动力锂电池市场受新能源市场竞争加剧压力增大

一月十三日讯，高工锂电网近期公布数据显示，宁德时代2019年实现装机电量32.GWh，同比上升37%。

配套国内车企达120家，其中配套超过1GWh以上的客户达9家。市场占比达51.76%。2019全年新能源汽车累计生产约117.7万台，同比下降4%。全年累计动力电池装机量约62.38GWh，同比上升9%。

除宁德时代外，2019年位列TOp10的动力锂电池公司依次是：比亚迪、国轩高科、力神、亿纬锂能、中航锂电、孚能科技、时代上汽、比克电池和欣旺达。

2019年动力锂电池市场洗牌加剧。比较2018年动力锂电池装机量TOp10，排名1-4位的公司暂时没有发生变化，5-10排名则发生“变脸”。其中，亿纬锂能由第7晋升至第5，中航锂电由第9跃居第6。孚能科技由第5滑落至第7，比克电池由第6下降至第9。

宁德时代扩张的步伐在2019年明显提速。客户方面，宁德时代与多个跨国车企达成合作，接连与本田、现代、丰田、沃尔沃、大众、捷豹路虎、标致雪铁龙、戴姆勒卡客车等企达成合作，成为其动力锂电池供应商。

2019年十一月宁德时代与宝马签署的合作订单从40亿欧元（约合人民币311.79亿元）新增到73亿欧元（约合人民币569.01亿元），该笔订单为目前业内数额最大的一笔订单。

而在产量方面，宁德时代的布局仍在扩张。2019年十月，宁德时代欧洲厂于正式动工，该厂计划在2021年形成部分产量，并计划于2022年实现14GWh的电池产量。随后的十二月，宁德时代四川动力锂电池项目也宣布动工，项目投资100亿元，建设年产量30GWh的动力锂电池生产线。

在动力锂电池市场称霸的宁德时代在资本市场也一路高歌。在2019年十二月二十四日迈过百元关口后，宁德时代股价继续飙升。截至目前，宁德时代股价为113.31元，总市值达2502亿元，位列创业板头名。

但关于宁德时代而言，危机从未远去。高工产业研究院预测，2020年我国新能源汽车市场将全面形成“外资+合资+自主”三股势力竞争的局面，而不同的外资、合资、自主车企关于供应商的选择，将让动力锂电池行业充满变数。

2020年后洗牌加剧，动力锂电池行业市场分析

随着国家对新能源汽车行业重视程度的不断提高和越来越多的政策支持，近年来，我国的新能源汽车市场发展可谓突飞猛进。数据显示，2017年1-十二月，我国新能源汽车产销量分别达到79.4万辆和77.7万辆，同比分别上升68.5%和56.8%。同时，这也是我国新能源汽车产销量第三年位居世界第一。

动力锂电池行业现状

新能源汽车行业的飞速发展也随之推动了动力锂电池公司的协同发展。据了解，2017年我国新能源汽车动力锂电池装机总电量达36.24GWh，同比上升了29.4%。且今年的动力锂电池总装机电量仍在持续上升，五月份，全国共60家车企装机总电量约达4.5GWh，同比爆增213%。

装机总电量前十的动力锂电池公司合计约为3.83GWh，占整体的85%。其中宁德时代以1963.38MWh的装机量位居榜首，市场占比约43.6%，排名第二的比亚迪装机量为542.53MWh，市场占比约12.06%。亿纬锂能以329.83MWh位居第三，市场占比约7.33%。

从上表中很明显可以看出，如今国内动力锂电池市场呈现出一家独大的特点。宁德时代市场份额提升迅速，已远超“老大哥”比亚迪约3倍之多，同时也对其他公司造成严重挤压，动力锂电池公司洗牌加剧。

随着六月十二日新能源汽车补贴新政的正式执行，针对动力锂电池的能量密度和新能源汽车的续航里程要求的提升，已有2000多款车型无法获得补贴，而对各大动力锂电池公司而言，压力又将增大。

强者更强

在补贴过渡期的正式结束之日，宁德时代在深交所成功上市。截至六月三十日，其市值达到1500多亿，超过比亚迪1300多亿的市值。此外，宁德时代还在打开国外市场，同时为宝马、大众、日产等多家主流车企供应动力锂电池，前景非常可观。

而“老大哥”比亚迪面对如此强劲的对手，也调整了其动力锂电池的营销战略：动力锂电池外销，即将面向市场所有车企供货。目前，比亚迪已公布将在青海新建动力锂电池厂的消息，并与长城、北汽、广汽等车企在进行谈判，还有多家公司表示想要与其合作。

不过比亚迪的压力并未因此减小，上有宁德时代的“压迫”，下有亿纬锂能、孚能科技等“追赶”，对外，还有松下、LG、三星等公司对其虎视眈眈，比亚迪的市场环境异常严峻。

另外，面对政策的这种导向，亿纬锂能和国轩高科等公司也纷纷展开布局，专注于动力锂电池核心技术的研发投入的同时也在继续扩大产量。

中小公司陷困局

随着产量的不断扩大和补贴退坡，国内的动力锂电池行业早已出现了产量过剩现象。据统计，2017年我国动力锂电池产量超过200GWh，但总体利用率仅40%。另外，相关的配套公司也从2015年的150多家降到100家左右，三分之一的公司已被淘汰出局。

面对结构性的产量过剩现象加上巨大的资金压力，许多中小公司将陷入产品定位低端、产量利用率不足和资金难以回笼等困局。

其中以沃特玛为代表，该公司目前已公开承认出现债务预期的情况，重要原因就是其对政策的补贴预估不足，表现出水土不服的现象，如今正处于生死边缘。

2020年后洗牌加剧

工信部曾表示，2020年后新能源汽车补贴将全面退坡，自此，国内动力锂电池公司将失去政策补贴，正面迎接国外竞争对手的挑战。而从目前来看，除了宁德时代和比亚迪等几位前锋能实力对抗外，国内大多数中小公司恐面对边缘化甚至走向破产，届时，动力锂电池公司洗牌将大幅加速。