钜大LARGE | 点击量：551次 | 2022年01月24日
动力锂电池争霸：银隆卡耐逆势上扬，松下潜入丰田插混和小鹏
二月逢春节，各行业一般都是小月。动力锂电池装机量环比大幅减少，但银隆新能源和卡耐新能源逆势上扬，分列二月装机的第五名和第六名。
我们关注的外资动力锂电池方面，借丰田在华推出插混的东风，松下子公司三洋实现装机；另外，借关联方联动天翼，松下其实也间接供应了小鹏汽车。
全行业看，二月份新能源汽车动力锂电池装机量2.25GWh，同比上升118%，比一月则大幅减少了55%。
分技术路线看，三元材料仍是霸主，电池装机1.85GWh，比重超过80%。但是，磷酸铁锂离子电池在纯电动乘用车和纯电动专用车上的搭载比重有所新增。
月度装机同比增幅回落，三元材料装机超过8成
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二月份，国内新能源汽车产量从一月的10.2万辆骤降至5.3万辆，动力锂电池装机量相应地减少了55%，大幅降至2.25GWh，同比增幅也回落至118%。
二月份三元材料电池装机1.85GWh，同比上升179%，占比82.4%，份额比上个月上升了13个百分点。其中88%的用于纯电动乘用车、10%的用于插混乘用车，纯电动专用车的三元材料电池装机只有5.65MWh，是上个月的零头。
磷酸铁锂离子电池装机320.7MWh，同比减少4.8%，在月度装机中的占比只有14%。其中69%的用于纯电动客车、纯电动乘用车和纯电动专用车的装机量则分别占到18%和13%。
钛酸锂离子电池装机63.81MWh，比一月上升了39.1%，是唯一环比上升的领域，原因是用于插混客车的装机量从上月的无增到本月的27.3MWh，全部系银隆新能源为北汽福田的插混客车配套的。
锰酸锂装机11.55MWh，环比减少69.1%，插混客车装机量占6成。用于燃料动力电池客车储能装置的锰酸锂离子电池装机3.32MWh，占比3成。
二月份燃料动力电池客车产量80辆，都是佛山飞驰牌，一月份佛山飞驰燃料动力电池客车的产量是20辆。
一月份燃料动力电池客车产量可观的上汽大通（290辆）二月份没有产量，中通客车一月份生产12辆，二月也无产出。
乘用车和专用车磷酸铁锂装机比重在悄悄扩大
具体到各类新能源汽车，除插混客车之外，其他各类车型的动力锂电池装机量环比均大幅下降，其中纯电动乘用车和插混乘用车的电池装机量分别减少了46%和42%，算是降幅比较低的了，纯电动客车和纯电专专用车的电池装机量则环比分别减少了79%和78%。
不过,同比的情况仍然非常乐观。
纯电动乘用车二月电池装机1.72GWh，同比上升171%。纯电动乘用车一直都是电池消耗大户，占到月度装机量的76.7%；纯电动客车装机257.5MWh，同比上升32%，占月度装机量的11.5%；插混乘用车装机180.6MWh，同比上升22%，占月度装机的8%；纯电动专用车装机46.41MWh，和去年二月装机量基本持平，但是，本月磷酸铁锂离子电池的装机比重扩大到87.4%，上个月是58.4%。
二月份纯电动乘用车电池装机量的96.5%的是三元材料电池，其中NCA装机1.9MWh，全部系小鹏汽车的40辆G3所搭载，电芯单体由联动天翼供应，欣旺达供应动力总成，系统能量密度145Wh/kg。上个月小鹏G3的产量是573辆，本月也是大幅减产。
联动天翼的电芯某种程度上是松下的，两者之间至少有授权生产合作。也有消息称，联动天翼从松下产线直接采购。两者的厂都在无锡，松下的一条产线就是专门面向联动天翼的。
