钜大LARGE | 点击量：408次 | 2023年01月12日
储能电池规模力压CATL，派能科技能否蝉联全球前三？
时光倒回10年前，假如有人要问：下一个风口在哪里？答案一定有锂电行业。在这10年内，动力锂电池几乎从零开始，直至发展至逾700亿市场规模。CATL、比亚迪、国轩高科声名鹊起，在2018年胡润百富榜名单上，锂电行业曾毓群、王传福等9位传奇人物上榜。
站在当下，这个行业正步入壮年，迈向稳定上升的未来，若再一次询问：风口行业在哪里？储能一定位居前列。过去5年里，全球储能项目装机规模年均复合增速达78%。2018年，储能装机增速更是创下了305%的高纪录。业界普遍认为，储能元年已开启，将迈入大规模产业化阶段。
CATL（300750）、比亚迪（002594）等动力锂电池巨头，这两年在储能方面动作频频，签下多个几十亿储能大单。CATL董事长曾毓群在两会提案中特别提到，要加快推动电化学储能建设。
在储能赛道，有个公司资历比上述明星公司更深厚，它就是派能科技。派能科技从2009年起就专注储能领域，是经国际储能大会认证的我国储能产业最具影响力公司、我国储能产业最佳储能电池供应商。2018年，公司家用储能产品出货量位居全球第三。在储能行业爆发的当下，派能科技早已等候多时。
那么，在储能领域，派能科技有何独到之处，以使其屡次荣获最佳公司头衔？在CATL等巨头加速涌入赛道之际，派能科技又该如何应对？
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储能成下一个锂电风口
2013年至2017年，全球电化学储能项目新增装机规模由0.1GW新增至0.9GW，5年翻了8倍整。2018年，储能元年正式开启，当年装机量飙升至3.7GW，实现3倍增速跨越式上升。根据HIS预测，未来5年内，储能装机量还将以53%的年均复合增速快速上升。
这些高上升数字，都指向了一个现实：储能行业将迎来井喷时代。究其原因，是供需两侧因素共同推动：
在需求端，家用、电网、通信基站等应用场景，对储能有着越来越强烈的刚需。
以最常见的家用储能系统为例，在欧洲、日本等地，居民常年受高企的电价困扰。德国、日本的度电价格，在1.75元/KWh以上。而上海高峰时段的电价也不过0.97元/KWh左右。因此，分布式光伏+储能成了这些国家居民首选。他们用光伏技术自发自用电力，再用储能技术存储余电，实现稳定供电、峰谷价差套利。这种方式的度电成本，仅0.7元/KWh。
到了通信基站这里，我国为储能市场贡献了巨大需求。储能电池较之于通信基站，好比电池之于笔记本电脑，它可以在基站外市电停电后无缝对接，确保电力持续稳定供应。2018年，基站建设和维护商我国铁塔宣布，其后续基站备用电池将全部采购锂电池。按照当前220万座基站存量、每年新建10万基站增量测算，预计每年需电池约48GW。
在供给端，成本呈现快速下降趋势。2016至2018年，家用储能系统安装成本下降了42.6%，BNEF预计，到2021年，该成本还将进一步下降38.1%。电网级储能集装箱的成本，也在2018年一年内下降了一倍之多。
来自政策端的支持，又进一步起到了催化剂用途。韩、美、英等多国，均自2015年起公布家用储能系统补贴，促其使用成本大幅降低。我国自2017年起，出台了首份行业政策性指导文件。按照规划，未来5年我国将培养完整的产业体系，推动储能产业规模化发展。这进一步印证了行业即将大爆发的预测。
回到派能科技本身，站在飞速上升通道的起点，这个准备了10年的老牌选手，早已摩拳擦掌、严阵以待。
自2009年成立起，公司一步一脚印，从自研磷酸铁锂电芯做起，到谋求电芯、模组及储能电池系统一体化发展。这种垂直产业布局优势，再结合其产品出众的可靠性、循环寿命等性能，让公司成为业内稀缺的优质厂商。在国际储能大会上，派能科技屡屡获得最佳供应商、最具影响力公司等殊荣。
三年营收翻5倍、从亏损4000万到盈利1.5亿的发展速度，就是派能科技实力最好的证明。2019年，公司营收8.2亿，力压CATL。以366MWh的出货量，公司占据全球12.2%的份额，在家用系统中，排名全球第三。
派能科技上升似已势不可挡。而环顾四周，危机四伏，为其前方道路设置了重重障碍。CATL、比亚迪等劲敌正虎视眈眈，饱受过剩产量之苦的动力锂电池二三梯队选手正加速涌入。行业战争号角早已吹响。
群雄逐鹿，未见分晓
动力锂电池和储能电池，原本就是近亲。
动力锂电池作为移动电源，对能量密度、安全性要求极高，相比之下，储能电池则更追求长使用寿命。虽然各有侧重，但两者技术相通。动力锂电池厂商不仅可将技术迁移，研发出储能产品，还可将用至规定年限的动力锂电池产品，重新应用于储能系统。2018年，清华就研发出梯次利用快速检测技术，可将退役的动力锂电池批量转化为储能电池。
