钜大LARGE | 点击量：214次 | 2023年07月25日
复盘2021全球动力锂电池市场 中韩竞争激烈 扩张是主旋律
"缺芯少电"是2021年留给全球汽车业最深刻的记忆，特别是占纯电动汽车全车成本近四成的动力锂电池，历经原材料价格飙升、全球抢矿、产量告急、供应趋紧等一系列考验，上演了一幕跌宕起伏、扣人心弦的大戏。
"涨疯了!"——说的是电池原材料的价格，说的也是动力锂电池厂商装机量的增速，说的还是头部电池公司的市值。近日，韩国SNEResearch市场调研机构公布了2021年前11个月全球动力锂电池装机量十强榜单，从数据中我们可以管窥动力锂电池行业疯狂扩张的这一年。
强者恒强头部聚集效应明显
2021年，在全球疫情起伏不定的背景下，动力锂电池行业也发生了新的变化。
"2021年全球动力锂电池公司排名榜凸显出强者恒强、弱者恒弱的格局，以及市场资源进一步向头部公司集中的趋势。"我国电池工业协会锂电池应用专业委员会顾问苏南峰在接受《我国汽车报》记者采访时表示，根据SNEResearch公布的榜单，"领头羊"CATL一家独大的趋势更加明显。2021年前11个月，CATL在全球动力市场的份额达到31.8％，将榜单上其他公司抛在身后，比排在第二位的LG新能源市场份额要多11.3％，约为第四到第十位公司的总和。
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此外，行业资源进一步向头部公司集中趋势明显，CATL、LG新能源、松下、比亚迪4家头部公司市场份额达73.8％，牢牢占据着市场主动权，在很大程度上也具备了产品供应和市场定价的话语权。从榜单也可以看出，中、韩、日公司稳居全球动力锂电池装机量前十，尤其是中、韩公司，亚洲已经成为全球动力锂电池产业链上的重要一极。
"而且，该榜单的同比增幅、排名顺序、我国公司占比等方面都有看点。"山东电池工业协会顾问谢瑜忠向《我国汽车报》记者谈到，在排名顺序上，和去年上半年相比，SKI和三星SDI互换位置，且差距很小；欣旺达跻身前十，远景动力则跌出榜单。在同比增幅上，榜单上的公司均呈现正上升，特别是新进入前十的欣旺达同比增幅达到211.1％，增幅位居第一；比亚迪同比增幅达192.1％，CATL的同比增幅达到180.1％，增幅之大为近年来罕见。
"该榜单基本上反映了全球动力锂电池公司的实力。其中，我国动力锂电池公司占据六席，也是近年来我国公司在这一领域迅速崛起的客观体现。"四川新能源汽车动力锂电池产业联盟专家宋浩骏在接受《我国汽车报》记者采访时表示，近年来经过市场洗牌和历练，这些上榜的我国动力锂电池公司可谓是实力担当。
近年来，CATL、比亚迪、中创新航、国轩高科、亿纬锂能、欣旺达均实现较快发展，尤其是在2021年我国新能源汽车产销量出现近1.6倍罕见大幅上升的情况下，不仅为我国品牌新能源汽车供应了动力保障，而且也已开始向包括TSLA、大众等外资品牌、合资品牌电动汽车供货，表明国内动力锂电池无论在品种、品质、性能、可靠性等方面都有了较快的进步，在全球市场竞争中逐渐拥有了自己的优势和地位，不仅是榜单上的亮点，也是全球动力锂电池行业备受关注的一支新锐力量。
成本承压量价齐升急速扩产
至一月二十六日，国内动力锂电池原材料依然持续上涨，延续了2021年的涨势：电池级碳酸锂每吨均价37.54万元，当日涨幅1.5％，月涨幅达35.2％；电池级氢氧化锂每吨均价30.69万元，当日涨幅1.6％，周涨幅达2.1％，月涨幅达30.8％……
原材料涨价给公司带来了巨大压力。"相比2020年，碳酸锂价格上涨了数倍，叠加执行‘双碳’减排措施的影响，整个动力锂电池行业的成本压力陡增。新能源汽车市场稳步发展的前提，是动力锂电池成本能否控制在合理范围内。"中创新航乘用车事业总经理谢秋所言，道出了动力锂电池公司的真实感受。
事实上，部分动力锂电池公司已经扛不住成本压力，动力锂电池产品开始涨价，而整个动力锂电池市场的涨价潮也处于一触即发的状态。宋浩骏表示，在上游原材料涨价压力下，动力锂电池产品涨价或已成为今年难以扭转的趋势。目前，在新能源汽车产销量持续上涨的背景下，动力锂电池公司既有上游原材料涨价的压力，也有下游整车公司催促交货的压力，一些动力锂电池公司产量捉襟见肘，由此也促使动力锂电池公司扩产。