搭载磷酸铁锂的纯电动乘用车中，装机量最大的是江淮旗下三款车型：江淮iEV6E产量770辆，电池装机31.57MWh；江淮iEVA50产量229辆，电池装机13.74MWh；江淮iEV7产量244辆，装机8.59MWh，这三款江淮车的系统能量密度都是140Wh/kg。上通五菱的部分宝骏E200（LZW7002EVBHH）也搭载了磷酸铁锂离子电池，产量200辆，电池装机4.92MWh，由力神供应电芯、苏州科易新动力供应总成，系统能量密度126Wh/kg。
采用锰酸锂离子电池的纯电动乘用车是上汽大通的7人座SUV上汽大通D90。
值得注意的一个动向是，在工信部公布的第317批《道路机动车辆生产公司及产品通告》公示中，新能源乘用车的动力锂电池配套仍以三元材料为主，但磷酸铁锂离子电池的配套大幅提升，有8款纯电动汽车型配套了磷酸铁锂离子电池，其中江淮6款、上汽通用五菱和奇瑞各1款。而入选的20款新能源专用车中，共有13款车型采用磷酸铁锂离子电池，占比65%；6款车型采用三元锂离子电池，占比30%。
三洋为丰田插混首次实现装机
外资动力锂电池公司方面，二月还是只有三洋（SANYO，松下在华子公司）和LG化学实现有效装机，分别装机2.36MWh和0.28MWh。
2018年，丰田在我国市场推出的两款插混乘用车型卡罗拉双擎E和雷凌双擎E，出现在第312批新车申报目录中，三洋为其供应三元材料电芯。
卡罗拉插混广告图拿松下电池做卖点
2019年二月，这两款车型在一汽丰田投产，两款插混车型合计产量288辆，三洋为其配套电池2.3MWh。三月上市销售，后续市场乐观，三洋的电池装机有望随之上升。三洋还为长安福特的插混乘用车配套三元材料电池，不过二月长安福特插混车产量只有7辆。
在丰田普通混动汽车方面，电池供应商仍然是中日合资公司科力美（科力远和丰田合资公司）。在今年第1批推荐目录中，科力美为广汽丰田的两款凯美瑞混合动力轿车（车型号：GTM7250CHEVEM和GTM7250CHEVGM）配套供应金属氢化物镍蓄电池。
LG化学为一汽大众的奥迪A6Le-tron配套，二月产量只有20辆。奥迪这款车在国内卖的一直不好，虽然降过价也还是卖不过宝马530Le，上市两年的A6Le-tron是在2012款燃油版A6L上改造的，假如要和同级别的宝马530Le竞争，后续产品性能和定价都要改善。
不过去年年底传出LG化学想将电池价格抬高10%的消息，奥迪和LG化学的价格谈判进展到什么程度尚不得知，奥迪的一位高管曾透露"奥迪计划生产的电动汽车数量远远超出人们的预计和报道"，如此能否为大众带来更强的议价能力，我们静观其变。
银隆和卡耐进入TOp10装机榜单
二月份有效装机电池公司数量从50家减少至34家，其中市场份额在1-6%的有9家，不足1%的23家，接近7成。
本月装机量最大的电芯公司还是CATL，1.02GWh的装机量占到当月市场总量的45.56%，比一月扩大了近3个百分点；比亚迪排名第二，0.58GWh的装机量市场占比为26%，比上月减少1个多百分点；国轩高科装机127MWh，市场份额从上个月的3.8%上升到本月的5.7%。
除了头部三家公司之外，二月份动力锂电池公司TOp10的排位发生了比较大的变化：
孚能科技前进一位到了第4，孚能科技是北汽新能源、长城欧拉的电池供应商，本月市场份额从2.9%新增到3.5%；而上个月排在第4的亿纬锂能后退至第10位，重要为南京金龙的纯电动客车配套磷酸铁锂离子电池。
中航锂电和捷威动力跌出TOp10，银隆新能源靠钛酸锂离子电池、卡耐靠为小神车宝骏配套挺进榜单。中航锂电的三元材料电池装机量受长安逸动EV460产量的锐减（从1400辆降至349辆）而大幅减少，捷威动力则受其配套的奇瑞eQ产量减少而减少，奇瑞eQ的产量从一月的1,369辆减少到380辆。近期新闻显示，捷威也做进了长城欧拉的供应链。
