软包锂电池行业发展现状和趋势分析

我国新能源汽车市场高速增长，动力锂电池是新能源汽车的动力来源。凭借着安全性能高、能量密度大、使用寿命长等性能优势，软包锂电池在新能源汽车市场的应用比例逐年上升。软包锂电池具有安全性能高、重量轻、能量密度大、内阻小、循环性能好、使用寿命长、设计灵活等多种优点，可以广泛的应用于3C领域、动力领域和储能领域。

目前主流的商业化锂离子电池按封装形式不同主要分为三类：软包、方形和圆柱。软包锂电池内部组成(正极、负极、隔膜、电解液)与方形、圆柱锂电池的区别不大，最大的不同之处在于软包电池采用铝塑复合膜作为外壳，方形和圆柱电池采用金属材料作为外壳。

软包锂电池行业发展现状

受益于锂电池市场需求的不断增长，以及软包锂电池在动力领域的加速渗透，我国软包锂电池将保持35%的增长速度，到2020年，其市场需求将达到58.9GWh，渗透率将达到41%。我国软包锂电池市场需求量快速增长。

软包锂电池主要应用领域之一是3C领域。我国消费电子市场中的主要电子产品如笔记本电脑、手机、相机等，市场发展已较为成熟，对软包锂电池的需求保持稳定。现阶段，无人机、智能音箱、可穿戴智能设备等新兴电子产品快速发展，未来或将成为软包锂电池领域新的增长点。

现阶段，我国软包锂电池在动力电池领域的渗透率还较低，仅为12%左右。随着新能源车企对软包锂电池认可度的逐步提升，软包锂电池在动力电池领域的渗透率有望快速提升。鉴于软包锂电池的优势，业内专家预计，随着电池路线的发展，软包电池在新能源汽车市场的渗透率将不断提升。

软包锂电池的优势

1)安全性好：软包电池在结构上采用铝塑膜包装，在发生安全隐患的情况下软包电池一般先鼓气，或者从封口处裂开释放能量，而金属壳电芯则较容易产生较大的内压而发生爆炸。

2)比能量高：软包锂电池重量较同等容量的钢壳电池轻40%，较铝壳电池轻20%，因此具有较高的质量比能量;软包电池较同等规格尺寸的钢壳电池容量高10～15%，较铝壳电池高5～10%，体积比能量也比较高。

3)电化学性能良好、寿命长：软包锂电池的内阻较小，可以极大的降低电池的自耗电;此外软包电池的循环寿命更长。

4)设计灵活：软包锂电池的尺寸以及形状可根据客户的需求定制，开发新的电芯型号。软包电池的不足之处：一致性较差，成本较高，容易发生漏液和胀气，且在成组过程中需要额外的壳体，PACK工艺复杂程度高。

软包锂电池行业发展趋势

随着补贴门槛的不断提高，软包锂电能够助力电池企业增强能量密度和产品竞争力，未来软包技术将在增量市场中占据一席之地。预计到2020年，我国软包锂电池在3C领域的渗透率将达到77%。软包锂电池3C应用领域发展空间较大。有关人士认为未来动力软包锂电池行业发展将呈现以下主要趋势和特征：

一、动力电池需求高增长，国内软包渗透率将持续提高

2018年中国各类锂电池总出货量为102GWh，同比增长25%。其中，软包锂电2018年出货量为39GWh，同比增长39%。在3C领域，软包渗透率已超过65%，该指标还在进一步增长。

在动力电池领域，软包渗透率约13%，尚未成为主流路线，但在近年政策鼓励高能量密度的大趋势下，渗透率正在快速提升。预计到2022年我国软包锂电市场规模达约124GWh，年均复合增速约35%，动力电池领域的渗透率有望达到40%。

二、国内动力软包龙头未定，有望诞生下一个宁德时代

动力软包技术路线，海外厂商起步较早，全球市场主要被LGC、AESC把控，两家配套多家主流车企的全球销量前十车型，此外SK也有较多技术储备。

国内动力软包技术路线起步晚，当前主要企业包括孚能科技、天津捷威、国能电池、卡耐、桑顿等，不少传统硬壳电池大厂也在积极布局。

近年，国内动力软包锂电池厂商虽市场拓展迅速，但受制于国内产业链上下游的滞后，相比海外厂商仍有差距。未来伴随国内动力软包厂商电池技术和生产工艺的持续优化，国产中后段关键设备的工艺匹配度和自动化程度提升，国产高质量铝塑膜及相关基础材料的量产落地，我国动力软包厂商才能在全球竞争中抢夺更多市场份额，从而涌现出真正的细分领域龙头企业，并实现对传统硬壳动力电池大厂的弯道超车，诞生出动力软包领域的“宁德时代”。

三、软包关键材料高增长可期，铝塑膜将涌现龙头企业

铝塑膜是软包锂电特有的核心材料，技术壁垒高，目前国产化瓶颈明显，仍长期依赖进口。随着软包锂电池行业的高速发展，预计2018~2022年中国铝塑膜的需求量年均复合增速为21.0%，2022年铝塑膜需求量将达3.4亿平米。

目前铝塑膜市场仍处于明显的寡头垄断状态，日本DNP、昭和电工、T&T三家全球铝塑膜市占率近90%，部分中国公司虽然已完成较多技术积累和突破，但是距离获得下游软包锂电厂商的供应链认可和批量采购仍有较大差距。

预计今明两年，数码软包锂电池领域的铝塑膜将会出现快速的国产化，动力电池领域的国产化进程也将显著加速，类比动力电池隔膜产业发展历史，铝塑膜也将涌现新的锂电产业链明星企业。

四、具有先发优势的软包锂电池专用设备企业将率先受益于行业快速增长

软包与硬壳锂电的工艺及设备在前段的搅拌、涂布、辊压等生产环节基本一致，但鉴于包装材料为软体的铝塑膜，软包锂电后段的注液、封装等工序与硬壳电池存在较大差异，对中后段生产设备提出更多特殊要求。

随着软包锂电池的渗透率不断提升和新建产能的持续落地，将带来对中后段生产设备需求的持续提升，掌握软包锂电中后段设备核心技术的厂家将率先受益于产能扩张，享受到行业快速增长的红利。预计2018~2022年软包动力锂电池新增专业设备累计需求约135亿元，年均复合增速可达40%。

未来，随着新能源汽车市场的不断扩张，动力软包电池领域将成为软包锂电池行业发展的主要驱动力。在市场集中度不断上涨的当下，软包电池和软包电池企业，或将能够成为破局、改变现状的契机。