采用宁德时代“无钴”电池，售价更低的特斯拉新车型要来了吗？

特斯拉这一鲶鱼的一举一动，都容易引发我国钴锂板块的异动。

二月十八日晚，路透社报道称，特斯拉正与宁德时代(300750.SZ)进一步讨论使用无钴动力锂电池。这引发今日我国钴锂公司在股市上的冰火两重天。

截至二月十九日收盘，钴业巨头寒锐钴业(300618.SZ)、华友钴业(603799.SH)跌停，洛阳钼业(603993.SH)大跌9.9%，宁德时代亦以每股153.2元收跌2.18%。

磷酸铁锂离子电池板块湘潭电化(002125.SZ)、德方纳米(300769.SZ)、合纵科技(300477.SZ)则喜获涨停。

特斯拉与宁德时代尚未公布合作的电池类型。

目前，市场关于无钴电池的含义并不明确，有人认为是市场上早有的磷酸铁锂离子电池，也有人认为新型无钴电池。

宁德时代给予界面新闻记者的回复中，也未透露供应给特斯拉的电池类型，只称宁德时代有能力根据客户需求供应合适的和有竞争力的解决方案。

一位匿名业内人士则对界面新闻记者表示，根据宁德时代的技术路线，极有可能是磷酸铁锂离子电池。

真锂研究总裁墨柯也持相同观点，特斯拉所指的无钴电池，应是磷酸铁锂离子电池。

这也是今日磷酸铁锂离子电池板块大涨的原因。

宁德时代针对新能源乘用车制造的锂离子电池产品，重要为NCM(镍钴锰)三元电池电芯、模组、动力锂电池总成以及电池管理系统(BMS);针对新能源商用车制造的电池产品，重要为磷酸铁锂电芯、模组、动力锂电池总成以及BMS。

上述匿名人士称，特斯拉现在要解决电池体积问题，其电动汽车底盘面积有限。宁德时代采用无模组动力(CTP)技术的方形磷酸铁锂离子电池，可解决其电池体积问题。

据墨柯介绍，这种CTP电池技术并非针对电芯能量密度的提升，是一种通过去除电芯模组额外重量、管路数量、冷却液泄露风险，而展开的相对轻量化和高密度化的包装方面技术。

去年九月，宁德时代与北汽新能源联合称，CTP电池下线，将率先用于北汽新能源的EU系列电动汽车。

墨柯认为，除了考虑电池体积外，特斯拉还有节省成本、完成对赌协议的现实考量。

根据特斯拉跟上海市政府签署的对赌协议，其上海超级厂从2023年底起，每年须纳税22.3亿元，假如不能达成这一条件，则须归还相应土地。

据路透社报道，特斯拉与宁德时代已进行了一年多的谈判，采用磷酸铁锂离子电池能够比三元电池便宜，能够节省两位数百分比的成本。

特斯拉首席执行官埃隆·马斯克(ElonMusk)也曾表示，其动力锂电池将越来越少考虑使用钴。钴的成本较高，目前价格为3.35万美元/吨。

墨柯认为，目前特斯拉Model3的降价空间有限。

为了完成对赌协议，特斯拉要开发一款15-20万元的低价位产品。用磷酸铁锂离子电池能明显降低成本。墨柯说。

据真锂研究统计，当期磷酸铁锂离子电池成本约为0.65元/Wh，比三元电池成本低三成左右。

据墨柯表示，特斯拉现有的Model系列车型，则不太可能改用宁德时代的磷酸铁锂离子电池。

墨柯称，目前量产的美国制造特斯拉ModelS\X\3系列车型，以及国产特斯拉Model3，均采用圆柱形松下18650型和21700型NCA(镍钴铝)电芯及动力锂电池总成。

特斯拉上海超级厂的电池供应商，还包括了LG化学南京厂。根据双方协议，LG化学南京厂也将为特斯拉供应圆柱形21700型NCA电芯。

宁德时代的产品线，则以方形或软包NCM(镍钴锰)电芯为主，磷酸铁锂电芯为辅。

墨柯认为，特斯拉国产Model3若要改换宁德时代的电芯，需彻底更改原有的动力锂电池总成以及全部模组、循环系统以及BMS控制策略，甚至包括整车层面的电驱动技术状态。

很难想象在一款车型上适配两种完全不同的电池系统。墨柯说，因此，极有可能的情况是，特斯拉要新推出一款低价位车型。

2014年-2019年，我国政府补贴鼓励提升能量密度，使三元电池获得了绝对的市场份额。

根据真锂研究统计，2019年，NCM三元电池装机量约占我国汽车市场锂电总装机量的七成。

2019年八月，NCM三元电池装机量占比高达80.12%;磷酸铁锂离子电池装机占比为19.18%。

但这之后，NCM三元电池装机量占比逐月下跌，磷酸铁锂离子电池装机量逐月上升，双方此消彼长。

2019年十二月，NCM三元电池装机量为4.7GWh，占比50.44%，其中88.21%用于电动乘用车市场;磷酸铁锂离子电池装机4.4GWh，占比达47.12%，其中71.06%用于电动客车市场。

2020年，我国新能源市场补贴规则发生变化，不再要求整车厂适配的动力锂电池总成达到一定的能量密度，磷酸铁锂离子电池的市场份额或继续回升。

但墨柯认为，电动乘用车未来的电池方向，仍是三元电池。

因为电动汽车今后要向智能化、网联化等方向发展。电池的任务除了保证足够的续航里程外，还需给车辆的软件系统供应足够的电力支持，电池能量密度还要继续不断提高。墨柯说。

墨柯认为，尽管磷酸铁锂离子电池能通过CTP技术以及其他一些办法提升能量密度，但进步空间较三元电池小。

墨柯同时表示，因成本相对较低，磷酸铁锂离子电池在低端电动汽车市场仍有机会。