软包电池市场增长提速 铝塑膜供应紧张局面待突破

动力电池应用分会统计数据显示，今年1－11月我国软包动力电池装机量为5．56GWh，在总装机量中占比为12．74％，方形电池以32．67GWh的装机量占比74．93％，仍占主导地位。但在新能源汽车长续航里程、高安全性和轻量化目标推动下，有分析人士指出，软包动力电池未来有望成为新能源乘用车的主力。

能量密度高、循环性能好、安全性高，可以做异形化设计使得车型设计拥有更多的选择空间，集多种优势于一身的软包电池，市场占有率却不足两成。其背后折射的是软包电池规模化量产的难题。

据电池中国网了解，软包动力电池的关键材料——动力电池用铝塑膜，到目前仍然未实现核心技术自主化，导致该关键材料严重依赖进口，成本偏高、规模不足，也成为制约国内软包动力电池大规模应用的重要因素。

最后一个待突破的锂电池关键材料

铝塑膜为何物？铝塑膜由外层尼龙层、粘合剂、中间层铝箔、粘合剂、内层热封层等五层组成，每层功能要求都比较高，是目前公认的锂电池材料领域技术难度较高的环节，也是我国动力电池领域最后一个需要实现国产化的关键材料。

由于在阻隔性、冷冲压性、耐穿刺性、化学稳定性和绝缘性方面有严格要求，铝塑膜的生产技术壁垒很高，其技术难度超过正极、负极、隔膜、电解液，被誉为锂电行业三大技术难题之一。目前铝塑膜的核心技术掌握在日本少数几家企业手中，其中大日本印刷株式会社（DNP）和日本昭和电工占据着全球70％的市场份额，排在其后的是日本凸版印刷株式会社（被国内新纶科技并购）、韩国栗村化学，四家企业掌握着全球接近90％的铝塑膜市场份额。现阶段，我国自主研发生产的铝塑膜在国内的市场份额不足10％，其余基本从日本进口。

近些年，国产铝塑膜企业在材料、技术工艺、设备等方面都在不断完善更新，产品质量、一致性和耐电解液性能上都有了质的提升。同时坐拥本土化生产优势，国内外铝塑膜价差在20％－30％左右，凭借性价比优势，国内铝塑膜基本已进入低端消费电子类电池供应链，并逐步导入中高端消费电子类电池市场。但不能忽视的是，在更高端的新能源汽车及储能领域，动力电池用锂电池铝塑膜产品和技术仍然被日本厂商垄断。

有业内人士分析指出，国内部分铝塑膜厂家现在仍然只是某几个指标可以做到大日本印刷（DNP）的规格，但是像耐电解液性能和冲深性能不过关，国产的冲深在5mm左右，国外的在8mm，甚至达12mm，总体与国外还有一定的差距。当然，除了技术，生产工艺、原材料、设备等也影响着国内铝塑膜技术暂时难以取得重大突破。种种因素，制约着国产铝塑膜在高端消费类及动力电池领域应用的进度。

高毛利率驱使国内企业纷纷发力

核心技术缺失、关键零部件依赖进口，造成的结果便是铝塑膜在软包电池成本构成中居高不下。分拆软包锂电池的成本结构可以发现，铝塑膜的成本占比仅次于第一位的正极材料，达到18％，其毛利率在60－80％，明显高于其他锂电池材料。

受高毛利率的驱使及新能源乘用车市场带动的软包动力电池放量，进而带动铝塑膜的需求量也蔚为可观。国内企业也纷纷加速布局，希望实现铝塑膜技术和产能的自主化。目前国内的道明光学、明冠新材、苏达汇诚、紫江新材、璞泰来等企业通过自主研发纷纷进入锂电铝塑膜领域，新纶科技等企业则通过收购日本铝塑膜企业掌控关键技术，进军动力电池铝塑膜领域。

走自主研发路线的的企业，如道明光学、明冠新材、苏达汇诚、紫江新材等通过自主创新研发，使铝塑膜在外观、冲深成型、裁切性、耐电解液、阻水性等综合性能上都有不同幅度的提升，成为国内少数能量产铝塑膜的企业。

另一类以新纶科技为代表，直接通过并购日本铝塑膜企业或技术迅速切入国内动力电池铝塑膜领域。如2016年，新纶科技以5．5亿元的价格收购第三大铝塑膜企业——日本凸版印刷公司持有的从事锂电池铝塑膜软包产品生产的日本三重工厂及相关设备、存货、原材料等资产；另外，还获得相关专利、专有技术在中国的使用权。

从目前来看，新纶科技通过2016年的并购在抢占国内铝塑膜市场方面占领了优势。包括孚能科技、捷威动力、微宏动力、卡耐新能源、中信盟固利、多氟多等软包动力电池企业均是其客户。数据显示，新纶科技2017年铝塑膜销量约为900万平方米，而今年前三季度铝塑膜销量已经达到1100万平方米左右，预计全年销量在1700－1800万平方米。今年9月，新纶科技常州300万方／月锂电池铝塑膜项目一期工程投产，同时二期工程也同步启动，全部达产后预计全年产能将达1亿方以上。可以看出，新纶科技通过并购，也在不断挤压大日本印刷株式会社（DNP）和日本昭和电工两家日本企业在中国的市场份额，国产铝塑膜正在加速替代进口铝塑膜。

软包电池市场增长提速铝塑膜供应紧张局面待突破

数据显示，由于软包电池在能量密度、循环寿命及安全性上的优势，其在消费类电子领域的渗透率已经接近70％。但是正如动力电池应用分会提供的数据显示，其在动力电池领域的市场占有率还不足13％。有业内人士指出，现阶段方形和圆柱电池目前占市场主流地位，主要是我国在新能源汽车推广之初，以专用车、客车为重点，但随着新能源乘用车市场的崛起，在追求高安全性、长续航里程及车型个性化设计方面，软包电池在动力电池领域的渗透率未来有望提升至40％以上。

动力电池应用分会统计数据显示，今年1－10月，三元软包动力电池装机量同比增长了73．16％。同时，孚能科技、万向一二三、捷威动力、桑顿新能源、天劲新能源等国内软包电池巨头企业今年纷纷启动扩产增量项目。如桑顿新能源5GWh软包电池三期项目已经投产，孚能科技镇江20GWh软包电池项目今年开工建设，规划到2020年全球产能将达到60GWh。

看到软包动力电池在乘用车市场的广阔前景，以生产方形动力电池为主的全球动力电池龙头——宁德时代，今年也加入到软包电池的行列。其他新进入者还有河南锂动、遨优动力等。电池中国网预计，随着补贴全面退出，在新能源乘用车为主导的市场下，未来将会有更多动力电池企业加入软包电池生产大军中来。

一方面是软包动力电池产能快速扩增带来的动力电池用铝塑膜需求快速增长，另一方面却是目前国内高端铝塑膜产能严重不足。新纶科技所说的“降价空间有限”也就不足为怪了。如同其他产品一样，锂电池铝塑膜产品的规模化生产优势也非常明显，产量增长后成本随之下降。新纶科技也表示，对于公司的战略性客户，公司一般会根据采购量给予阶梯报价，但采购量维持不变则没有降价空间。这是不是也反映出当前国内铝塑膜市场缺乏充分的竞争？缺乏竞争的原因依然是铝塑膜核心技术方面，国内企业仍需要继续攻关突破。我们也相信，铝塑膜市场会像其他锂电材料市场一样，依托动力电池产业的快速发展，最终实现核心技术自主化，关键材料国产化，届时将支撑起新能源乘用车的健康发展，同时在降成本上也贡献一份力量。