废除“白名单”之后，动力电池行业该何去何从？

6月26日，2019年新能源汽车补贴新政正式实施，补贴大幅退坡，技术要求门槛大幅提高，是对该新政最直观的判断。就在新政开始实施的前两天，也就是6月24日，工信部发布公告，宣布废止《汽车动力蓄电池行业规范条件》。小编觉得，工信部选择在此时发布公告，绝非巧合，就是想向市场传达一个消息：补贴虽然退坡，但希望通过最大限度的降低整车成本尤其是动力电池的采购成本，从而缓解新能源主机厂的财务压力，避免大幅涨价，让终端消费者能够享受到性价比更高的新能源汽车产品。

这个美好的愿望真的可以实现吗？动力电池行业真得会降价吗？何时会开始降呢？到底会降多少？针对这些问题，小编来给大家逐一解答。

动力电池行业真的会降价吗？

在讨论动力电池行业到底会不会降价这个问题之前，我们先来分析一下，2019年补贴新政实施之后，补贴退坡力度到底怎么样呢？下图可以看到不同续航里程在过渡期之后的退坡幅度情况，如果考虑地方补贴的影响，退坡幅度还要更大。

在如此大的退坡力度面前，新能源主机厂就会面临两难处境：

1.不涨价，则会面临巨大的财务压力；

2.涨价，则面临终端巨大的销量压力。

以下是2018年全球动力锂电池企业出货量排名，其中排名前十的企业中，位于白名单的就有四家，它们分别是日本松下、韩国LG、韩国三星SDI和日本AESC。目前四家企业累计出货量占比高达31.7%，当放宽国内市场后，可以预见的是，这个出货量占比将会进一步提升。

同时，随着国家补贴的退坡甚至取消，一向以能量密度高著称的三元锂电池未必就会一直受宠，磷酸铁锂电池也有很大的可能重返乘用车市场。磷酸铁锂电池具有更高的安全性、更强的稳定性和更长的电池循环使用寿命，还有就是成本便宜。这也是电动大巴车一直使用磷酸铁锂的原因。

动力电池能量密度的提高，最终目的无非就是想要有限的底盘空间内装下更大容量的动力电池。随着纯电动专属平台开发之后，底盘设计布局更加合理，将会有更多的空间容纳更多的电池。同时，车身轻量化设计，百公里电耗降低，充电越来越便利等，都有助于磷酸铁锂电池的发挥。

越来越多的实力玩家加入到动力电池行业中来，尤其是日韩几大巨头，同时磷酸铁锂也会重返乘用车市场和三元锂电池抢占市场份额，国内几家小型电池厂商迫于压力，肯定会率先降价，同时，随着新能源汽车保有量的提升，产能逐渐释放，规模效应也会越来越明显。不论是政策层面还是市场层面，都会促使动力电池行业步入下行通道。

何时降？降多少？

在分析“何时降？降多少？”的问题之前，我们先来看看，主流几大电池巨头生产厂商，目前都与哪些主机厂进行合作。

CATL，根据2018年宁德时代配套车企的电池装机量来看，宇通客车、北汽新能源、吉利汽车、上汽乘用车、奇瑞汽车的电池装机量排名前五，装机量均超过1.5GWh，其中宇通客车3.6GWh，为年度最大装机量客户。

目前，松下动力电池的核心客户是特斯拉，其他客户包括大众、通用、福特、丰田、日产等。

比亚迪动力电池主要还是自供为主，2018年累计装机量达到22万台，今年比亚迪也与丰田签订战略合作协议，后续也将给丰田提供动力电池。

LG化学已经和国内六家自主车企进行了合作，它们分别是：长城汽车、上汽、中国一汽、东风柳汽、长安和观致。

三星SDI最核心的客户则是宝马，其他核心客户包括大众、马恒达、LucidMotors等。

从以上的分析可以看出，取消“白名单”之后，对国内动力电池厂商冲击最大的企业主要还是松下和LG，前者有特斯拉作为合作背书，当特斯拉Model3国产之后，出货量将会进一步提升；后者已经和国内多家自主品牌建立了合作，当国内市场放宽之后，出货量也将会进一步提升。

至于何时会降？小编觉得，今年大幅下探的可能性不大，主要还是今年国内新能源汽车市场已经放慢了增长的脚步，下半年的主旋律还是以清理之前大量“油改电”库存车型为主，同时，今年余下月份新能源主机厂动力电池采购计划基本已经敲定，白名单虽然取消，但供货以及合作谈判还是一个较为漫长的过程。

明年开始，随着造车新势力大批全新车型上市，很多自主品牌、合资品牌、豪华车品牌纯电平台打造的新能源车型也将陆续上市销售，这些车企也会慢慢和更多优质动力电池供应商合作，竞争激烈之后，价格自然就会下探。

当然，这里并不是所有的动力电池都会大幅降价，第一批降价的主力特种还是排名靠后的一些小型动力电池厂商，以及性能并不优质的动力电池产能（低能量密度、低循环使用寿命等），一些优质动力电池，并不会加入降价阵营，等洗牌差不多之后，剩下的几家巨头才会进行价格竞争。

至于降多少？以下是2018年高工锂电给出的这几年新能源主机厂针对三元锂电池和磷酸铁锂电池平均采购成本趋势图。如果白名单取消之后，相信到2020年，电池价格还会进一步下探，预计三元锂动力电池价格会下探到每度750元，而磷酸铁锂则会下探到每度700元。

小结

当补贴慢慢退坡甚至取消之后，“白名单”本身就没有太大存在的意义，同时主机厂的排产和采购计划的下达都是有几个月甚至半年的提前量，想要重新引入新的供应商需要很长的时间，尤其是大公司。后续动力电池行业的竞争，最核心的还是电池本身产品力的竞争，即政策导向已经慢慢转向了市场导向。

谁家的动力电池能量密度高，使用寿命长、安全稳定性高，关键还便宜，谁不爱呢？