一手抓的LG化学和纵向挖掘的宁德时代 谁能占据主动

近日，据韩联社报道称，LG化学将为现代起亚E-GMP平台供应电池。

现代起亚目前为E-GMP平台选了两家供应商，一家是SKInnovation，2021年年底开始供货，第二家就是LG化学，2022年开始供应，外媒预测三星SDI也可能会被选为供应商。

从车型规划来看，E-GMP平台重要是基于之前的小型和紧凑型纯电动SUV演化来打造的纯电平台，重要规划的车型包括B级、C级CUV车型，量产时间应该在2021下半年之后。

从外媒给出的讯息来看，现代起亚和LG化学的合作规模达数万亿韩元，按照现在的汇率换算过来最低也在50亿人民币以上的规模。

根据彭博新能源财经的调研，2019年全球锂离子电池组平均价格为156美元/kWh，假如接下来三年按照1%-13%的区间幅度下跌的话，2022锂离子电池价格组的区间在102-151美元/kWh。

目前我国市场上，中型、中大型SUV带电量几乎都在50-95KWh这个区间，假如2022年锂离子电池组价格的区间在102-151美元/kWh之间，取中间值的话，LG化学至少要为现代起亚供应8万辆左右汽车的电池。

就现代起亚2019年8.7万辆纯电动汽车销量来看，LG化学供应的这个量算是比较合理的。但是这个订单关于LG化学规划的2024年267亿美元锂离子电池销售额来看，貌似只是九牛一毛。

267亿美元的电池销售额LG化学似乎在异想天开

先从267亿美元的电池销售额来看，宁德时代2019年全部的营业收入也才457.88亿元，动力锂电池系统和锂离子电池材料营收占93.67%，电池系统销售量40.96GWh。

假如2024年电池销售价格能降到100美元/kWh，LG要达到267亿美元的销售额目标，电池销量得达到267GWh。但现实是，LG化学2019年全年的出货量只有12.3GWh，宁德时代的三分之一都没到，这个销售额目标略显浮夸。

不过就LG目前一系列的布局来看，我们可以肯定的是，未来的产量是一定会上升的，因为它一直忙着扩展产量并且寻求与主机厂的合作。

截止到2019年年底，LG化学在我国、韩国、美国、波兰几家厂总产量约为70GWh，另外，LG还与吉利的合资厂规划了10GWh的产量，与通用在美国的厂规划产量30GWh，基本上2020年年底都能建成投产。

所以2022年之后应该就是LG业绩爆发的时间点。但是再怎么爆发，也不可能5年时间翻几倍，毕竟销售额重要依据来源于产量。

所以定下这么个销售目标，LG化学应该自己也清楚实现的可能性不大，所以立这种不切实际的Flag是为了什么？和车企谈价格的筹码还是让大家看看自己的野心？

LG化学目前的对手貌似也只有松下和宁德时代了，既然有野心应该是要挑战宁德时代吧。

全球布局的LG化学VS纵向挖掘的宁德时代

LG化学和宁德时代目前重要是两个市场的PK，一个是欧洲市场，一个是我国市场。

欧洲市场上，宁德时代在德国布局了14GWh的产量，预计2022年投产，LFP+CTP电池包今年下半年可应用到荷兰VDL公司的电动巴士上，宁德时代目前在欧洲市场还处于拓荒的阶段。

而LG化学已经在欧洲市场上拓展了捷豹、奥迪、戴姆勒、大众、保时捷多家客户，两者侧重点的差别还是很明显的。

根据LG化学在波兰厂的布局，2020年产量会扩大会扩张到20GWh，但是欧洲市场也暴露了LG化学产量不足的弊端。

此前曝出的戴姆勒和奥迪因为LG化学供应短缺导致减产的问题，今年可能也会存在类似的问题。

奔驰、大众、保时捷、奥迪、雷诺2020年规划在欧洲规划的总产量大约在25.9-35.9万辆之间，假如按每台车带电量60KWh计算的话，大概要15.54-21.54GWh的产量。

光从数据上来看，LG在欧洲市场的产量还是有一种紧巴巴的感觉。

不过LG化学刚刚从欧洲投资银行贷款4.8亿欧元，欧洲产量的进一步扩张应该只是时间的问题。

我国市场上，虽然LG一季度赶超宁德时代，但是什么原因大家也清楚。加上宁德时代重要业务在我国市场，所以一季度的异常表现不会是常态，四月份与LG拉开的差距已经相当明显了。

我国市场上，LG化学目前明显是没什么优势的。这也是LG跟宁德时代最大的不同。

LG目前在我国市场上在供应的车型重要有Model3、雷诺的风诺E300和奥迪A6L其实重要靠，一款没什么量，一款是油电混合的车，走量的就是Model3了。

与特斯拉的合作，宁德时代2020年七月也要开始供货了，有效期两年，消息人士透露将装载到低配版Model3上，15万辆的年产量有宁德时代的一部分。

所以Model3这个车型的电池供应商，宁德时代还有把一部分增量。加上截至2019年年底，宁德时代产量达53Gwh，境内市场收入占比95.63%，加上宁德时代在我国市场新规划的产量，明显是LG南京厂和吉利合资厂比不了的。

宁德时代的主战场在我国，LG化学在产量布局上其实也比较偏向于我国市场的，但是北美和欧洲市场也在拓展阶段，这次合作现代起亚，版图上又添了一笔，横向来看LG化学几个市场同时进行，压力还是比较大的，但同样，也意味着机会更多。

不过，LG化学浮夸的业绩目标和分散的市场拓展方式，与宁德时代专一纵向的打法相比，显得有一丝不稳重。