWh，同比增长87%，约占总体份额的72%。

从单月装机电量情况来看，除了宁德时代和比亚迪两家企业之外，第3-10名企业的装机电量排名都在发生变动，这表明装机电量前十竞争格局波动较大，二三线动力电池企业的竞争态势日趋激烈。