优美科全球正极材料“变奏 ”

汽车电动化的浪潮下，国际企业都已经进入了荷枪实弹、真金白银的卡位阶段，其触角已经深入到新能源汽车产业链各个细分领域。

在锂电池正极材料领域，最具代表性的企业之一就是优美科（Umicore）。随着三元电池市场份额的快速扩大，优美科明显加快了全球化和中国化的扩张节奏。

近日，高工锂电与优美科可充电电池材料全球销售高级副总裁陆军东做了深度交流，就国内外电动化的进程、正极材料市场和技术的演变、优美科的市场战略布局等话题进行了共同探讨。

01、电动汽车市场处于市场和技术转折期

对于当下的中国电动汽车市场，陆军东认为，从上半年的整体情况来看，尽管同比出现了一定的增长，但环比来看不容乐观，这背后的因素，包括了政策补贴调整、国六实施导致的国五燃油车大幅降价冲击等因素。而受到补贴大幅退坡的直接影响，和去年环比，今年前三季度的市场增长明显放缓。

现阶段，电动汽车市场处于市场转折期，同时，也到了一个技术升级的关键节点，当下最重要的是在安全、续航、充电时间等性能表现上达到明显的进步和提升。

从电动汽车的市场竞争来看，我们将迎来一批新的电动汽车车型，产品的调整和供应链的变化也存在很大的变化，从国际车企传统车型的生产制造经验来看，一个成熟的车型平台真正成熟需要5年左右的时间，这也就意味着电动汽车的产品进一步成熟还需要做更多的时间积累和打磨。

02、动力电池供应链：中国市场整合提速 欧洲市场合规性是关键

在客户的开拓上，优美科主要分为全球市场和中国市场两大板块。

在全球市场，陆军东介绍，优美科的合作是和国际市场上一些主要电池厂商进一步巩固和加深合作关系，通过多年的积累，已经形成了较为稳固的合作。

在中国市场，陆军东认为，过去几年，动力电池市场相对混乱，但从去年开始，产业整合正在加速推进，前两大企业市场占比超过7成，第二梯队企业诸侯争霸，一些优秀的企业开始逐步涌现出来，这些都是优美科重点发力的客户。

同时，日韩电池企业将在补贴退出之后的中国市场扮演重要角色，因此，这也是优美科在中国市场布局的重要一部分。

值得关注的一点是，包括宁德时代、比亚迪等国内电池生产企业也已经开始做全球化布局。

陆军东认为，相比较其它中国电池材料生产企业，优美科在全球化的布局中占据了一定的优势，这种优势体现在全球化的产能布局和对于法规、标准，环境以及可持续发展要求等的准入要求实现上。

欧洲将会成为继中国之后的第二大电动汽车市场，但要想进入欧洲本土的车企的供应链和市场，不仅仅是商务条款的问题，还有标准化、合规性的问题，环保标准、原材料采购合规性。这个对于国内供应链企业来说会是比较大的挑战，而目前优美科在这些方面体现了一定的优势。

03、高镍是方向，电池安全设计与验证是关键

对于高镍体系电池的产业化时间表，陆军东的判断是，现阶段真正的需求量还主要集中在中镍体系上，高镍尽管是中长期的方向。从规模化应用的角度来看，材料制成技术难度不会是主要问题，但产能供给肯定会存在瓶颈。

同时，最为关键的还是在保证稳定的材料质量，提高生产效率体现成本效应。以及在高镍电芯的设计和安全的实现上，这个需要做好充分的验证，因此电池企业相对比较谨慎。

与此同时，随着中高镍的方向确定，将来镍价将可能会面临进一步上涨（目前伦敦镍和国内硫酸镍晶体价格已经在快速上涨），再加上材料供应瓶颈因素、pack安全设计成本提升，这个能否将电池成本降到预定的目标，这个还存在一定的不确定性。

04、高镍趋势下，电池与材料企业的合作将更加紧密

动力电池行业越往后走，产业链的合作深度和广度多会加大，优美科已经意识到了这一点，并开始加大合纵连横的力度。

从正极材料的角度来看，陆军东介绍，111、532、622体系还可以做标准化的产品，但是到了811以上，电池企业之间的差异化就开始逐渐表现出来，无法再通过标准化的材料生产来实现。

在此背景下，一方面是材料和电池企业的合作深度会加大，高镍化之后很多电池企业都提出了自己的配方要求，并与材料企业进行共同研发。另一方面，对于材料企业在生产的工艺把控、效率提升、生产管控都提出了更高的要求。

技术和资金投入门槛的提升，将会推动行业进行一轮深度整合，使得行业的集中度进一步提升。

05、优美科产能扩张节奏

在产能扩张上，陆军东介绍，在第一阶段和第二阶段的投资规划中，优美科在2019年底前已经完成把可充电电池材料（NMC材料）产能增至6倍的规划，总体扩产项目耗资约5亿欧元，分别对位于天安市 （韩国）和江门市 （中国）的工厂进行项目建设。

在第三阶段，直至2023年底优美科将耗资约6.6亿欧元对中国（江门）和波兰的绿地新厂进行新产能建设。这一系列的产能扩张，总投资超过10亿欧元，正极材料生产能力将达到至少每年17.5万吨。

在中国市场，优美科的生产基地主要在广东江门市。早在 2006 年，优美科便与江门市长信科技有限公司合资 （优美科控股） 开设了主营NMC材料生产的工厂。