钜大LARGE | 点击量：216次 | 2023年10月24日
2021年全球动力锂电池供应商上演三方竞技
动力锂电池是电动汽车的"心脏"，不仅整车成本占比很高，更是一个国家或地区发展新能源尤其是新能源汽车产业的制胜关键，且很大程度上影响着未来产业和市场格局。
近日，调研机构SNEResearch公布最新统计数据，2021年全球各国注册的电动汽车电池电量总量为296.8GWh，比上年新增一倍多；按地区划分，我国市场同比上升超过2.3倍，为149.2GWh，市场份额达50.3％。
同样值得关注的是，经过一年的激烈PK，2021年全球动力锂电池装机量随之出炉，前十名分别为CATL、LG新能源、松下、比亚迪、SKOn、三星SDI、中创新航（中航锂电）、国轩高科、远景动力、蜂巢能源。其中，我国动力锂电池公司占据6席，韩国公司占据3席，日本供应商松下一枝独秀。
电动汽车市场的"蛋糕"越变越大，动力锂电池公司的胃口也越来越大，抢位赛如火如荼，中、日、韩三国供应商都在拼尽全力自证实力。虽然这在客观上为全球新能源汽车推广实现更大的突破积蓄着能量，但对公司自身来讲，市场的竞争可不会"风轻云淡"，它们必须胆大心细、智圆行方。
01、我国供应商
符合Exic IIB T4 Gc防爆标准
充电温度：0~45℃
-放电温度：-40~+55℃
-40℃最大放电倍率：1C
-40℃ 0.5放电容量保持率≥70%
在一极和多极博弈中做大"蛋糕"
SNEResearch的研究报告指出，我国市场推动2021年全球动力锂电池规模整体上升，2021年堪称我国市场之年，其增速在重要地区中具压倒性优势。此外，我国的动力锂电池装机量全球占比两年内再次超过50％，作为全球最大动力锂电池市场的地位得以巩固。
2021年，国内动力锂电池市场可以用"一超多强、群雄争霸"形容。我国汽车动力锂电池产业创新联盟公布的数据显示，2021年，我国动力锂电池装机量为154.5GWh，同比上升142.8％。其中，国内动力锂电池装机量排名前十的公司，依次为CATL、比亚迪、中创新航（中航锂电）、国轩高科、LG新能源、蜂巢能源、亿纬锂能、塔菲尔新能源、孚能科技、欣旺达。
相较2020年，2021年动力锂电池行业竞争加剧，除CATL、比亚迪稳居前二外，其余排名座次出现了较大波动。如中创新航排名上升一位，位居季军；蜂巢能源由2020年十名开外首次跻身前十，力神电池的排名则跌出了前十。
全球动力锂电池行业"领头羊"CATL的发展依然遥遥领先。2021年，CATL动力锂电池全球装机量达到96.7GWh，同比上升167.5％，市场占有率为32.6％，国内市场占比达52.1％。CATL业绩预告显示，公司2021年预计归属净利润或同比上升151％～196％。在CATL看来，市场开拓取得进展，新建产量释放，产销量相应提升是利润大幅提升的重要原因之一。
市场需求高歌猛进，也让我国动力锂电池市场上"一极"和"多极"的博弈首先就体现在产量扩张上。记者了解到，CATL已在全球布局落地了10个生产基地，总规划产量超过600GWh。而随着磷酸铁锂电池的回潮，比亚迪也不断发力，已建成或规划建设17个生产基地，合计产量远超400GWh。作为2021年动力锂电池行业的"黑马"之一，中创新航上调了2025年动力锂电池目标产量至500GWh。国轩高科将在现有10个生产基地的基础上，继续新建或扩建，计划到2022年底产量达到100GWh，新投产超50GWh。远景动力制造基地二期项目将生产最新一代高品质动力锂电池产品，规划产量超15GWh，并于2023年建成投产。蜂巢能源将在2023～2025年年均新增100GWh产量。远景动力锂电池制造基地二期项目规划产量超15GWh，并将于2023年建成投产。
虽然新能源汽车市场火爆带动了业绩提升，但上游原材料价格上涨带来的动力锂电池供应商的成本压力也较为沉重。特别有关非头部公司来说，成本压力向下传导困难，承压更为突出。和此同时，原材料价格上涨和资源紧缺也让动力锂电池行业的话语权争夺转移至上游环节。为了保障供应链的稳定以及加强成本控制，不少动力锂电池公司针对原材料进行深度布局。
