行业洗牌加速 动力锂电池公司该如何制定发展策略

我国动力锂电池行业现状

受补贴退坡影响，部分动力锂电池公司在2018年开始陆续出现资金紧张、利润缩减、停产裁员等问题，动力锂电池公司整体经营情况低于逾期，受此影响，上游原材料及相关配套公司也出现了资金链紧张、停产倒闭的问题，动力锂电池产业可谓是哀鸿遍野、满地鸡毛。

六月，沃特玛公布通知公司因资金量问题放假半年。

七月，南京银隆被爆建成后被查封后又被解封，银隆集团出现了被供应商上门讨债、大面积减产、订单下降、裁员等问题。

八月，容一电动宣布解散倒闭。

目前暴露出来的，仅仅是冰山一角，据OFweek产业研究院统计，2018年实现装机的动力锂电池公司达87家，相比于2017年的107家减少20家，前十家的装机量占整个市场的87%，这就意味着另外77家公司在供应剩下13%的市场，公司排产量有限，员工工资拖欠问题时有发生。预计到2018年底，随着应付账款和债务的到期，将会有更多动力锂电池公司出现问题。

动力锂电池产业问题原因分析

1、公司盲目扩张，造成资金链紧张

工信部公布的《汽车动力锂电池行业规范条件》关于锂离子动力锂电池单体产量提出了不低于8Gwh的要求，部分公司为了达到这一要求，开始在全国范围内大规模扩张。沃特玛2017年在全国范围内设立超过是十一个分厂，到2018年四月，其应付账款达221.38亿元，逾期19.98亿元，出现了严重的资金问题。银隆投资800亿元在全国设立11个新能源汽车产业园，但在IPO辅导终止以后出现资金链紧张的问题，拖欠供应商货款达10亿元。这些公司的投资规模远远超出了自身的承受能力，资金短缺问题的发生是必然的。

2、技术路线选择与政策和市场偏离

2018年补贴政策与电池能量密度挂钩，更倾向于能量密度更高的三元电池，磷酸铁锂离子电池由于能量密度较低，达不到补贴的要求或者补贴比例下降，产品出现滞销和价格大规模下降的情况，销售回笼的资金难以保证庞大的资金链条运转，最后造成公司轰然倒下。

3、价格下调压力大，成本下调困难，毛利整体下降

面对补贴政策的退坡，车企普遍向电池厂提出了很高的降价要求，电池系统从2017年的1.4-1.5元/wh下降到2018年中的1.1-1.3元/wh，降价幅度普遍在15-25%左右。而在成本方面，许多电池厂为了满足补贴的要求，开发并生产新型号的三元电池，产品体系在短时间内没有很好的完善，产品毛利较低，难以维持公司的正常运转。

4、市场定位不明确

我国动力锂电池市场拥有100多家公司，但是市场上多数产品同质化严重，没有自己独特的竞争优势，产品在推广过程中没有形成品牌效应。许多公司在经营中缺乏对未来的规划和预判，对自身的发展目标不清晰。

5、客户结构不合理

一方面，部分公司在客户选择没有进行评估，关于客户的市场开拓能力和偿债能力缺乏了解，在客户出现经营困难时容易受到波及。另一方面，部分公司客户结构过于单一，单个客户比重过大，公司受到客户的影响较大。

我国动力锂电池行业发展建议

OFweek产业研究院认为，在此背景下，我国动力锂电池公司应根据自身的实际情况和市场地位，选择适合自己的市场和经营策略，保证公司能够在2020年补贴取消前的这段时间平稳过渡。

第一梯队：宁德时代、比亚迪

目标：成为全球动力锂电池行业霸主。

建议：全面对标日韩一线公司，加大研发投入，引进先进技术人才，积极推进海外市场的拓展，加快储备下一代电池技术。

1、重点对标日韩一线公司。全面对标松下、三星和LG等日韩先进动力锂电池公司，明确公司自身的竞争优势和劣势;加强NCA等我国缺少的电池技术的研发，保证产品能够与日韩公司处于统一水平;加强与国内原材料公司的合作，培育国内原材料公司的技术先进性。

