3个月1290亿投资 国内动力电池布局“涨潮”

1290亿元，190GWh。

前者是2018年9月-11月动力电池电池投资总额，后者为2018年9月-11月扩建/新建动力电池产能规模。(部分企业未披露投资金额及产能)

高工锂电初步盘点投资情况发现，共有8家企业扩建/新建产能，主要包括万向、捷威动力、孚能科技、联动天翼、亿纬锂能、鹏辉能源、国能电池、深圳锦缘。

相比于今年1-8月动力电池投资情况(戳此查看：投资总额超600亿看2018锂电产业资本“流向”)，9月-11月投资主体企业并未有所变化，皆以主流动力电池企业为主；不同的是，此前已公开披露企业投资金额皆不超60亿元，而本轮新建/扩建产能投资金额超100亿元的就有4家，且规划产能规模不低于20GWh。以下将分别从投资金额、资本背景、扩产主体方面进行分析。

从投资金额来看，前三名企业合计投资总额约1036亿元。其中金额最多产能规划最大企业皆属于万向集团，其计划投资686亿元建设年产80GWh锂电池项目，在动力电池领域可谓空前绝后。

从资本背景来看，在动力电池市场高度集中的情况下，选择扩产企业主要是拥有强大资本背景支撑或已经获得了资本的鼎力支持，这类企业投资金额都相对较高，代表企业包括万向集团、孚能科技、捷威动力。

目前，孚能科技已经实现C轮融资50亿元人民币，投资方包括中国风投基金、国新国信东吴海外基金、兴业银行、东兴资本等。

再看捷威动力，2018年7月其获得国内资本巨鳄复星国际投资后，开始着手全面布局新能源产业链，并将持续赋能提升研发能力和产能，积极开拓海外市场，拓展其他主机厂客户。

从扩产主体来看，这类企业本身已经在行业具备较好的产品口碑、深厚的技术沉淀以及稳定的客户群，主要以扩产为主，并且都是今年前10月动力电池装机量排名前十榜单“常客”，代表企业包括万向、孚能科技、鹏辉能源、亿纬锂能、国能电池。

根据高工产研锂电研究所(GGII)统计数据，2018年1-10月国内动力电池装机总电量排名前十的电池企业合计产能约30GWh，市场占比占整体的86%；其中，孚能科技位列第四，亿纬锂能、国能电池、万向、鹏辉能源分别位列七、八、九、十。

值得关注的是，外资背景企业也在加快产能建设，以便在未来中国这一全球最大的电动车市场中能分得一杯羹。以联动天翼为例，该公司计划投资200亿元建设年产30GWh动力电池项目。支撑其完成新能源野心的背后，与其2016年10月获得松下电器战略投资密不可分。

当下节点，动力电池市场已经呈现高度集中态势，此时选择投入巨资推进动力电池产能建设，在资金上已经形成门槛，企业如何利用资本在市场中突出重围呢？

12月19-21日，2018高工锂电&电动车年会将于深圳维纳斯皇家酒店(宝安沙井)举行，此次年会主题为“大风起兮飞枯叶，寒冰过兮沐春光”，60＋重磅演讲、200+中外品牌曝光、1000＋产业链企业参与、100000+线上线下企业互动参与，一场年度思想盛宴已经开始全面筹备。

届时，高工锂电将与新能源汽车动力电池产业链上下游企业共同探讨资本在动力电池下半场竞赛中的利与弊。以下是8家电池企业投资/新建项目简介：

01万向：686亿元/80GWh

11月万向集团官网披露，公司两个项目正在就环境影响评价进行公众参与信息公开，一是年产80GWh锂电池项目，计划投资685.74亿元；二是年产5万辆增程式纯电动乘用车项目，计划投资27.45亿元，地点均为萧山经济技术开发区。

02联动天翼：200亿元/30GWh

9月27日，总投资200亿元的联动天翼新能源产业基地在江阴高新区举行开工仪式，将分期分批建设完成新能源动力电池及系统生产基地，年生产能力达30GWh。该项目投资总额达200亿元，主要涉及锂离子电池和模组、EV动力系统、储能系统的研发和制造。建设完成后，锂离子电池及系统的年生产能力达30GWh。

03孚能科技：150亿元/20GWh

10月26日，孚能科技镇江制造基地项目在江苏镇江新区举办了奠基仪式。该项目由孚能科技、中国国新控股有限责任公司、镇江经济技术开发区三方共同发起，总投资150亿元，分两期实施，年产20GWh动力电池，每年配套约四十万台新能源汽车。

04捷威动力：100亿元/20GWh

获得复星国际的资本支持后，11月13日，捷威动力的电池生产基地项目落户嘉兴并举行签约仪式。该项目总体规划投资超100亿元，占地约1000亩，计划建设产能20GWh的动力电池生产基地，其中一期产能规划6GWh，包括研发中心、生产基地一期等基础建设，投资近50亿元。

05鹏辉能源：58亿元/15GWh

9月17日，鹏辉能源常州基地动力电池及系统项目开工，总投资58亿元，分两期建设，一期工程固定资产投资26亿元以上，建成后可形成4GWh锂电池和3GWh锂电池PACK的年生产能力；第二期工程固定资产投资32亿元以上，计划于2020年3月31日前开工建设，建成后可形成6GWh锂离子动力电池和2GWh锂离子动力电池PACK年生产能力。

06深圳锦缘：39亿元/8GWh

11月1日，深圳市锦缘绿色能源科技有限公司与湖北孝感市临空经济区签订合作协议，总投资39亿元建设汽车动力电池项目。项目将分二期实施，主要生产三元高镍汽车动力电池，年设计总产能为8GWh。其中一期计划投资约为15亿元，年产能为2GWh；二期计划投资约为24亿元，年产能为6GWh。

07国能电池：35亿元/8GWh

9月28日，国能电池与无锡市锡山区政府签约，国能将在锡山投资35亿元建设新能源产业园，内容为建设3GWhPACK及5GWh电芯智能化生产项目。据了解，该项目将分二期进行开发，其中一期投资12亿元，计划建设3GWhPACK及1.5GWh电芯智能化生产项目；二期投资18亿元，计划建设3.5GWh电芯智能化生产项目。

08亿纬锂能：21.6亿元/5GWh

10月8日，亿纬锂能非公开发行股票募资不超过25亿元人民币，其中将投资21.6亿元用于“荆门亿纬创能储能动力锂离子电池项目”，建设自动化储能动力锂离子电池生产线及配套的检测、研发中心，项目达产后，将形成年产5GWh高性能储能动力锂离子电池的产能。