2021年CATL的投资项目中，有很大一部分是围绕着动力锂电池上游材料展开的。在近期的投资者调研交流中，CATL表示，目前正在通过长协、投资合作、回收利用、自行开采等方式保障锂资源供应。其中，回收方面，锂回收率已超90％，锂回收目前已在供应保障中起到一定用途；除了此前的海外投资合作外，公司也在宜春等地投资锂资源，自行开采锂矿。
2021年，国轩高科动力锂电池全球装机量达6.4GWh，同比上升161.3％。目前，国轩高科已形成从材料端到产品端的产业链垂直布局。在镍钴资源上，国轩高科和中冶集团、比亚迪、曹妃甸发展投资集团共同投资设立中冶新材料项目，重要从事正极材料前驱体的研发生产；正极材料领域，已建成年产28000吨磷酸铁锂正极材料和年产6000吨高镍三元正极材料的生产线。此外，在负极材料以及隔膜领域，国轩高科也进行了生产线布局和技术储备。
激烈的市场竞争下，不少动力锂电池公司开始谋求上市，开辟融资渠道以支撑研发及扩产的需求。同时，资本市场对动力锂电池的未来发展表现出越来越浓厚的兴趣。有消息称，中创新航启动赴港IPO，蜂巢能源计划在科创板上市。
2021年，蜂巢能源动力锂电池全球装机量3.1GWh，同比上升430.8％。截至目前，蜂巢能源已完成5轮融资，累计融资金额超200亿元。今年一月，海亮股份联合九智资本设立的基金，斥资3.22亿元投资蜂巢能源，公司投后估值约460亿元。
近一两年来，动力锂电池技术创新"百花齐放"，推动市场竞争深入更加细分的领域。刀片电池、4680大圆柱电池、锂金属电池、硅碳负极电池、钠离子电池等新技术朝产业化方向加速发展。
CATL表示，从材料角度看，不同产品优势发挥有差异，目前公司在现有体系做出了超长寿命电池，来支撑商业模式创新。在新体系方面，CATL开发的钠离子电池具备较好的低温性能，同时更高能量密度产品还将在新领域探索实现突破性应用。
孚能科技方面透露，公司在CTC、CTP、材料体系迭代方面均有技术储备，800V高电压产品将在2022年九月装车。
去年十月，蜂巢能源量产下线了第一代L600短刀片磷酸铁锂电芯，其后不久完成了第二代产品的开发，预计2022年三季度量产。2021年十二月，蜂巢能源宣布，在产品方面推出系列短刀电池新品类，未来将推行电动全域短刀化。
比亚迪的刀片电池也密集迎来外供装车的消息。一汽和比亚迪还成立了动力锂电池合资公司一汽弗迪，红旗E-QM5纯电动汽车已配装比亚迪的刀片电池。去年，坊间甚至还传出消息，比亚迪2022年将向TSLA供应刀片电池。目前配有刀片电池的TSLA车型已进入C样测试阶段，或首先配套ModelY。2021年，比亚迪动力锂电池全球装机量达26.3GWh，同比上升167.7％，市场份额为8.8％。
不过，SNEResearch方面认为，由于我国本土市场规模扩大，以CATL和比亚迪为首的我国动力锂电池公司在全球动力锂电池装机量榜单中表现抢眼；而我国供应商的主导地位能否在2022年继续保持，还有待观察。
02、日本供应商
松下和TSLA的深度绑定福兮祸兮
在2021年全球动力锂电池装机量前三中，我国公司CATL拔得头筹，韩国公司LG新能源稳居第二，日本公司松下则斩获季军，装机量为36.1GWh，同比上升33.5％，市场份额12.2％。可以说，松下以一己之力扛起了日本动力锂电池发展的风向标。
松下2021年三季度财报显示，涉及汽车业务部分营业额为3570亿日元，同比无变化；营业利润负27亿日元。但松下方面同时表示，公司2021年三季度锂电池的销售额和盈利能力均有所上升。
作为TSLA的动力锂电池供应商，松下的动作一直备受关注，特别是要为对方配套4680电池的进展。近日，松下方面表示，正在对一些设施进行改造，并预计在今年四月开始在日本试生产4680电池。之后，松下还计划在其大阪总部附近和歌山县的厂进行进一步试产，不过正式大规模量产的时间和地点尚未确定。同时，和歌山厂将引进新设备，新投资约800亿日元（约合人民币43.95亿元）。目前，松下在日本和美国拥有动力锂电池厂，并为TSLA在加利福尼亚运营的电动汽车厂供应配套；在我国大连、苏州和无锡也设有动力锂电池厂。
有关4680电池，不仅受到TSLA的力捧，也是松下自身认同的方向。未来，松下还将面向无钴高镍电池和硅负极电池等技术进一步深耕。此前，松下曾和丰田进行合作，以降低对TSLA的依赖，但从现阶段看，TSLA要的4680电池又重新成为松下的重点产品，并有望从中获得较大的收益。