确如其言，动力锂电池公司扩产，同样是2021年以来动力锂电池全行业的一大热潮。其中，在CATL已公布的扩产规划中，其2025年产量将达到600～700GWh；国轩高科2025年产量规划目标为300GWh；中创新航已量产及在建的电池产量超过100GWh，到2025年规划产量将超过500GWh。据悉，中创新航已设立常州、洛阳、厦门、成都、武汉、合肥等多个产业基地。同时，公司规划建设欧洲、北美等海外产业基地；2021年十二月，蜂巢能源公布了面向2025年的"领蜂600"战略，宣布将2025年全球产量规划目标提升至600GWh。2021年，蜂巢能源共公布了7次扩产消息，总投资额达776亿元。目前公司拥有9座电池生产基地，在建产量达到297GWh，其中包括在德国萨尔州新建的海外电池厂。
"动力锂电池公司的扩产潮，一方面是来自下游的市场需求在不断加大；另一方面是出于自身扩张，希望占据更多市场份额的要。"谢瑜忠说。
全球扫矿原材料争夺战打响
来自下游市场的巨大需求，带来的是上游原材料需求持续上升。而且，由于原材料持续涨价，从上游原材料公司到动力锂电池公司，甚至再到整车公司都纷纷开始全球扫矿，争夺原材料。
在原材料涨价、供应趋紧的情况下，动力锂电池公司纷纷加入"抢矿"大军。近年来，行业龙头CATL持续花费巨资入股全球的动力锂电池上游公司，至今已持有北美锂业、北美镍业、澳大利亚锂矿公司PilbaraMinerals等上游矿业和原材料公司的股份。同时，CATL在国内也广泛布局，或进行合作，或收购上游锂矿公司股份。
LG新能源也通过采购合同来提前锁定矿产资源，由于巨资采购屯矿，LG新能源也拥有了一定的议价权。2021年十月，LG新能源和巴西锂矿商SigmaLithium签署锂矿承购协议，计划2023年采购6万吨锂精矿。今年一月十二日，LG新能源又和LiontownResource签署了5年采购70万吨锂精矿的初步协议。
曾经表示要自建动力锂电池厂的TSLA也出现在"扫矿"行列中。2021年，TSLA和Talon金属公司签署镍供应协议，将在6年内采购7.5万吨镍、钴和铁矿石。同时，TSLA也和澳大利亚矿业巨头必和必拓旗下的西部镍业签订镍供应合同；并向位于新喀里多尼亚的矿业公司普罗尼资源采购约4.2万吨镍。
2021年，围绕收购加拿大千禧锂业股份，赣锋锂业、CATL先后展开争夺，但最终却被美洲锂业"截胡"。据不完全统计，2021年仅国内动力锂电池公司对国外的上游矿业收购或入股等项目就涉及8家电池公司的17个项目。"从中不难发现，有关上游矿产及原材料的争夺已经日趋白热化。"谢瑜忠表示，一方面，目前由于国内锂矿储量有限、开采成本较高等因素，基本上七成依靠进口，且缺乏国际定价话语权，在很大程度上依赖进口，而且由于疫情带来的局部地区封锁和海运运力有限、海运价格上涨等因素，这既引发了原材料价格上涨，并促使动力锂电池公司自行到海外扫矿，"抢锂大战"成为锂电池产业新困局下衍生的新现象。
来自我国汽车动力锂电池产业创新联盟的数据显示，2021年我国动力锂电池装车量达154.5GWh，同比累计上升142.8％，表明了下游整车公司对动力锂电池的需求非常旺盛。"的确，随着新能源汽车产销持续上升、动力锂电池需求量进一步新增，预计2022年动力锂电池上游原材料价格上扬难以防止，原材料及锂矿等相关资源的供应将更加紧张。"谢瑜忠说。
海外扩张中韩公司战火升级
作为产量扩张的一部分，2021年头部动力锂电池公司在海外扩张的步伐明显加速。
前不久，LG新能源已确认投资13.6亿美元（约合人民币86亿元），扩充其在北美的动力锂电池产量。目前，LG新能源在美国、加拿大和墨西哥都建有厂，包括和通用汽车、Stellantis合建的厂。得益于在海外市场大肆扩张，LG新能源方面近日表示，考虑到电池订单积压，预计该公司在全球市场的份额将很快超过CATL。
