动力电池江湖撇不开马太效应

2018年的大幕已经落下，在过去的一年时间里，我国新能源汽车产销量实现了快速增长。2018年1～11月，新能源汽车产量达99.4万辆，11月产量达19.2万辆，全年产量有望达120万辆，实现超过45％的同比增长。

在新能源汽车产销量增长的带动下，动力电池的出货量也随之增长。2018年1～11月国内动力电池装机总电量约43.63GWh，同比增长77％。其中，三元电池累计生产34.4GWh，占总产量比56.2％；磷酸铁锂电池累计生产25.8GWh，占总产量比42.1％；其他材料电池占比1.7％。

除了出货量增长之外，市场还表现出一些新的变化。首先是分化，2018年1～11月，我国动力电池产量排名前三名企业共计生产39.3GWh，占比64.2％；前五名企业共计生产46.2GWh，占比75.4％；前十名企业共计生产54.4GWh，占比88.8％。由此可见，市场的集中度进一步提高，动力电池企业数量开始减少。据不完全统计，2018年，超过25家动力电池企业处于停产、倒闭或者转型状态。

其次是降本。据有关机构调研，2018年动力电池价格受正极、隔膜价格下滑带动，全年降幅15％～20％，目前部分三元圆柱动力电池系统及部分软包铁锂电池系统价格降低至1.1～1.2元/Wh。

再次是联盟。2018年4月，由东风电动车辆股份有限公司与宁德时代新能源科技股份有限公司合资组建的东风时代公司成立，致力于新能源汽车动力电池系统的研发、生产和销售。预计到2020年，东风时代将实现产能19.2万台，产量达9.6GWh，产值114亿元。2018年7月，宁德时代与广汽集团宣布，计划在广州共同出资设立时代广汽动力电池有限公司和广汽时代动力电池系统有限公司，将主营锂离子电池、动力电池、超大容量储能电池及电池系统的开发、生产、销售以及提供相关售后和技术咨询服务。2018年12月，吉利汽车控股有限公司旗下浙江吉润汽车有限公司与宁德时代新能源科技股份有限公司宣布，双方将成立合资公司，从事电芯、电池模组及电池包研发、制造及销售，提升双方在各自领域的核心竞争力和可持续发展能力。

除了宁德时代之外，比亚迪也开始与其他车企合作。2018年7月，比亚迪与长安汽车在深圳签署战略合作协议，且将联合设立以新能源动力电池生产、销售为主营业务的合资公司。双方还将联合各自在传统汽车、新能源汽车、智能互联网、共享出行、海外市场等领域的优势资源，围绕汽车电动化、智能化、共享出行等领域展开全方位深度合作。

总结过去，展望今后，2019年的动力电池市场何去何从？笔者认为，整体的趋势将是强者愈强、弱者愈弱。

一是宁德时代和比亚迪的“双龙会”。近几年，比亚迪和宁德时代轮流坐上动力电池出货量头把交椅，即使后来比亚迪退居次席，却依然可以稳稳地坐二望一。不出意外，宁德时代和比亚迪会继续和整车企业展开合作，包括成立合资公司的形式，动力电池供应商和整车企业将形成更加紧密的合作关系。这样下去，头部企业的优势会越来越大

二是中小企业的日子会愈发艰难，被淘汰出局的企业数量也会继续增多。在技术进步以及规模效应等综合因素作用下，动力电池成本会继续下降，而头部企业依靠技术以及规模优势，仍然可以实现利润的持续增长，中小企业恐怕难以为继。

三是市场集中度进一步提升。动力电池行业将日益两极分化，市场集中度有望进一步得到提升。笔者预计，接下来市场淘汰的速度会进一步加快，剩下的将是少数优质企业。