即将“无钴”的特斯拉

谁能阻止特斯拉?

无钴，不代表一定是磷酸铁锂。特斯拉一言既出，我国的股市立刻翻天覆地。超级电容概念股狂涨，钴锂离子电池概念股狂跌，湘潭电化、华友钴业等股票甚至跌停。二月二十四日，wind数据显示，超级电容指数上涨5.61%。

这一切的核心在于，特斯拉收购Maxwell后自主研发的干电池技术+超级电容组合。之前我们熟悉并讨论的是，固态电池替代目前的三元锂离子电池的可能性，以及挟CTP技术杀了一个回马枪的磷酸铁锂离子电池是否能超越三元锂离子电池，但是特斯拉一出手，就让行业目瞪口呆。

特斯拉即将在四月二十日电池日上宣布的无钴电池，据兴业证券预计，大概率为Maxwell生产的新型高镍正极+预锂化负极+干电池技术+超级电容新型锂离子电池，以及宁德时代的采用CTP技术的超级磷酸铁锂离子电池两款产品。

让记者颇为疑惑不解的是，为何只有特斯拉屡屡掀起电动汽车技术变革风浪?干电池技术和超级电容器技术在业内并不是没有应用，为何只有特斯拉敢率先组合并用在电动汽车上?特斯拉的速度，简直就像《笑傲江湖》中的东方不败。不禁想到，谁能阻止特斯拉呢?

飞速降低的成本

无钴的目的，当然在于成本。特斯拉离100美元/kWh的目标越来越近，也就是与燃油车成本持平抗衡的程度。

2018年底瑞银曾经公布的一份报告显示，松下与特斯拉联合研发的21700锂离子电池成本为111美元/kWh(约合人民币778元/kWh)，宁德时代成本为155美元/kWh(约合人民币1086元/kWh)。

仅仅一年过去，特斯拉已经找到了新的解决之道?假如特斯拉无钴电池能够很快量产，成本将很快降低到100美元以下，竞争优势就非常明显了。

事实上，就像自己造芯片一样，特斯拉一直在准备自造电池。2019年二月，特斯拉宣布收购超级电容器制造商Maxwell的79%股权。特斯拉看重的，正是Maxwell的超级电容器技术和干电极技术。

为何这次超级电容掀起如此大的波澜?在特斯拉收购之前，Maxwell并没有翻起多大浪花。不过在汽车行业，Maxwell的超级电容装机量其实也不少，截至2018年底全球有超过610万辆汽车在使用其超级电容器技术。而超级电容在车用方面，更多是启停系统的功率补充上。

超级电容最大的优点，是具备大功率充放电性能及长循环寿命优势。简单讲，就相当于电力系统中的高速缓存。这样动能回收时发的电可以存在电容中而不是充进电池，急加速时电容和电池同时供电可以爆发更高功率。

此外，还有个优点是，低温时不必加热电池就能保证加速和回收功率，高温时也避免了电池大功率充放电，能有效延长电池寿命。这可以规避掉很多锂离子电池的固有缺陷，产生质的提升。2018年Maxwell还曾经跟吉利和沃尔沃合作，计划将超级电容技术用于CMA平台上的五款微混及插混车型，并且原计划于2019年底前投入量产。

所以说，本来是买的没有卖的精，到了TOB市场，反而是特斯拉这样的买方精明。而且，早在2013年马斯克就曾经强调过超级电容器关于电池的重要性。甚至，马斯克在史丹福大学攻读博士学位时，还曾经研究过它。2019年迫不及待地买下Maxwell，马斯克的算盘打得不要太精。

而在核心的干电池技术方面，据悉Maxwell能将电芯的能量密度提升至300Wh/kg以上，未来还有望进一步新增至500Wh/kg，并且，这一数字以2~3年为一个周期再提升15~25%，同时，电池成本将降低10~20%。这将远远突破目前三元锂离子电池300Wh/kg的瓶颈。(关于干电池的技术介绍，网上有很多了，不再赘述。)

