光伏业密集宣布高强度扩产计划 设备商迎发展良机

近期，各省陆续开展平价、竞价上网光伏项目的申报工作。广东、安徽、湖北等10省份储备项目累计已经超过16GW。2020年是光伏平价上网的关键年，由于是拥有补贴的最后一年，公司建设光伏项目的积极性将会明显提高，所以业内有声音预计2020年市场规模有望超过35GW。

政策层面上，十日，国家能源局正式下发了《国家能源局关于2020年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知》。此次政策公布时间相较去年明显提前，充分体现了国家对光伏公司的支持与理解，关于光伏公司复工复产、施工建设具有巨大的助推作用。

在光伏需求持续向好的背景下，我国光伏公司密集宣布高强度扩产计划。据不完全统计，仅2020年初至今，各光伏公司投资规划已经超过500亿元，硅棒及硅片2020年扩产规模超过50GW;电池片及组件2020年未来规划扩产规模近100GW。如此高强度的扩产规模带来了未来几年巨大的光伏设备需求，光伏设备行业在本轮扩产周期中，将持续高景气度，国内设备商有望在此过程中充分受益。建议优先关注光伏玻璃。

2020年，光伏玻璃行业产业集中度将进一步提升，落后产量加速淘汰、头部公司加速扩张将是光伏玻璃环节的重要特征。与小厂商相比，龙头公司规模优势和成本优势明显。