4月动力电池装机量解析：方形占比近9成

2019年补贴金额大幅下滑50%对新能源汽车市场产生的影响不可避免，而新政发布后首月的动力电池装机数据更为直观。

高工产业研究院(GGII)通过最新发布的《动力电池字段数据库》统计显示，2019年4月我国新能源汽车生产约10.6万辆，同比增长23%，环比下降1%。动力电池装机总电量约5.41GWh，同比增长44%，环比增长6%。

2018-2019年新能源汽车电池装机总电量分析(GWh)

数据来源：高工产业研究院(GGII)

从整体装机数据来看，新政发布之后的首月并未出现新能源汽车销量断崖式下滑的现象，动力电池装机电量依然保持增长态势，但增速有所放缓，表明补贴退坡的“阵痛”开始发作。

01乘用车装机环比下滑1%专用车装机增长迅猛

具体来看，从车辆细分类别来看，2019年4月新能源乘用车电池装机电量约4.06GWh，同比增长78%，环比下滑1%；客车电池装机电量约0.86GWh，同比下滑35%，环比增长28%；专用车电池装机电量约0.49GWh，同比增长215%，环比增长53%。

4月新能源汽车电池装机电量分析(GWh)

数据来源：高工产业研究院(GGII)

从4月各细分车型动力电池装机电量来看，新能源乘用车依然是装机主力。受补贴退坡50%以上的影响，4月新能源乘用车的装机电量虽同比上升，但环比有所下滑，表明乘用车市场受补贴新政影响明显。

而新能源客车和专用车的装机电量都有所上升，主要是车型销量和单车带电量上升所致。

02磷酸铁锂装机增长明显钛酸锂电池“昙花一现”

从不同电池类型来看，2019年4月磷酸铁锂电池装机电量约1.48GWh，同比增长3%，环比增长44%；三元电池装机电量约3.65GWh，同比增长62%，环比持平；钛酸锂电池装机电量约5189KWh，环比下滑93%；锰酸锂电池装机电量约0.03GWh，同比下滑64%，环比增长72%；其它电池0.25GWh。(备注：未注明锂离子电池类型，但从车型推断或主要为三元电池，因此4月份三元电池实际装机电量较大。)

4月新能源汽车各电池类型装机电量分析(GWh)

数据来源：高工产业研究院(GGII)

从装机占比来看，4月磷酸铁锂电池的占比达27%、三元电池占比达67%、锰酸锂电池占比1%。

从装机类型来看，尽管三元电池占据了最大的装机占比，主要是受乘用车增长带动。但在补贴退坡的压力下，主机厂为降低成本从而在部分车型上切换更具成本优势的磷酸铁锂电池，进而拉动4月磷酸铁锂电池装机电量增长。在此情况之下，后期磷酸铁锂电池的装机电量有望进一步上升。

值得注意的是，4月钛酸锂电池装机电量环比大幅下滑，未能延续前两月装机电量高速增长的态势，导致银隆新能源在本月退出装机电量前十榜单。2月和3月份，银隆新能源分别实现钛酸锂电池装机电量63811KWh和73366KWh,分别位列动力电池装机总电量排名第5和第8名。

03方形占比近9成软包圆柱双双下滑

从不同电池形状来看，2019年4月方形电池装机电量约4.75GWh，同比增长56%，环比增长12%；软包电池装机电量约0.37GWh，同比下滑7%，环比下滑13%；圆柱电池装机电量约0.30GWh，同比下滑10%，环比下滑33%。

4月新能源汽车各电池形状装机电量分析(GWh)

数据来源：高工产业研究院(GGII)

从装机占比来看，4月方形电池装机占比达88%，同比增长7%，环比增长5%；软包电池装机占比7%，同比下滑4%，环比下滑1%；圆柱电池装机占比5%，同比下滑4%，环比下滑4%。

除方形电池之外，软包电池和圆柱电池都在4月出现装机电量下滑的现象，圆柱电池下滑尤为明显。这主要与动力电池装机电量排名10的企业有关。

其中，宁德时代、比亚迪、国轩高科和中航锂电4家方形电池企业装机电量排名前4，拉动方形电池占比进一步上升。而比克电池和银隆新能源跌出前十，导致圆柱电池装机电量大幅下滑。

04宁德时代/比亚迪合计占比达78%联动天翼挺进前十

GGII统计数据显示，4月装机总电量排名前十动力电池企业合计约5.07GWh，约占整体的94%。

其中，宁德时代装机量4.85万台，装机总电量2.56GWh，市场份额47.3%，排名第一；比亚迪装机量2.96万台，装机总电量1.67GWh，市场份额30.9%，排名第二。二者市场份额合计占比达78.2%，约占前十动力电池企业合计的83.4%。

很显然，宁德时代与比亚迪两家头部企业的市场占比持续提升，两家企业的合计市场占比高达近8成，龙头地位巩固。这意味着二三线电池企业的生存空间将遭到进一步挤压，今年或将有大批电池企业被淘汰出局。

值得注意的是，尽管当前动力电池市场高度集中，但这并不意味着其它电池企业完全没有机会。若电池企业能够成功配套一两款爆款车型，也有后来居上的发展机会。

例如，联动天翼凭借着为小鹏汽车装机1530台，实现装机总电量72828KWh，排名4月动力电池装机总电量第9名，成为当前电池市场上的一匹“黑马”。

联动天翼成立于2009年12月，从服务于通讯运营商的通讯备电业务起家。2015年12月，完成股份制改造；2016年10月获得松下电器战略投资，双方在高性能锂离子电池领域达成了深度战略合作。

2018年9月27日，联动天翼总投资200亿元建设的年产30GWh的新能源动力电池及系统生产基地在江苏江阴开工，当前尚未投产。

此前有业内传闻，联动天翼为小鹏汽车装机的NCA圆柱电芯实质上来自松下，而松下在无锡也有一座电池工厂，有一条产线专门面向联动天翼。

若该信息属实，则意味着外资电池已经成功进入了中国主机厂。随着补贴进一步退坡，三星SDI、LG化学和SKI等韩系电池品牌或将加快进入中国市场，这将对中国本土电池企业产生巨大的压力和挑战。