韩国SKI也计划和福特一起，分别在欧洲和北美地区建立电池厂，预计2025年实现量产。而三星SDI有望在美国伊利诺伊州中部地区新建一座电池厂。此外，三家韩国电池公司均对电池材料厂进行了扩产。从目前来看，韩国动力锂电池三巨头在美国市场"火力全开"，竞争优势明显。
近日，日本松下官宣，拟对其墨西哥4680动力锂电池厂进行进一步扩产。这是松下自2018年以来首次明确表示扩产。
"日韩动力锂电池公司较早进入欧美市场，很多欧美车企的电动汽车此前几乎绝大多数采用的都是日韩公司的动力锂电池，但近年来由于我国动力锂电池公司的迅速崛起，在欧美市场也开始了全面竞争，如目前TSLA已经采用了部分我国动力锂电池公司的产品。"华东汽车新材料技术研究院研究员林澍文向《我国汽车报》记者表示。
随着自身实力的增强和市场竞争的深入，我国动力锂电池公司也在向海外拓展。2021年，已经宣布的海外建设或扩产项目正在加速推进。其中，CATL在德国图林根州建设的海外首个电池生产基地，预计2022年可供应14GWh产量；比亚迪在巴西玛瑙斯市的磷酸铁锂电池厂2021年已正式投产；中创新航在欧洲开始建立首个生产基地；国轩高科收购了博世位于德国哥廷根的厂，改建为锂离子组装厂；远景动力将在法国杜埃地区和英国桑德兰地区分别建立电池生产厂；蜂巢能源则宣布计划投资155亿元在欧洲建厂，规划产量达24GWh。
"头部动力锂电池公司加快全球化布局，凸显了公司有关市场竞争和自身发展的焦虑。"在苏南峰看来，一方面，由于一些众所周知的原因，日韩动力锂电池公司在北美市场的拓展较为顺利，而且LG新能源、松下、SKI、三星SDI等日韩公司全球化布局较早，包括在我国早已建有生产基地，在海外扩张上拥有一定的先发优势。另一方面，我国动力锂电池公司随着技术实力、市场竞争能力的提升，不仅已经开始"走出去"，而且像国轩高科相同实现了技术转移，显然是一个巨大的进步。
上市融资竞相逐鹿资本市场
动力锂电池公司上市，在行业内较为普遍，至今尚未上市的公司也加快了上市步伐。
经过一年的筹备，一月二十七日，LG新能源在韩国证券交易所挂牌上市，开盘后其股价一度上涨99％，后一度回落，市值为110.7万亿韩元（约合人民币5848亿元）。由此，LG新能源创造了韩国有史以来最大规模的IPO项目。在韩国上市公司市值排行榜上，LG新能源目前仅次于三星电子。
"上市是融资的重要渠道之一，LG新能源曾公开表示要挑战CATL，假如能够如愿以偿实现融资额，巨额资金将成为助力其发展的重要支柱。"华泰证券分析师彭松林向《我国汽车报》记者谈到，动力锂电池汽车上市的目标是融资，无论是通过上市还是其他途径融资，都是出于公司自身发展的要。
在国内，2021年十二月二十九日，我国证监会国际部披露了中创新航提交的港股上市申请材料。这意味着申请一旦获得受理，中创新航将可向香港交易所正式递交上市申请。今年一月十三日，蜂巢能源已和相关机构签署了上市辅导协议，计划在今年三月前完成蜂巢能源上市申请文件的准备工作。
在上市呈现你追我赶态势的同时，动力锂电池公司融资大战也如火如荼。2021年八月，CATL通告称，现有资金无法完全满足未来业务发展要，拟募资不超过582亿元。而中创新航仅2021年就完成了120亿元股权融资，投后估值达600亿元。比亚迪旗下的弗迪电池下一步也将分拆上市，独立融资。
随着汽车电动化的步伐日益加速，动力锂电池领域的投资者也越来越多。其中，小米投资了中创新航、蜂巢能源、赣锋锂电、珠海冠宇、卫蓝新能源等动力锂电池公司。其中，卫蓝新能源刚完成了约5亿元的C轮融资，投资方包括小米、华为、蔚来资本等。
"动力锂电池行业的融资热潮，背后是产量大战的开启。"宋浩骏表示，一方面，动力锂电池的市场需求迅速放大，使包括头部公司在内的动力锂电池公司产量显得严重不足，扩产成为当前形势下共同的选择，和扩产随之而来的研发、人力、运行等方面都要大量的资金支持，这对融资出现了迫切需求。另一方面，动力锂电池行业"吸金"能力增强，也从侧面表明了动力锂电池行业已经站上了"风口"，伴随着新能源汽车产业发展而成为一个大有希望的产业。