2、加大研发投入。明确公司研发投入占收入的比例要求，根据占比要求制定年度研发预算;引进国外先进化学分析及理化分析设备，紧跟电池技术发展变化的前沿，保证公司在行业内的领先地位;加强基础研发和平台产品开发方面的预算投入，加快先进电池技术的落地和产业化。

3、重点布局海外市场。建立国际事业部，加强与欧洲、美洲和亚洲国家新能源汽车相关政府部门的沟通，掌握各国的新能源汽车产业规划和进度安排，配合各国政府的新能源汽车产业推广和应用;积极推进与国外大型车企的合作，立足国外汽车产业基础条件较好的国家和城市，建立动力锂电池研发中心和生产基地，吸收国外动力锂电池行业的先进技术和人员。

4、储备下一代电池技术。以现有锂离子电池技术为基础，规划公司未来五年技术路线，明确公司技术重点发展方向;加块高镍和硅碳等技术在动力锂电池领域的规模化应用，积极推进产品能量密度朝着国家300wh/kg的目标推进;重点加大对全固态电池的研发投入，掌握全固态电池的核心技术;适时启动燃料动力电池技术的研究和储备，与车企共同合作布局氢燃料动力电池相关业务。

5、人才队伍建设。加快构建多渠道多方位高新技术人才引进机制，保证人才引进的质量和数量;加强校企合作，推进动力锂电池博士后工作站的落地;借力外脑，邀请外部专家到公司定期做电池技术支持和咨询;建立人才梯度管理制度，合理构建人才晋升通道;优化技术人才创新激励机制，保证研发项目的高效推进。

第二梯队：国轩、孚能、力神、比克等公司

目标：保证质量的前提下扩张市场。

建议：选择合适的技术路线，优化品牌定位，有计划的市场扩张。

1、技术路线选择。把握锂离子电池未来发展方向，防止技术路线单一和偏科;传统磷酸铁锂公司应及时调整技术路线，重点布局三元体系产品;圆柱公司虽然在高镍路线上走在前列，但在系统成组方面不具有优势，应加快在方形和软包电池方面的技术和产量布局。

2、优化品牌定位。第二梯队公司应该把自己的产品定位为中端，重点在乘用车上加快布局，提升单体能量密度，保障核心竞争力，逐渐降低在低端A00级车、低速车和物流车上的份额;积极与外资车企加强合作，提升公司品牌定位。

3、有计划的市场扩张。有计划的扩张市场份额，发展优质车企客户，调整客户结构，降低市场风险;稳健地进行产量扩张，防止盲目投资，提升公司资金安全水平;评估和预测2020年补贴取消后公司的风险，布局动力领域的替代市场。

第三梯队：德朗能等

目标：生存下去

建议：有效利用现有产量，合理规划未来产量，明确自身市场定位，对现有业务进行整合，加快挖掘国外市场。

1、合理规划产量。根据公司自身资本和客户需求的情况，合理规划电池产量;保证现有产量的有效利用，对现有产线进行自动化改造，提升产线的生产效率和产品的性能;短时间内若没有引入优质大客户，不建议大规模投资新建产量。

2、优化客户结构。寻求与经营稳定、产品质量较好的优质客户合作，关于账期较长、信用不够良好的客户及时终止合作;新增合作客户的数量，实现客户的多元化，降低销售渠道的风险;

3、市场定位。公司应该根据自身产品特性，针对自身产品优势，如低成本、高倍率、轻量化、高安全、长循环等，对自己的产品有非常清晰的细分目标市场。

4、评估业务的必要性。针对公司各项业务进行评估，并对公司多元化经营的必要性进行探讨;关于市场份额小、利润低、投入大的业务，及时取消掉;关于收入比重较大、利润低的业务，应提升产品生产效率，加大降成本力度，新增产品利润。

5、开拓低端市场。开拓国内低速车市场，国外特别是东南亚和印度地区电动三轮突突车和两轮车锂离子电池市场，消耗公司低端动力锂电池产量。