共享换电千亿市场“江湖”

共享出行、外卖、快递等新兴市场呈勃发式曲线向上上升，作为核心配套环节，共享换电也随之成为一门“大生意”。

近期，诸多利好消息点燃了共享换电市场的热情：

①　顺丰同城一站正式上线“丰食”小程序，标志着市值2000亿的快递巨头将跨界“杀入”外卖市场。

②　滴滴旗下共享单车品牌青桔骑行首轮获得超过10亿美元融资，紧接着4天后又获得了1.5亿美元融资。

③　美团关于共享电单车的野心也日益凸显，其与富士达合作的共享电单车已经在四五线城市悄然试运行。

一系列消息，均指向了共享出行、外卖、快递等新兴市场的格局裂变，以及新一轮市场竞争下关于电动自行车需求的壮大。

以此为契机，锂离子电池公司也在积极抢滩共享出行的机遇窗口。高工锂电注意到，包括星恒电源、宁德时代、远东电池、拓邦锂电、中天鸿锂、红桥集团、利维能等都在加注谋划该市场。其中已不乏领先的佼佼者。

如：星恒电源已向青桔骑行交付了超100万组锂离子电池组，青桔骑行正式加盟星恒电源推出的《恒星伙伴计划》；星恒电源与美团已展开紧密合作，并成为美团的锂离子电池核心供应商。

如：宁德时代与哈啰出行、蚂蚁金服成立合资公司，搭建从电池的研发生产，到共享换电站的搭建、运维，再到产品和服务营销推广的闭环体系。

新国标政策影响下，电动自行车迎来“铅改锂”结构性变革机会。叠加新兴市场的窗口红利，电动自行车用锂离子电池的市场想象空间被进一步放大。

“大玩家”共享出行的野心

共享单车残酷杀局落幕后，共享电单车成为出行场景新的突破口。随着阿里、滴滴、美团等互联网巨头悉数进场，一场有关共享出行的“新故事”悄然开启。裹挟巨资，跑马圈地，巨头的市场逐鹿呼之欲出。

以共享电单车为中心勾勒出的市场蓝图是，我国每天接近有28亿次的出行需求，其中10亿次的两轮出行重要依赖电动自行车完成。当中可转化成共享电单车的出行次数约3亿次/天，按2元/次出行计算，年市场规模将超2000亿元，这其中，还未包括换电市场规模。

更具想象力的是，还有基于共享电单车未来可聚合的多种变现服务，如换电、维修、生活服务、数据变现、广告增值等等，成为吸引互联网“大玩家”进场的重要原因。

从目前市场的格局演变趋势看，背靠阿里的哈啰、栖身滴滴的青桔、自身强大的美团，将形成共享出行市场寡头格局。

避开摩拜和ofo在一二线城市的正面厮杀，哈啰由三四五线城市开始发展，待厮杀褪去，市场归于理性，哈啰开始大举反攻一二线城市。截止2019年底，精通运营的哈啰出行已获得14轮融资。目前的共享单车和共享电动汽车市场中，哈啰已居于首位。

哈啰出行联合创始人李开逐表示，2020年哈啰共享电单车的增量速度会比单车更快。

2019年年中，滴滴将出行单车事业部与电单车事业部合并，以青桔骑行作为重要平台，形成进军共享出行市场的犄角之势。2020年，随着巨额融资落地，青桔单车预计在全国上市200万辆升级版青桔单车/电单车。

2020年四月，美团下单了百万辆以上的共享电单车订单，补足其出行场景。在此之前的三月，美团联合创始人王慧文公开表示，2020年美团单车的重点是加大投车，“不论多少个城市，全部加大投入”。这当中大概率也将包括共享电单车的投入。

当前，基于共享单车的商业模型，共享电单车的成熟产业链也快速形成。由此也诞生了集个人投资、背景复杂的传统制造转型公司等投资运行小平台，技术实力弱，资金背景不强，从运行平台到车型产品都参差不齐。

共享电单车作为一盘尤其重视资金驱动、商业模型设计的生意，可以笃定的是，随着“大玩家”的进场厮杀，大批的中小玩家必将成为市场洗牌的牺牲品。

共享换电赛道的江湖

在共享出行的新故事中，作为共享电单车的重要配套环节，共享换电也随之成为风口上的生意，由此吸引了锂离子电池巨头们的加码竞逐。

按照换电公司的算法，共享换电在B端市场需求旺盛，目前外卖骑手人数在700万左右（重要使用两轮电动汽车，需搭载电量0.6KWh左右），快递员310万左右（以三轮电动汽车居多，需搭载电量2-6KWh），以换电配备2套电池算至少有20.8GWh的市场规模。

而共享电单车带来的锂离子电池的换电需求更是可观。高工锂电了解到，共享电单车与电池的配套比例在1:1.5。即共享电单车每新增100万辆，将带动约1GWh的锂离子电池需求量。

目前换电市场的玩家很多，耕耘时间相对较长的有e换电、易骑换电、张飞出行、蜜步换电、永友智行、智租出行、哈喽换电、魔动换电等。嗅到风口红利，巨头也开始入场，包括哈啰换电、铁塔能源等也在全面布局。

从锂离子电池供给端看，虽然共享换电拥有千亿级的市场规模，但这并不意味着每个参与的锂离子电池玩家都能拿到可观的市场份额。目前形成角逐之势的有四股势力：

一是两轮电动自行车锂电巨头的市场蔓延，以星恒电源为代表。

二是新入场锂离子电池龙头公司的侵蚀，以宁德时代为代表；

三是，从动力锂电池战场转型而来的圆柱电池公司，也纷纷涌向两轮出行领域，以远东电池为代表。

四是，换电市场成为梯次利用电池适合的消纳应用场景，梯次利用电池公司也在竞相发力，以中天鸿锂为代表。

与此同时，赛道选手的增多也意味着行业竞争将快速加剧。要警惕的是，一系列电动自行车起火事故也在给行业敲响警钟，相比于价格，自行车锂离子电池的安全性更为重要。

由于电动自行车及换电市场关于成本较为敏感，锂离子电池要在拆分、使用放电、更换充电之间不断切换，还要考虑在苛刻的环境中使用，这关于电池的安全及性能都提出了较高的要求。

综合来看，关于锂离子电池公司而言，换电赛道上，把控产品安全，掌控好速度和盈利平衡，整合到更多的资源，创新盈利模式，才有可能成为最后胜出者。