对榜单上中、日、韩供应商的表现做一番梳理后，动力锂电池市场上"三方竞技"的态势已十分清晰。中信证券预计，2025年全球动力锂电池需求有望达到1380GWh，需求空间大、增速快。随着新能源汽车在全球范围的推广普及，供应商面对的市场将更为广阔，但伴随机遇而来的还有更多挑战和考验。过去一年的排名代表着公司付出努力而获得的成果，然而它毕竟已化为被翻过的历史一页。2022年及其后动力锂电池江湖的英雄争霸，充满未知数。
03、韩国供应商
走向欧美市场配套的"一大二小"
在SNEResearch公布的动力锂电池全球装机量前10公司排名中，三家韩国供应商榜上有名，分别是LG新能源、SKOn和三星SDI。数据显示，2021年，LG新能源装机量60.2GWh，同比上升75.7％，市场占有率20.30％；SKOn装机量16.7GWh，同比上升107.5％，市场占有率5.6％；三星SDI装机量13.2GWh，同比上升56％，市场占有率4.5％。三家韩国动力锂电池公司均实现了两位数以上的涨幅，市占率总份额达到30.4％。
其中，LG新能源在2021年的发展势头最为迅猛，紧随CATL之后，位居全球榜单第二位。据悉，2021年，LG新能源销售额达17.9兆韩元（约合人民币951.38亿元），同比上升42％；营业利润达7685亿韩元（约合人民币40.88亿元），利润率4.3％。
值得一提的是，今年一月二十七日，LG新能源在韩国证券交易所挂牌上市，发行价每股30万亿韩元（约合人民币1600元），将通过IPO募集资金约合人民币683亿元，开盘后LG新能源股价一路上涨99％至59.8万韩元，市值一度达人民币7500亿元，一举成为韩国第三大上市公司。LG新能源计划借助此次融资，满足新能源汽车行业有关动力锂电池快速上升的需求。而日本经济新闻社分析称，LG新能源此番上市募资，意在缩小和重要竞争对手CATL的差距。
据了解，LG新能源计划在2025年前向其在韩国、波兰、美国和我国的电池厂投资8.85万亿韩元，将产量提高近2倍，达到400GWh。LG新能源首席执行官权暎寿曾表示，他预期公司的市场份额未来将超越CATL，但并未透露具体的时间表。
LG新能源脱胎于LG集团，被外界视作CATL的强劲对手，是TSLA、福特、大众、奥迪、戴姆勒、雷诺、捷豹、保时捷等多家国际主流车企的动力锂电池供应商。
SKOn则是去年十月从SKInnovation剥离出来的锂电池全资子公司。据悉，SKOn打算将动力锂电池产量从目前的每年约40GWh，在2023年扩大到85GWh，2025年达到220GWh，2030年超过500GWh。现阶段，SKOn的大客户是福特汽车，这将使SKOn在美国的动力锂电池产量提升到每年150GWh。
SKOn在美国、匈牙利、韩国等地都有电池生产基地。去年五月，SKInnovation宣布和福特汽车在美国成立合资公司BlueOvalSK，现阶段动力锂电池年产量为60GWh，2030年将增至180GWh。此外，SKOn正在美国乔治亚建设首批两座年产量为22GWh的厂，并在匈牙利建设另外两座年产量为15.5GWh的厂。
此外，SKOn已在我国常州、盐城、惠州投产年产量7GWh、10GWh、10GWh的动力锂电池厂。
三星SDI在2021年的表现也不错，销售额为13.5532万亿韩元（约合人民币720.3亿元）；营业利润突破万亿韩元，达到1.676万亿韩元（约合人民币89.1亿元），同比上升59％。
和LG新能源和SKOn不同的是，三星SDI并未过多透露投资计划。不过，三星SDI表示，将把销售额的7％～8％用于研发。据外媒报道，三星SDI开始了新一代车用圆柱形电池的试生产。一旦完成新电池的开发，三星SDI将在马来西亚和匈牙利等地厂进行量产，计划把这款圆柱形电池供应给TSLA和Lucid。
由于韩国新能源汽车市场规模有限，该国动力锂电池公司重要深耕欧美市场，实行"走出去"的发展战略。而且，得益于研发投入较多、技术产品优势及成功的国际化战略，韩国供应商供应的动力锂电池近两年得到了市场的青睐。
文：赵玲玲
