宁德时代拟发行不超30亿元债券

1月12日，宁德时代(300750)发布公告，拟公开发行不超过30亿元(含30亿元）公司债券(第一期)。

事实上，2019年宁德时代拟公开发行面值总额不超过100亿元的公司债券，用于包括但不限于补充流动资金、偿还有息债务等。

其中15亿元债券已于2019年10月28日完成发行，本期债券为100亿元债券的第二期发行，发行规模为不超过30亿元（含30亿元）。

最近三个年度，宁德时代年均可分配利润约33.72亿元，其中2016年度、2017年度和2018年度实现的归属于母公司所有者的净利润约28.52亿元、38.78亿元及33.87亿元，预计不少于本期债券一年利息的1.5倍。

作为全球领先的动力电池供应商，刚刚过去的2019年，宁德时代在动力电池市场、技术、产品、细分领域等方面硕果累累。

动力电池方面，据高工产业研究院GGII数据显示，宁德时代2019年实现装机电量32307345KWh，同比增长37%。配套国内车企达120家，其中配套超过1GWh以上的客户达9家。市场占比达51.76%。

2016年、2017年、2018年和2019年1-9月，宁德时代动力电池系统销售收入分别1,39.76亿元、1,66.57亿元、245.15亿元和277.53亿元，占主营业务收入的比例分别为95.55%、87.01%、85.82%和88.06%。

客户方面，2019年宁德时代加速国际化市场进攻，与本田、现代、丰田、沃尔沃、大众、捷豹路虎、标致雪铁龙、戴姆勒卡客车等国际顶尖车企达成动力电池方面的合作。

2019年11月，宁德时代与宝马签署的合作订单从40亿欧元（约合人民币311.79亿元）增加到73亿欧元（约合人民币569.01亿元），合同供货时间为2020年至2031年。

市场布局方面，除了领先新能源动力电池市场，2019年宁德时代在储能、轻型车、船舶、48V等新兴领域，宁德时代同样发起了密集攻势。

2019年12月，宁德时代和美国船级社（ABS）签署了一项合作协议，共同研究下一代船舶的锂电池推进系统。

技术方面，宁德时代发布的全新CTP技术的无模组电池包成为2019年度技术聚焦点。相较于目前市场上的传统电池包，CTP电池包体积利用率提高15%-20%，生产效率提升50%，电池包能量密度可达200Wh/kg以上。

产能方面，宁德时代欧洲工厂于10月正式动工，预计2022年可实现14GWh的电池产能。12月，宁德时代四川动力电池项目也宣布动工，项目投资100亿元，建设年产能30GWh的动力电池生产线。

为与不断扩增的动力电池订单和产能匹配，宁德时代通过发行债券募集资金这一利好行为，以补充现金流，加强资金实力。

此外，2019年11月，宁德时代拟发行不超过8亿美元或等值其他币种境外债券，用于补充公司境外项目建设资金、偿还金融机构贷款和一般公司用途。

业内人士认为，该次发行境外债券有利于促进宁德时代海外动力电池产能的顺利释放，加速技术升级，加快其在动力电池领域的全球化布局。