宁德时代拟赴印尼建厂 高镍路线渐成巨头共识

我国储能网讯：《科创板日报》（上海，研究员何律衡）讯，据路透社报道，印尼海洋与投资部副部长SeptianHarioSeto周二（十五日）表示，全球动力锂离子电池龙头宁德时代计划在印尼投资50亿美元兴建一家锂离子电池厂，第一批电池有望于2024年完成生产。

据其所说，宁德时代已与印尼国有矿业公司PTAnekaTambang签署协议，但宁德时代被要求确保60%的镍在印尼被加工成电池。“我们不想让他们拿到我们的镍，然后在国外进行加工，”他说。

对此，宁德时代相关人士对此回应《科创板日报》记者称，以通告为准。据了解，为了成为全球电动汽车生产和出口中心，印尼计划开始加工其用于锂离子电池的丰富镍红土矿供应。今年六月就有消息传出，LG化学和宁德时代两大动力锂离子电池龙头均计划在印尼开设厂。

无独有偶，就在该消息传出前夕，印尼政府在上周六的一份声明中表示，特斯拉将于明年一月派代表团前往印尼，讨论对其电动汽车供应链的潜在投资。此次会议将是十一月中旬印尼与特斯拉接洽的后续会议，当时双方讨论了电池设施交易和电动汽车材料采购的可能性。

“无钴”电池是特斯拉一直在追求的动力锂离子电池最终方法之一，而“无钴”的达成，要大规模镍资源。在今年的电池日上，特斯拉宣布将向“镍”车型转变，认为最大限度地利用镍可使价格降低50%，在能源密集车型（Cybertruck/Semi）中，特斯拉将使用100%的镍。

高镍化趋势不可逆转“最有前途电池金属”即将诞生

若此次宁德时代印尼建厂属实，或也从侧面印证了高镍路线渐成行业共识。要指出的是，除了宁德时代外，当前与我国动力锂离子电池厂商形成对垒局面的动力锂离子电池“韩国帮”，今年以来也不断加码高镍路线：

今年八月，LG化学宣布，其联手通用汽车研发的NCMA电池研发量产计划有望提前至明年。同月，SKI宣布成功商业化全球首个镍含量为90%的NCM9电池，同时有韩媒称，SKI正在致力于在年底前开发新型NCM电池，镍含量88%。

东北证券分析师笪佳敏三月十二日报告曾指出，三元高镍化趋势不可逆转，是未来主流路线。据其整理，三元正极材料目前已进步到NCM523和NCM622，并逐渐升级到NCM811和NCA811，另据海通证券分析师施毅十月十八日报告测算，NCM811动力锂离子电池产品相较NCM523产品能量密度可提升25%。

商用化方面，美产特斯拉ModelY已搭载松下NCA811，另据媒体报道，我国产ModelY电池目前已锁定LG化学NCM811电池。宁德时代NCM811电池已于2019年量产，此前公布的我国产大众ID.4X以及出口海外的华晨宝马iX3均已搭载。

财通证券分析师李帅华九月二十八日报告指出，特斯拉将成为行业风向标，引领正极材料高镍化进程，未来十年镍将是最有前途的电池金属。电池用镍增量成为主力，预计2030年电池用镍占比预计由3%大幅提升至37%。

比较镍锂钴，李帅华认为，钴是单车用量变少，但电动汽车规模在上升，钴整体用量稳中有升；锂是单车用量不变，单向受益于电动汽车规模上升而整体用量快速上升；而镍是双重受益于单车用量新增和电动汽车规模上升。

据海通证券施毅在上述报告中预测，到2025年新能源汽车行业电池用镍量将达到32.3万吨，较2020年年均增速为52%；到2030年用镍量将达到84.5万吨，较2020年年均增速为36%。

A股产业链公司布局正当时

据财通证券李帅华九月二十八日报告整理，A股涉镍上市公司有：盛屯矿业、西部矿业、合纵科技、青岛中程、鹏欣资源。

动力锂离子电池产业链方面，除了宁德时代，A股上市公司中，这些公司也已有所布局：

容百科技：国内首家实现高镍产品（NCM811）量产的正极材料生产公司，NCM811产品技术与生产规模均处于全球领先，公司开发的单晶系列与高镍系列三元正极材料已同宁德时代、比亚迪、LG化学、天津力神、孚能科技、比克动力等客户建立了合作关系；

国轩高科：2019年上半年公司已开发出三元811软包电芯，能量密度达到302wh/kg，循环次数超过1500周，三元811软包电池预计2020年实现装车；

鹏辉能源：2018年，鹏辉能源动力用圆柱电池新增NCM811产量，其中以2.8Ah为主，采用811搭配石墨负极方法，能量密度达220Wh/kg；

当升科技：NCM811产品已于2018年实现大批量供货。