投行及大型投资者青睐储能产业上游镍资源

随着电动汽车革命蓄势待发，镍、铜资源正吸引着投资银行和其他大型投资者的目光。

加拿大投资银行IBK Capital Corp已将目光投向在拉丁美洲和非洲的镍、铜资源。IBK Capital高级副总裁Miranda Werstiuk在上周于墨尔本举行的国际矿业与资源会议上表示，"鉴于对电动汽车的需求正在上升，以及电池化学领域的不断发展，镍是我们非常关注的东西。另一个则是铜，电动汽车对铜需求的提振也相当的大。我们也花了一些时间来研究拉丁美洲和非洲的铜、镍资源”。

与此同时，中国电池巨头与全球矿商之间的交易也越来越多。今年早些时候，中国最大的锂电池制造商CATL向加拿大上市的北美镍(市值仅为3,550万美元)和格陵兰镍硫化物项目注资1500万加元。到明年，CATL希望生产NCM811电池（此种电池化学成分为含镍80%、钴10%，以及锰10%）。镍含量高的电池更便宜，寿命更长，因为它们可以储存和产生更多的能量。目前，CATL生产的电池含有50%的镍、20%的钴和30%的锰。CATL还向上汽、吉利、宝马和大众提供电池。

俄罗斯镍业巨头诺里尔斯克镍业公司(Norilsk Nickel)最近与德国化工巨头巴斯夫(BASF)签署了一项协议，将在芬兰建造一座大型镍、钴阴极生产厂。仅这家工厂就将为巴斯夫的30万辆电动汽车提供电池材料。总部位于纽约的企业咨询公司EAS Advisors的合伙人埃迪•休格(Eddie Sugar)表示，“在为电动汽车和电池材料融资方面，中国无疑走在了世界前列”。

Roskill公司研究人员9月份发布的预测显示，到2030年，市场对硫酸镍的需求可能达到80万吨至100万吨。硫酸镍是锂离子电池阴极的重要原料。这几乎相当于今天整个镍市场的一半规模。大型电池制造商对卡西尼资源(Cassini Resources)和圣乔治矿业(St George Mining)等在澳洲证交所上市的小型镍矿公司表现出越来越浓厚的兴趣。

澳大利亚初级汽车制造商也从快速扩张的电动汽车市场中获益。即将上市的诺西矿业(Norwest Minerals)吸引了大批机构投资者的兴趣，尤其是因为该公司在WA的“巴厘岛”(Bali)铜矿项目。最近，该项目通过岩石芯片取样，获得了等级最高的36.8%的优质铜。

智利铜矿企业Antofagasta董事长伊万•阿里加达(Ivan Arriagada)告诉IMARC代表，传统汽车需要25公斤铜，而电动汽车需要80公斤左右。

加拿大上市公司Copper Bank董事长詹尼•科瓦切维奇(Gianni Kovacevic)预测，对铜这种金属的需求预计将以每年4%至6%的速度增长。他强调，“未来40年，铜的使用量将增至50%或60%，并且还有继续增加的趋势”。

但据Copper Bank的Kovacevic称，过去10年，全球市场在铜勘探上花费了大约1000亿美元，但也只发现了9处铜矿。

目前全球有25个铜矿供应了大约50%的初级铜，其中大多数位于智利和秘鲁这两个国家。

随着缺乏新矿山的发现，现有矿山的等级正在下降——这意味着需要开采更多的材料才能获得同等数量的铜。较低的品级也意味着铜的价格必须要高得多才能刺激新的生产。LME的铜价约为6,254美元/吨。Kovacevic表示，“我相信铜价将超过历史最高水平，这并不是因为我是一个预言家，而是因为我了解工程，我们必须能够使0.4%的铜矿石实现经济效益”。

他预计，未来10至20年，铜价将不得不升至每吨1.2万至1.4万美元之间。