钜大LARGE | 点击量：329次 | 2023年02月28日
CATL和赣锋锂业争霸，谁能赢下"锂"的赌局？
表面上属于上下游的两大巨头公司,却在一场新能源的东风中开始了一场面向未来的厮杀。
在汽车行业,有这么一句话广为流传,"汽车厂给电池厂打工,电池厂给原材料厂打工。"
最大的电池厂CATL2018年主营收入是296亿人民币,净利润是33亿;2021年上半年主营收入440亿(全年预计超900亿),2021上半年净利润44亿,3年时间主营业务和净利润都翻倍。
而最大的原材料厂赣锋锂业虽然没有如此规模,但是速度着实惊人。在十月十四日公布的业绩预告显示,赣锋锂业在今年前三季度归母净利润实现430．14%～678．41%的大幅上升,有望达到20．82亿元-25．72亿元。
在原材料疯涨的当下,那句有关打工的调侃变得真实起来。特别是在今年,全球锂资源的价格可以用迅猛来形容。以电池级氢氧化锂为例,如今该产品的价格已经上升至17．85万每吨,而在去年年末时这一数字还不过7万每吨,几年前的价格更是低至4万。
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没有人想当一辈子的打工仔,在机会成为老板的时候,就算是再高级的打工仔都会毫不犹豫地翻脸。
于是,一个是金属锂产量全球第一,销量占据45%以上的市场份额的赣锋锂业,一个是动力锂电池全球市场份额第一的CATL。表面上属于上下游的两大巨头公司,却在一场新能源的东风中开始了一场面向未来的厮杀。
白色石油
2021年七月,赣锋锂业于宣布,将以近18亿元的价格,对从事勘探、来发锂矿的加拿大"千禧锂业"进行收购。
值得注意的是,关于稀缺资源来说。这样的收购并不是板上钉钉,哪怕在付过高达一千万美元的定金之后。
有关这场收购,赣锋锂业的内部人士曾表示,"假如说困难的话,我们在海外并购过程中的审批流程相对复杂,这让我们和海外公司竞争时相对不利,有可能会影响收购进度等。我们可能会提升报价,或者通过一些其他方式说服对方,来维持我们的竞争力,防止落后于其他公司。"
随后事态的发展却并不如赣锋锂业预想的那样顺利。
九月三十日,赣锋锂业公布通告称,近日其收到赣锋国际的通知,因ML公司收到了要约竞争对手的"更优报价",且赣锋国际未在约定期限内选择上调要约价格,ML公司已单方终止和赣锋国际的要约收购合作协议,并向赣锋国际支付了1000万美元的合作终止费。公司经审慎考虑后决定不上调要约收购报价。
不管是提高报价还是游说,都没有阻止极具侵略性的对手——那个被看成是打工仔的最大的电池厂。
一直以来,赣锋锂业就扮演着锂资源加工这个角色,在收购矿产的时候会更多地考虑投入产出,假如溢价较高,关于赣锋锂业而言就不划算了。此外赣锋锂业通过参股的形式参和了很多锂矿项目,一个矿而已没有必要"以死相争"。
但关于CATL来说,对上游资源的需求远比赣锋锂业要来的更为迫切,作为电池生产公司,原材料将会变成自己卡脖子的存在,在这样的咽喉处,CATL不论花费多大的代价都要扼住。
最后,CATL以3．77亿加元(约合人民币19．2亿元)的价格收购该公司,CATL还同意补偿其向赣锋锂业支付的1000万美元违约金。CATL表示,本次收购是公司供应链布局的重要举措,将进一步保障CATL长期稳定的锂原材料供应。
事实上,CATL的针锋相对不是首次,2021年九月十三日,CATL曾公布通告称,拟在江西省宜春市投资建设CATL新型锂电池生产制造基地(宜春)项目,总投资不超过135亿元,并表示将在宜春经济建设开发区和相关县市区建设碳酸锂等上游材料生产基地。这不仅是宜春,更是整个江西省单体投资最大的高科技新能源产业招商项目。
而这里是赣锋锂业扎根二十年的家门口。作为亚洲锂都,宜春拥有的锂资源也不容小觑,赣锋锂业尽管总部落户在江西新余,但长期以来都在宜春进行金属锂的加工。
今年四月八日,赣锋锂业就新增年产7000吨金属锂项目正式签约落户宜春经开区。据悉,该项目从今年一月双方对接洽谈到今天项目签约,仅用短短两个多月时间。
CATL的到来尽管不是针对赣锋锂业,但是两大巨头的相遇总会出现点硝烟。
对此,宜春政府方面人员向BC记者表示:"尽管两家公司在此均有锂资源的布局,但是就目前来看其业务领域还是有所差异,不会存在较大的竞争关系,我们欢迎一切有实力的公司落户宜春,并努力为公司创造最好的营商环境,服务公司。"
目前,在动力锂电池方面,CATL在全球范围内占据了约30%的市场份额,排名第一,不仅供给了包括TSLA、蔚来、小鹏在内的、我国市场里几乎所有新能源汽车主流玩家,在欧洲市场,也已经做到了规模第二的位置。
而电池生产的这块肥肉也不仅仅是属于电池厂。
