钜大LARGE | 点击量：313次 | 2023年03月07日
"扎堆"海外上市!多家电池公司即将登陆瑞交所
瑞交所本周将迎来首批我国公司，其中包括两家电池公司!
七月二十四日晚，科达制造、杉杉股份公布通告，预计本次发行的GDR将于瑞士时间2022年七月二十八日在瑞士证券交易所上市。
据了解，瑞交所总部位于瑞士苏黎世，是欧洲最大的证券交易所之一，投资者国际化、估值水平位于欧洲重要证券市场前列。
01、科达制造、杉杉股份即将登陆瑞交所
科达制造在通告中表示，公司已确定本次发行的最终价格为每份GDR14.43美元。公司本次发行的GDR数量合计为1200万份，所代表的基础证券A股股票为6000万股，募集资金总额为1.73亿美元。
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科达制造创建于1992年，业务涵盖陶瓷机锂电材料、液压泵、智慧能源等。在锂电材料领域，该公司2017年整合蓝科锂业少数股权，战略布局青海盐湖提锂，间接持有蓝科锂业43.58%股权，成为其第二大股东。
杉杉股份已确定本次发行的最终价格为每份GDR20.64美元。公司本次发行的GDR数量为1544万份，募集资金约为3.19亿美元。
杉杉股份成立于1992年，公司业务覆盖锂电池材料、电池系统集成、能源管理服务和充电桩建设及新能源汽车运营等新能源业务，以及服装、创投和融资租赁等业务，其中新能源业务已经成为公司重要的业绩来源及未来发展重点。
值得注意的是，从2022年上半年业绩预告来看，两家公司表现出色，这也为它们成功登陆瑞交所新增了信心：
科达制造预计上半年实现归属于上市公司股东的净利润为21亿元-22亿元，同比上升412.90%-437.33%。公司指出，上半年，在负极材料市场加工产量紧张的情况下，随着公司福建负极材料一体化厂逐步释放石墨化加工产量，公司锂电材料业绩相比去年同期实现较好效益。
此外，上半年，科达制造参股公司蓝科锂业实现碳酸锂产量约1.52万吨，销量约1.50万吨，因碳酸锂产品市场价格持续上涨，蓝科锂业实现的业绩较上年同期大幅上升，公司就此确认的投资收益同比亦大幅上升。
杉杉股份预计2022年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为16亿元-17亿元，同比上升111%-124%。业绩变动的重要原因是，受益于新能源汽车行业持续高景气，负极材料业务下游需求旺盛，公司持续加强和战略客户的紧密合作，头部客户加速放量，叠加公司包头二期新产量顺利释放，负极材料出货量同比大幅新增。
02、公司为何竞相发行GDR在境外上市？
GDR（全球存托凭证）亦称国际存托凭证，是存托凭证的一种。在全球公开发行，可在两个或更多金融市场上交易的股票或债券。
今年二月，证监会公布《境内外证券交易所互联互通存托凭证业务监管规定》（以下简称新规），允许深圳证券交易所上市公司发行GDR，且将境外市场拓展到瑞士、德国等国的交易所。新规公布后，上市公司推进境外GDR发行上市进程，其中包括多家锂电池产业链公司。
业内人士认为，国内上市公司通过发行GDR在境外上市，在加快国际经济交流、促进国际化布局的同时，还拓宽了公司融资渠道，有利于其进一步提高业绩水平。
华鑫证券研报指出，相比定增融资，境外发行GDR融资对公司来说有以下几个方面的改善：第一，股权稀释会减少，因为GDR发行价格不低于定价基准日前二十日均价的90%，而定增为80%，同等融资规模下新股发行数减少；第二，拓宽融资渠道，通过发行GDR，可以募集境外资金；第三，改善股东结构，通过和瑞士资本市场的对接，可以吸引海外的长期投资者。
03、还有什么公司在登陆瑞交所路上
除了上述两家公司，国轩高科、格林美也已在瑞士资本市场发行GDR的路上。
今年三月十六日，国轩高科公布通告称，为了加快公司国际化战略布局，满足海外业务发展资金需求，公司筹划境外发行GDR并拟在瑞士证券交易所上市。七月二十二日晚，国轩高科在通告中透露，公司于近日收到我国证监会出具的《有关核准国轩高科股份有限公司首次公开发行全球存托凭证并在瑞士证券交易所上市的批复》。完成本次发行后，公司将于瑞士交易所上市。
根据该批复，我国证监会核准公司发行GDR所对应的新增A股股票不超过24970.62万股，按照公司确定的转换比例计算，GDR发行数量不超过4994.12万份。转换比例调整的，GDR发行数量可相应调整。完成本次发行后，公司可到瑞士证券交易所上市。公司GDR存续期内的数量上限和本次GDR实际发行规模一致，因公司送股、股份分拆或者合并、转换比例调整等原因导致GDR新增或者减少的，数量上限相应调整。
今年四月二十九日，格林美通告，公司拟发行GDR并在瑞交所上市，拟用于支持公司欧洲动力锂电池回收和动力锂电池材料项目、海外镍资源开发项目生产运营等，推动公司国际化布局，拓展公司国际融资渠道，进一步加强全球品牌影响力。七月二十日，格林美称，我国证券监督管理委员会及瑞交所批准公司发行GDR并在瑞士证券交易所上市。
七月二十四日，格林美在通告中透露，本公司拟初始发行不超过1957.23万份GDR，其中每份GDR代表10股本公司A股股票。此外，公司及独家全球协调人CLSALimited可共同行使增发权发行不超过861.18万份GDR；CLSALimited作为独家全球协调人，BNPPARIBAS作为稳定价格操作人可以通过行使超额配售权，要求本公司额外发行281.84万份GDR。
本次发行的GDR的价格区间初步确定为每份GDR12.16美元至12.52美元。本次发行的GDR的发售期为2022年七月二十五日(中欧夏令时间)当日。本公司预计本次发行GDR的最终数量和价格将根据国际市场发行情况并通过簿记建档于2022年七月二十五日（中欧夏令时间）左右确定。