受行业面影响，动力锂电池公司本月装机量大面积出现五成以上的减幅，CATL和比亚迪的减幅都超过了50%，银隆和卡耐则是少数装机量比上月上升的公司：
银隆新能源的装机量逆势上涨了18.63%，得益于为北汽福田的插混客车和纯电动客车的产量上量，银隆为北汽福田配套供应钛酸锂离子电池；不过董小姐在动力锂电池行业的投资一直颇受质疑，钛酸锂离子电池的市场前景也一直不被看好。
卡耐新能源的装机量比上月新增2.08%，幅度虽小，但在整体减量50%的行业面上已是不易。上海卡耐为前途汽车的K50纯电动乘用车配套三元材料电池，不过前途二月K50产量只有6辆；南昌卡耐二月为江铃汽车的108辆易至E300配套装机三元材料电池3.45MWh；广西卡耐为上通五菱的2,266辆宝骏E200（LZW7002EVBBG）配套装机50MWh三元材料电池。
CATL坐拥乘用车电池半壁江山，比亚迪的外供并无新拓展
国内的动力锂电池供应市场，说CATL一家独大或也不为过。
CATL二月份为国内纯电动乘用车供应动力锂电池装机906MWh（包括时代上汽三元材料电池装机146MWh，配套上汽乘用车的2,807辆荣威Ei5），占当月全行业纯电动乘用车装机总量的53%，为插混乘用车供应的装机量占当月插混乘用车总装机的46%。可见，新能源乘用车动力锂电池供应市场上，CATL已坐拥半壁江山。
假如再除去新能源乘用车龙头老大比亚迪不计——比亚迪用的是自家电池——那么国内其余新能源乘用车主机厂的电池供应75%的量都在CATL手中。比亚迪二月为比亚迪牌新能源乘用车配套装机动力锂电池584MWh，占当月新能源乘用车电池装机量的31%。
在乘用车领域，吉利汽车成为二月份CATL最大的配套主机厂，其中两款配套主力车型是帝豪EV（3,432辆）和帝豪GSE（1,352辆）的装机就有248MWh。另有领克01pHEV产量985辆，帝豪pHEV产量179辆，只是插混车型的电池装机量都不大。
其次是北汽新能源和上汽乘用车，CATL为其乘用车分别装机动力锂电池217MWh、187MWh。长城汽车在CATL的配套乘用车主机厂中的排位从上月第10前进到本月第4位，欧拉二月获得CATL动力锂电池装机50MWh，不过欧拉更大的电池供应商是孚能科技，二月份电池装机78.4MWh。威马产量793辆，CATL动力锂电池配套装机43MWh。
从装机电池类型看，CATL和比亚迪以三元材料电池为主，而国轩高科则主打磷酸铁锂离子电池。比亚迪二月份的电池外供依然是北京华林和长沙中联重科的纯电动专用车车型，合计只有0.53MWh的磷酸铁锂离子电池，今年第1批推荐目录中，比亚迪电池配套的主机厂名单和车型都没有新的拓展，为15款乘用车供应三元材料动力锂电池单体，全部系比亚迪自己旗下车型。
今年第1批推荐目录显示，国轩高科为9款纯电动乘用车配套电芯，供应车企包括北汽新能源、众泰、江淮和奇瑞，其中为北汽和众泰配套的电池是三元材料电池，为江淮和奇瑞配套的是磷酸铁锂离子电池。
今年的补贴政策迟迟没有出台，但是，显然，一些公司已经开始打起了应对退坡的成本算盘，打法之一是车型涨价，目前看可能并不被消费市场看好；打法之二是压缩成本，尤其是算成本大户动力锂电池的账——据电池我国网的信息披露，北汽新能源的ECU220近日新增了一款标准版车型，弃用三元材料电池改用磷酸铁锂离子电池，补贴后售价为5.58万元；江淮汽车推出的新车型江淮iEV7L搭载的也是磷酸铁锂离子电池。
产品涨价和过程降本，是公司保营收的基本策略，究竟哪种更能被市场最终接受呢？不妨拭目以待。
