SDI/LG/SKI三家电池企业数据追踪

韩国三家电池企业三星SDI、LG化学、SKI在今年1~4月的运行数据，供业内人士参考。

1）三家企业的分化

三家企业目前的分化还是挺厉害的，从绝对数量来看，LG目前还是遥遥领先，起量还是非常快的。

LG：今年的纯电动起量比较快，主要的增量产品，现代Kona EV，捷豹I-Pace和奥迪E-Tron的销售增长强劲

SK Innovation主要是Niro BEV 和Soul Booster EV这两款的销量增长

SDI：今年欧洲的PHEV的总体情况不太好，所以大众和BMW的PHEV的数量总体是持平的

看下面这个图可能更明显一些，增速来说，LG有90%、SDI只有4.9%，SK有284%

2）电池材料选择

根据SNE的数据，2019年第一季度全球的正极材料NCM523已经超过NCA了，LFP是由于去年客车基数比较低，今年增加比较多。三元里面，NCM622的快速上量和NCM111的下跌是另一个比较重要的变化。

NCM523主要比亚迪（这里可能需要确认130Ah和135Ah，两款不同的电芯的化学体系）和CATL两家带起来

NCM622：主要是AESC供应的日产Leaf ，还有LG的几款车型

NCM111：这个就需要统计全球范围内的PHEV车型的实际情况，确实如此

3）Ecopro提供的方向性信息

韩国Ecopro（Ecopro BM）是全球第二大NCA制造厂，且是第一家商业化生产NCM811正极材料厂商，动力电池主要客户为三星SDI和SKI。从这家公司的整体战略规划，我们也可以比较清楚的了解SDI和SKI之间的差异

如下图所示，SDI在工具上面用了很多的NCA

所以呢，在评估到底用NCA还是NCM811的时候，如下图左半边有个材料价格和钴价格的相关性。在这里评估，采用Ecopro的产品，做NCM811可以做到84美金/kWh，用NCA可以做到78美金/kWh

备注：下面这个图的单位可能有点问题，我根据事实的情况调整了下

下面这张是比较90kWh下面，622和NCA的成本差异，还有18650和21700的成本差异。

下面这个图，应该就是SDI和SKI的正极材料的roadmap：

CSG131：是SK的这一代马上要用的NCM811，CSG88是下一代镍90%左右的

NCA034：是这一代三星要在捷豹上量产的镍90%

NCA036：应该是下一代和SMM相匹配的产品

小结：仔细读这些韩文的介绍材料，还是有一些收获，可以把电池厂家说的东西往前梳理一下，然后把整体的全貌反映出来