2021年八月五日,就在CATL和宜春市政府签署备忘录不到一个月后。赣锋锂业董事会便通过了《有关赣锋锂电投资建设年产15GWh新型锂电池项目的议案》,同意公司控股子公司江西赣锋锂电科技有限公司以自有资金投资84亿元人民币建设年产15GWh新型锂电池项目。
其中在江西新余高新技术产业开发区投资30亿元人民币建设年产5GWh新型锂电池项目、在重庆两江新区新设独立法人主体的项目公司投资54亿元人民币建设年产10GWh新型锂电池科技产业园及先进电池研究院项目。
事实上,早在2017年三月份,赣锋锂业就开始进行锂离子动力锂电池试产。2017年八月,赣锋锂业曾在网上互动平台回复网友,动力锂电池项目处于小批量生产阶段,有稳定的下游客户。到2020年底,年报数据显示,赣锋锂电的磷酸铁锂电池产量已达到1GWh,并计划扩产到3GWh。
在CATL稳坐动力锂电池老大哥的宝座之时,A股锂化合物生产龙头的赣锋锂业或许也已经不满足于单纯"锂王"的称号。
"低调内敛"和"赌性坚强"
翻看两大创始人的履历,我们惊奇的发现这两位年龄相仿的公司家,却有着十分相似却又截然不同的经历。
1967年,赣锋锂业创始人李良彬出生于江西一个普通农家,性格内敛,好在十分善于学习。仅仅在一年之后,曾毓群出生在福建宁德市飞鸾镇岚口村一个同样的普通家庭里。
在李良彬成功考入江西省宜春师专化学系后,他的大部分时光在资料室度过,在其他同学看来,李良彬这个人除了看专业书外,真没发现其他的兴趣爱好。
1988年,李良彬被分配到国有公司江西锂厂科研所,从一名普通的员工做起。因为学习能力突出,他很快就晋升为副所长,最终当上了分厂的厂长。然而,在那个鼓励"大众创业"的时代,李良彬也按捺不住内心的冲动,辞职下海。
30岁那年,李良彬创办并担任新余市赣锋金属锂厂总经理,开始了艰辛的创业之路。从生产金属锂做起,有着丰富行业技术的李良彬做起来得心应手,很快便赚到了创业第一桶金。3年后,赣锋锂业成立。
2010年,赣锋锂业成功登陆资本市场,成为国内锂行业首家上市公司。
紧接着,李良彬开始大举收购锂矿资源,在澳大利亚、阿根廷、墨西哥、爱尔兰和我国青海、江西等地布局,形成稳定、优质、多元化的原材料供应体系。六年前,公司正式进军锂电产业,先后建立赣锋电池、赣锋电子、东莞赣锋、赣锋循环等多家子公司,将下游业务拓展至电池生产及回收,实现产业链全覆盖。
成立于千禧年的赣锋锂业,经过20年发展,构建了"锂资源开发-锂盐深加工-金属锂冶炼-锂电池生产-锂电池回收"全产业链,拥有五大类逾40种锂化合物及金属锂产品的生产量力。锂化合物产量我国第一、全球第三;金属锂产量全球第一,销量占据45%以上的市场份额。
2021年四月,福布斯全球富豪榜公布,李良彬以37亿美元财富位列榜单第807名。作为赣锋锂业创始人的李良彬凭借着365亿元的财富,坐上了江西首富的宝座。
有关公司,李良彬说的最多的就是"草根"二字,"赣锋锂业的大多数员工都可称作‘草根’人才,他们从一线技术人员做起,边工作、边锻炼,伴随公司一同成长。"
假如说"草根"是两人最大的共同点,但曾毓群却走着一条完全相同的路。
和李良彬不同,17岁的曾毓群便考上了名校上海交通大学的船舶工程系。1989年,21岁的曾毓群大学毕业,被分配到了一家国企上班。这是大多数人梦寐以求的工作,但曾毓群骨子里就不安分,他不喜欢国企那一眼望到头的日子。
仅仅工作了3个月,曾毓群就跑到了改革开放的前沿广东,在东莞新科磁电厂做工程师。在机缘巧合之下,结实了几个的贵人,全球最大的磁电供应商SAE的总裁梁少康,和公司高层陈棠华博士,1999年,三人一起创办了新能源科技有限公司(ATL)也就是CATL的前身。
在后来遇上了新能源汽车风口,曾毓群就把曾经公司的动力锂电池独立出来成立现在的CATL。
这其实和很多公司家赚第一桶金的经历很相似,一开始,都要靠搏杀出位。但当CATL占据了重要的战略生态位后,曾毓群布局的,却是整个产业链。
和李良彬相比,最为材料厂"打工仔"的曾毓群恐怕要富裕的多。最近三年,CATL股价从30元附近一路涨到最高614元,飙升20倍。如今的CATL,总市值接近1．4万亿元。水涨船高,曾毓群的身家达到惊人的490亿美元,超过"二马"(马云、马化腾),新晋为我国的第二富豪。
几乎所有的公司大佬们都会在办公室悬上一幅书画,表达着自己的座右铭。值得注意的是,在曾毓群的办公室里,我们没有看到一些传统的儒学成语,或者是福建商人向往的"爱拼才会赢",一行"赌性坚强"显得尤为抢眼。
而创业多年,李良彬却一直在强调:"假如世间千万条路都没有终点,那么坚持一个方向走下去的人,一定会走得更远。"
低调内敛的李良彬从事化学行业几十年,信奉坚持一个方向往前走,而曾毓群念书读的是船舶,工作却是电子厂,看到新能源的风口又改做电池,全程都是靠一个赌字。
只是不了解这场有关"锂"的这场赌局,CATL和赣锋锂业还在江西甚至在全球的舞台,摩擦出怎么样的火花?
