动力电池“白名单”废止，我们将遇到怎样的对手？

工信部24日发文称，“自2019年6月21日起废止《汽车动力蓄电池行业规范条件》（工业和信息化部公告2015年第22号），第一、第二、第三、第四批符合规范条件企业目录同时废止。”

2015年3月24日，工信部制定了《汽车动力蓄电池行业规范条件》，自2015年11月开始，工信部先后发布了四批符合《规范条件》的企业名单，共57家电池企业入围，且均为国产电池企业。而此后发布的《新能源汽车推广应用推荐车新目录》也逐渐与之相关，在售的新能源汽车只有搭载了符合条件、进入“白名单”目录的动力电池，才能享受新能源汽车补贴，搭载目录之外的动力电池则无法获得补贴。这也直接导致了LG、三星、松下等外资电池企业慢慢淡出中国市场，反之则极大地促进了国内动力电池企业的兴起与发展，宁德时代更是以23.5GWh的装机量位列2018年全球动力电池装机量排名首位。

事实上，在今年中国新能源补贴政策大幅退坡的情况下，外资电池企业已经对重新进入到中国这个全球最大的电动汽车市场跃跃欲试了，松下自年初起，加快了在国内市场上的扩张步伐，已分别进入了一汽丰田、广汽丰田的供应链体系中，LG、三星与SKI也都纷纷加大了在中国境内投资电池厂的力度；而“白名单”的取消更是进一步加快了国内动力电池市场化竞争的速度。

纵观当前全球动力电池竞争格局，主要是围绕中日韩三国进行。据此，SMM整理了最新的日韩代表动力电池企业发展情况，对于国产电池企业在即将面临的市场化竞争中，知己知彼，不断提升自身的技术壁垒，才有望在行业变革发展中屹立不倒。

我们首先从产品性能、产能规划、供应链关系三方面出发，有关中日韩三国代表动力电池企业总结如下：

一、松下

松下的中国工厂选址在辽宁大连。2015年，松下与大连辽无二电器有限公司合资成立了

大连松下汽车能源有限公司，并投入27亿元在大连兴建方形锂电池工厂，用于电动汽车和

插电混动汽车。2018年3月13日，松下大连工厂正式量产供货，产能接近5GWh，可满足20万辆电动车的配套需求。

此外，松下还在苏州与苏州捷星合资建厂，生产特斯拉使用的18650型锂离子电池，已

于2017年下半年投入生产，并在当年实现1亿支电芯的年产能；此后，合资企业联动天翼新能源于2018年9月27日落地无锡江阴，总产能达30GWh，一期产能5GWh，预计2019年9月完工。

国产特斯拉的电池供应商尽管经过此前几轮猜测，最后仍花落老合作伙伴松下，也证明了松下具备强大的产品技术体系与客户粘性，未来动力电池“成本+性能”才是发展王道。

二、LG化学

LG化学于2009年正式进入动力电池市场，与韩国现代起亚合作，首次将锂电池产品应用于商用混合动力车，是目前全球软包动力电池企业龙头。2018年7月17日，LG化学与江宁滨江开发区在南京举行签约仪式，总投资20亿美元的LG化学电池项目落户滨江。南京工厂的建设投产是LG化学参与到中国市场竞争中重要的一步，是其继韩国梧仓工厂、美国霍兰德工厂之后的第三大动力电池工厂，也将是LG化学全球最重要的动力电池生产基地。

2018年10月23日，LG南京工厂动工建设，项目将在2023年实现全面达产，年产动力电池32GWh，主要生产动力电池、储能电池和小型电池，工厂规划建设电极、电芯生产线23条，其中动力电池16条、储能电池3条、小型电池4条，预计一期项目将于2019年四季度实现量产。

三、SKI

SKI锂电事业部对中国市场关注已久，早在2013年就与北汽集团和北京电子控股有限责任公司三方共同组建了北京电控爱思开科技有限公司，主要生产纯电动汽车的核心——动力电池，总投资10亿元，是当时国内第一家中外合资的电池企业。其中，北京电子控股有限责任公司和北京汽车集团有限公司共同持有60%股份，SKI所持股份占40%。

此后，受到中国新能源补贴政策的影响，SKI未能进入中国电池企业目录，没有了政府补贴很难再与同行竞争，2017年2月SKI宣布在华合资工厂停产。直至入围2018年5月发布的《汽车动力蓄电池和氢燃料电池行业白名单（第一批）》，SKI于2018年底宣布在江苏常州重启与北汽集团和北京电子控股有限责任公司组建合资电池厂的项目，将投资人民币50亿在常州建年产7.5GWh的动力电池工厂，预计新工厂在2019年下半年完工，2020年初正式启动量产。

四、三星SDI

三星SDI是方形动力电池领先企业。2008年三星SDI和博世合资成立了动力电池公司SBLimotive，开启了汽车动力电池业务。2015年，三星SDI天津工厂成立，主营业务为开发、生产包括汽车用能量型动力电池在内的圆形锂离子电池等，后于2018年底表示将调整天津工厂部分产品结构，投资建设动力电池生产线和车用MLCC工厂（多层陶瓷电容器）等新项目。此外，西安工厂（三星环新）是三星SDI和安庆环新、高科集团合资的动力电池生产基地，2015年10月竣工投产，但2017年由于国内市场开拓遇阻等因素暂停扩建计划。此后直到2018年12月，三星SDI重启位于西安的动力电池生产基地二期项目，将在西安共计投资1.7万亿韩元(约合105亿元人民币)，项目建成后将形成5条60Ah锂离子动力电池生产线。

由于目前中国最大的动力电池企业宁德时代电池体系仍以NCM523为主，而韩国电池企业都已经过渡到了NCM622体系，并规划在2019年推出高镍产品，而松下也凭借NCA体系拥有市场上最高能量密度的产品，我们认为，“白名单”的取消也将加快国内动力电池企业过渡高镍产品的进程。据SMM了解，当前宁德时代已经逐渐开始暂停中镍产线，转向高镍产线，这个趋势在下半年将会更加明显。