再生铅行业迎来重构，过剩有苗头

“我国再生铅占铅产量的40%，和美国的100%相比，市场潜力很大。但按照目前各地规划产能计算，到2020年，行业将面临严重过剩。”中国有色金属工业协会再生金属分会副秘书长刘巍日前表示，一方面包括环保在内的各项政策陆续出台实施，将有力推进产业结构优化；另一方面，再生铅行业也正在迎来一轮产能高速扩张，过剩风险也需警惕。

由环保推动的行业供给侧改革

“我们希望环保督察持续推进，这会让守法合规的企业拥有更多机会。”行业、企业代表纷纷表示，对于铅锌铜冶炼加工等行业，既依赖上游资源，产品价格又对需求高度敏感，大批“三无”企业关停整治，意味着更多市场机会的释放以及利润空间的扩大。反过来，这也将支撑规模企业不断升级工艺技术和治污水平，有利于行业进入良性循环的发展通道。

2016年4月，环境保护部出台《关于积极发挥环境保护作用促进供给侧结构性改革的指导意见》，提出加大环境监管力度，加快取缔“十小”等严重污染企业。而随着环保督察持续深入，包括再生铅在内的多个行业都感受到了环保对于产业的巨大影响。

申万宏源证券分析认为，督察组先后进驻的15个省2016年的铅精矿产量占全国总量近70%。受环保核查影响，“三无”冶炼厂被大面积关停，其中，山东省、河南省九成以上的非法铅冶炼厂被取缔，再生铅产能大幅收缩；山西、安徽两省的再生铅“三无”小厂基本关停，河南、云南等省份陈旧冶炼厂、小型矿山加速关停。

“去年以来，正规企业的经济效益还是不错的。”刘巍说，环境监管力度的加大，有力地打击了‘散乱污’等非法企业。未来随着再生铅处置危废许可、冶炼行业排污许可证等政策的陆续出台实施，将继续对产业结构调整优化产生重大深远影响。

过剩有苗头，产能能否共享？

“再生铅行业的产能规模扩张也在提速。”刘巍表示，一方面，目前，河南、安徽和江苏依然是再生铅产能最大的地区，也是新增产能的重点区域；西南、东北和西北地区再生铅项目的投资持续升温。另一方面，不少动力电池企业也在通过合作、收购等方式，介入再生铅行业。

“生产者责任延伸制度正在推动行业重构”。申万宏源证券预计，随着去年底《生产者责任延伸制度推行方案》的出台，强调铅酸蓄电池生产企业对产品的全生命周期责任，铅回收、再利用经营主体将向蓄电池生产商转移，获得回收渠道、效率、效益的提升。如南都电源（碳储能龙头企业，废铅处理产能30万吨，规划90万吨）；骆驼股份（汽车起动电池龙头企业，废铅处理产能10万吨，规划80万吨）。

“目前掌握在电池企业手里的再生铅产能肯定超过百万吨了，在建或规划、收购的项目也很可观。”刘巍表示，他最近和铅冶炼、电池企业的负责人聊天，发现他们在产能扩张方面都有着非常可观的计划，未来几年预计会有几百万吨的产能。”

业内人士估计，如果不同地区、企业计划中的再生铅产能都得到落实，预计将超过1000万吨，过剩是确定无疑的。行业人士强烈呼吁，在电池、再生铅、原生铅等不同企业间探索合作机制，进行产能共享。“在区域内，不同市场主体间如何合理规划，科学利用现有产能，严格控制新建产能，是需要重视的课题。”