2019中国锂电池负极材料市场竞争进一步加剧

数据显示，2018年中国锂电池负极材料市场规模105亿元，同比增长27.9%；出货量19.2万吨，增幅31.2%。

（来源：微信公众号“新产业智库” ID：weixin-gg-ii 作者：GGII）

2018年负极材料市场出货量保持稳速增长，主要原因有：

1）市场增长主要受动力电池市场增长拉动，2018年中国动力电池出货量同比增长46.1%，达65.0GWh，动力型人造石墨成负极材料市场主要增长点；

2）以贝特瑞、江西紫宸、宁波杉杉为代表的企业出口保持增加，尤其是紫宸，随着其产能的释放，对日韩企业的出口量大幅增加；

3）以凯金为代表的负极材料企业产销量在国内主流动力电池企业如CATL的带动下，实现快速增长。

2018年中国负极材料市场产值保持较高速增长，主要原因是：1）2018年中国负极材料出货量同比增幅31.2%，虽然整体价格相对去年出现微幅下调，但降幅有限；2）随着行业进入“降本增质”阶段，高端天然石墨与人造石墨产品对低端负极材料加速替代，使负极材料产品附加值大幅提升。

在负极材料上游环节，2018年由于钢铁去产能及环保因素影响，针状焦价格依然坚挺，全年均价在2.5~2.8万元/吨；石墨化方面，2018年国内石墨化加工价格在2.1~2.4万元/吨。2019年随着杉杉、贝特瑞、紫宸、东莞凯金、斯诺等企业新增石墨化产能达产和针状焦供应紧张的局面逐渐缓解，负极材料企业成本压力有望得到缓解。

从负极材料企业市场情况看，2018年负极材料市场主要有以下几个特点：

1）凯金出货量大幅上涨，稳居第四位，但与前三位的差距进一步缩小，2018年TOP4的出货量均超过2.5万吨，市占比之和为71%，较2017年提升4个百分点；

2）负极材料企业布局上游石墨化和多地建厂成为趋势。内蒙古地区凭借0.36元/KWh的低电价（最低至0.26元/KWh）成为企业石墨化建厂的选址首选，如杉杉、璞泰来、斯诺、凯金等均在内蒙古布局石墨化产能，新建产能从2018年开始陆续释放，预计2019年内蒙地区石墨化加工产能集中释放，届时石墨化加工费将回落。

负极材料价格在2017年下半年进入上涨通道，主要是环保监察加严，部分石墨化产能无法发挥，使石墨化加工费用每吨上涨0.4~0.6万元/吨，另外2017年上半年针状焦供应紧张，原材料价格大幅上涨。2018年针状焦价格依旧处于高位，国产针状焦供给紧张，因此负极材料价格在2018年降幅较小。

未来三年，负极材料市场竞争将进一步加剧，低端重复产能将被淘汰，拥有核心技术和优势客户渠道的企业才能获得长足的发展，市场集中度将进一步提升，这对二三线负极材料企业而言，经营压力无疑加大，其需要提前谋划出路。

原标题:GGII：2019年中国锂电池负极材料调研报告