锂电池需求将迎大爆发

工信部近日发布《锂离子电池行业规范条件》征求意见稿，拟对锂离子电池生产实行准入，严格控制新上单纯扩大产能、技术水平低的锂离子电池行业项目，并通过规定企业电池年产能不低于1亿瓦时等条件，以避免行业“散、小、乱”发展趋势。

受此消息影响，本周深天地A、猛狮科技、嘉欣丝绸、华芳纺织、冠城大通、天赐材料、烯碳新材、凯恩股份、天齐锂业、六国化工等涨幅较为显着，分别为：33.07%、9.83%、9.46%、5.71%、5.51%、4.29%、4.01%、2.76%、2.07%、2.06%。

从资金流向看，本周以来，烯碳新材、雄韬股份、嘉欣丝绸、猛狮科技、冠城大通、西藏城投、骆驼股份，累计大单资金净流入超1000万元，分别为：4318.43万元、4155.89万元、3521.95万元、2790.45万元、2283.91万元、1614.78万元、1120.28万元。

目前，锂电池广泛应用于水力、火力、风力和太阳能电站等储能电源系统，邮电通讯的不间断电源，以及电动工具、电动自行车、电动摩托车、电动汽车、特种装备、特种航天等多个领域。国内锂电池材料企业在2012年至2017年基本完成产能建设，尽管新增产能较多，但是中国企业相较日韩等竞争对手成本优势较为明显。

锂离子电池电芯的主要构成有电池盖、正极材料（活性物质氧化钴锂）、隔膜、负极材料（活性物质为碳），有机电解液及电池壳。其中，隔膜是锂电材料中技术壁垒最高的一种高附加值材料，成本约占锂电池材料的10%至14%，毛利率可达到70%。其技术难点在于造孔的工程技术、基体材料以及制造设备。

对此，分析人士表示，锂电池隔膜是继六氟磷酸锂之后惟一尚未完全国产化的锂电材料，高端产品需依赖进口。全球隔膜供应商主要集中在美日韩，其中，旭化成、Celgard和东燃化学、韩国SK目前明显居于垄断地位。我国隔膜行业已在干法湿法技术上实现突破，逐步实现产业化，进口替代空间打开。

在概念股选择上，国海证券表示，随着电动汽车快速发展，锂电池作为电动车核心材料，将迎来需求的大爆发。此外，传统消费领域和工业储能领域也推动锂电池需求稳定增长。具有核心技术的锂电龙头企业均迎来高速增长阶段，重点推荐标的：新宙邦、沧州明珠、天赐材料、多氟多、九九久、当升科技。