而干电极技术的下一代材料，正是朝着无钴、全固态的方向前进的。有行业人士分析，干电极技术将会成为特斯拉与其他电池公司拉开差距的关键技术，会在自建电池产线中优先推广，重要为NCA高镍方向。而一旦干电极技术被成功应用到锂离子电池上，锂离子电池将迈出真正的固态化步伐，成为全固体电池实现商业化之前最重要的突破。

除了电池技术到位，生产制造设备也非常重要。所以，2019年7~十月，特斯拉还收购了专业制造电芯生产设备的公司Hibar。这下锅碗瓢盆都全了，特斯拉可劲地开始造了。

目前，我们还不能确定特斯拉到底所说的无钴电池是哪种，但是很明显，特斯拉在下一盘大棋，瞄准的并不仅限于电动汽车制造公司，电池成本降下来后，关于传统车企将是最大的威胁。鲨鱼特斯拉雄霸天下的野心已经表露无疑。

谁能阻止特斯拉?

其实，特斯拉对电池的攻伐只是冰山一角。这个新物种关于汽车行业原有生态的冲击是相当惊人的。我们可以看到，特斯拉正在重新建立电动汽车制造的生态链，一副顺我者昌，逆我者亡的架势。

根据特斯拉方面的披露，目前特斯拉上海超级厂的零部件本地化率为30%，计划今年七月左右提升至70~80%，年底实现100%国产化。而且，上海临港厂第二代流水线的Model3单位成本将比费利蒙市厂第一代流水线低50%左右。实际上，特斯拉建厂的速度早已经让国内同行们吃了一惊，国产化率之快并不让人意外。

似乎拥有吸星大法的特斯拉，以这种极致方式碾压对手，确实让所有的对手感到可怕。不仅仅是电池。包括自动驾驶芯片，特斯拉都抛开了英伟达，并且很快量产。而特斯拉在电池领域越来越强大的话语权，也成为后来者跟风的方向标。这一点在资本市场的表现更明显。

实际上，甚至著名的大空头摩根士丹利分析师亚当·乔纳斯(AdamJonas)也于近期转变了态度，他二月十八日公布投资研究报道，将特斯拉的乐观情景下的目标股价从650美元调高至1200美元。而乔纳斯在报告中称，这一预测重要基于：特斯拉可能赢得全球电动汽车市场30%的份额。

具体来说，这其中包括到2030年特斯拉交付400万辆汽车，外加向其他汽车制造商供应三电部件(包括电池和电动马达)的潜力。当然我们不能忘记，乔纳斯给予的中性情景下的目标股价为500美元，也就是合理价位。

甚至，近期有ArkInvestmentManagement投资管理公司分析师塔莎·基尼(TashaKeeney)表示，在未来五年内，股价有望达到每股6000美元。换句话说，她认为特斯拉的市值将超过1万亿美元。这是一个匪夷所思、超级乐观的预测。

特斯拉2019年向用户交付了36.75万辆电动汽车，比2018年上升50%。截至2019年末，特斯拉在美、中的两个生产基地的合计产量达到64万辆(2020年下半年将提高到74万辆)。特斯拉在突破产量瓶颈之后，交付不再成为问题。2020年，特斯拉仍旧狂奔，越来越快。

那么，我们比较一个数据就能明白意义所在了。2019年，根据乘联会的数据，我国新能源汽车中纯电动汽车的批发销量为82.2万辆。这其中，网约车占了绝大多数。而一家特斯拉的销量就接近我们总量的一半，而且还是30万元以上的私人购买为主的产品。

二月十九日，英国《金融时报》援引知情人士消息进一步证实，从宁德时代采购的磷酸铁锂离子电池将用于国产Model3基础版。这意味着国产Model3还拥有进一步的降价空间。马斯克的目标，是将Model3的价格降到20万元。记者周围的小伙伴们，就有热切盼望真香的20万元特斯拉的。

此外，自去年推出以来，特斯拉的那款丑出新境界的电动皮卡CyberTruck，预订量已经超过了50万辆。所以，回头来看，让特斯拉在国内落地，这个鲇鱼效应已经引起了非常激烈的连锁反应。即将无钴的特斯拉，给予我国汽车行业的启示，也是异常深刻的。