而动力锂电池赛道日渐拥挤的格局，加速了厂商转战储能领域的步伐。
锂离子产量过剩已是不争的事实。CATL副董事长黄世霖2017年曾表示：动力锂电池行业规划产量达到228GWh，但最终只用掉了37GWh。所以从整体来讲，动力锂电池现阶段已表现为结构性产量过剩。因此，一旦上述动力锂电池转化为储能电池的技术成熟商用，储能将成为动力锂电池产量消化的绝佳场所。
已有公司在这方面做出成功探索。近日，上汽通用五菱建成广西首个退役动力锂电池梯次利用储能电站，蓄电量高达1000KWh，对动力锂电池回收极具示范意义。
据不完全统计，目前国内储能锂电池公司超过50家，几乎所有动力锂电池公司都在储能领域有动作。其中，以CATL和比亚迪为首的龙头，在储能领域频频出手，再一次展现了当年抢占动力锂电池市场的激进作风。
2019年的CATL，已经在动力锂电池领域占据了半壁江山。而根据诺维格定律，任何公司在某一市场市占率超过50%之时，都无法再使份额翻番。要想保持高成长，就必须寻找新市场。储能，就是宁德的下一战场。
凭借品牌优势，CATL福建省投资集团、星云股份（300648）、科士达（002518）等公司战略签约或成立合资公司，供应储能锂电池。2020年，宁德更和国网公司合资成立国网时代，在新疆、福建、山西等地开启大型储能工程项目。为了全副武装备战储能市场，CATL宣布投资近200亿元，用于储能电池研发和生产。
比亚迪亦不甘示弱。在英、德等欧洲多地，比亚迪频繁拿下30MW以上大单，挑战当地项目规模新高。年报显示，截止2019年底，比亚迪已累计交付逾750MW储能项目，位居同行第一。在英国，它更是占据25%市场份额，成为当地霸主。
面对对手如此猛烈之攻势，派能科技这个老牌选手多年积累的先发优势，似乎正被削弱。从CATL这几年业绩披露情况来看，2016年，宁德储能业务营收才1645万，是派能科技的1/8。而到了2019年，CATL已创下6.1亿元营收规模，和派能科技7.4亿收入差距越来越近。
对手似已进攻至家门口。派能科技该如何在巩固固有优势基础上，展开攻势，分得行业大块蛋糕？
先发优势巩固龙头地位
既和动力锂电池是近亲，在展望储能电池市场之时，我们便可先参考动力锂电池昔日成长之路。
CATL发家相关经验对储能公司而言，或许极具参考价值。充分利用先发优势，和大客户深度绑定，就是其成功秘诀所在。
2011年底，宁德凭借出色的产品性能，被宝马选入我国本土合作伙伴。当宝马向宁德输出700多页详尽的动力锂电池系统需求规格书之时，CATL两年痛苦的磨合期开始了。在克服了上百道技术难关后，它终于打通了动力锂电池研发、设计、开发、认证、测试的全流程，成为唯一打入高端车企产业链的我国选手。
有了这一出色案例在前，CATL和北汽、吉利的合作显得顺畅很多。而当更多后来者亦逐步摸索到高端产品技术之时，却发现一流车企的供应链，几乎都和宁德绑定，因而只能跟在其后喝汤。
类比到储能赛道，先发优势亦尤为重要。和光伏设备集成商等客户合作，亦有很多knowhow环节。只有深度合作、经历过痛苦磨合期的上游储能公司，才能懂得如何将技术落地到具体场景。因而一旦下游客户选定合作方，往往尤为钟情。
派能科技比动力锂电池选手更早进入储能市场，本身就意味着巨大的先发优势。当前，它已经是欧洲第一大储能系统集成商Sonnen、英国最大光伏销售商Segen等海外优质客户多年核心供应商。它们每年合作规模还在稳定上升。例如，2017年其从Sonnen获得的产品销售额为24万元，至2019年已攀升至近1.4亿。其和Segen合作规模，亦从847万升至1.3亿。
中兴新通讯作为派能科技的控股股东，更是为其带来深度客户资源。公司是中兴通讯（000063）通信基站锂电池的核心供应商，2019年，中兴通讯子公司中兴康讯贡献了公司1亿以上营收规模。
背靠中兴系大树，又率先进入全球光伏、储能系统龙头厂商供应链，派能科技的技术早已经历市场考验，占尽先发优势。
而相比之下，二三梯队动力锂电池选手，还在苦苦摸索如何将过剩产量的动力锂电池转为储能电池，它们技术尚不成熟，难以打入高端客户供应链；第一梯队动力锂电池选手，亦在储能领域加大研发，并要时日，以扩大品牌优势。
如派能科技能在对手全面攻破最先进技术之前，渗入更多一流客户供应链，其优势城池将更为稳固。派能科技此次筹资20亿元，用于扩建储能电池生产规模的计划，正是此意。届时，公司新增的年产4GWh电芯及3GWh系统，将助其快速打入更多厂商供应链，在市场爆发之际占据高地。
身处下一个有望十年上升几十倍的赛道，又和CATL、比亚迪等对手短兵相接，派能科技未来发展之路注定并非坦途。不同于动力锂电池出身的劲敌，派能科技以储能发家的纯基因，在储能赛道先发优势明显，客户资源丰富。在行业下一次爆发前夜，巩固优势地位，派能科技将是锂电行业龙头厂商的有力竞争者。
