特斯拉、大众加码我国 电动汽车市场格局料将大变

在补贴新政过渡期于六月结束之后，国内新能源汽车销量自七月开始出现持续三个月的同比下降。与此形成对照的是，近期特斯拉首辆国产Model3、大众首辆国产ID车型几乎在同一时间，或扩大我国产能，或明确在我国市场投放时间表。

特斯拉、大众正持续加码我国，二者目前在国内的规划产能超110万辆，这或将改变目前国内新能源汽车市场的生态。建约车评创始人余建约对记者表示，更多传统汽车龙头发力国内新能源汽车市场，既会激化竞争，也会激活市场。

多位接受采访的市场人士表示，无论是特斯拉的国产Model3，还是大众即将推出的ID系列车型，将会冲击我国市场的豪华品牌B级车以及纯正国产电动汽车的市场格局，同时可能促动动力锂电池等新能源产业链的公司重排座次。Model3产能即将放量LG化学受益？最新信息显示，国产Model3上路已经指日可待。十一月五日，特斯拉董事长Denholm在第二届虹桥国际经济论坛上表示，特斯拉位于上海的工厂已竣工，正在与当地政府合作以寻求获得制造许可证。这距离2018年六月特斯拉与锂离子电池上海市政府签署建厂协议不过1年半。根据规划，上海工厂将生产特斯拉Model3以及ModelY两款车型，一期规划产能15万辆，长期50万辆。

相比大规模的产能规划，特斯拉上海工厂更低的生产成本将增厚Model3的单车利润。在十月二十四日举办的特斯拉财报会议上，特斯拉CEO马斯克称，上海工厂的生产系统搭建成本相较美国工厂降低了65%（按单位产能的资本支出计算）。不过，这部分成本在特斯拉全成本中的锂离子电池厂家占比还是未知数，全国乘联会秘书长崔东树在接受《红周刊》采访时对记者表示，上海工厂在生产、建设、运营等环节的成本具有优势，而制造环节由于目前上海工厂产业链尚不稳定，究竟成本能下降多少还有待观察，而生产制造成本下降65%几乎不可能。

从国产Model3售价来看，还没有体现其成本下降带来的好处。据特斯拉官网，目前国产Model3的标准续航升级版的价格在35.58万元（起售价），相比上周五（十一月一日）之前的32.8万元，提价约8.48%。从定价区间来看，目前Model3的售价介于36~45万元，这与ABB等豪华品牌同级产品（奥迪A4L、奔驰C级、宝马3系）的售价有较高重合。事实上，Model3的落地价格要超出ABB不少，余建约对记者表示，目前豪华品牌B级车在终端价格上的优惠力度较大，甚至远低于其建议零售价，而Model3的消费者假如加装辅助驾驶等智能装备，落地价格可能会超过40万元。特斯拉当前采取这种与美国平价的销售模式，重要是因为国内Model3供不应求。多位职业投资人及市场分析师向记者表示，随着后续上海工厂产能提升，Model3的售价将逐步下探。

据特斯拉财报，今年前三季度Model3在美国累计销量达11.3万辆，Model3在美国市场的销量已经超越ABB的同级车型，成为美国最畅销的豪华车型。从我国市场来看，今年上半年，特斯拉在我国地区的营收同比增长42%至14.7亿美元。余建约对《红周刊》记者表示，考虑到我国新能源市场占全球新能源汽车半壁江山，目前特斯拉在我国市场销售情况是失败的，但2020年以后或将迎来业绩释放期。无论从动力操控、自动驾驶、联网体验，都是其他竞品不具备的，这是Model3‘吊打’燃油车的优势所在。

余建约认为，国产Model3将复制在美国市场力压ABB同级车型的情形。但崔东树对记者表示，目前国内消费者对传统豪华品牌车型的偏好较强，特斯拉仅凭借一款轿车车型还难以撼动ABB的统治地位。

记者翻阅特斯拉财报后发现，Model3贡献了其销量增长的重要动能，而ModelS和ModelX的交付量为1.75万辆，同比下降37%。关于这种情况，职业投资人裘伯元向记者解释说，一般新车型在刚推出的最初三个月或半年内的销量都会比较好，但随着‘新鲜感’逐渐消退，销量也将逐渐下行，这就要考验车企引导长期客户的能力。

在动力锂电池的选择上，特斯拉的上海工厂抛弃了合作多年的松下。据外媒报道，由于松下产能有限，特斯拉将从LG化学南京工厂采购用于Model3车型的电池。LG化学是全球第二大锂离子电池制造商，其与沃尔沃汽车、雷诺等公司签有供应协议。

在业内人士看来，这可能是LG化学崛起的契机。余建约对记者表示，包括我国的全球动力锂电池市场格局都可能出现重大变革，由于动力锂电池是新能源汽车的最核心零部件，因此特斯拉除了打破松下独家供货，引入LG化学等其他供应商外，可能会自建动力锂电池工厂以保障电池供应和降低成本，而其他强势的汽车制造商如大众也可能采取这样的策略。关于LG化学而言是个好消息，得到特斯拉的认可有示范意义，因此有望在我国市场崛起。而此前由于补贴政策所限，其国内份额处于‘空白’阶段，余建约说道。牵手特斯拉和大众宁德时代胜出机会更大？近日，又有外媒报道称，特斯拉与国内动力锂电池龙头宁德时代达成初步供货协议，后者在国内市场份额占据半壁江山。

从供应链价值量来看，据国金证券研究所数据，动力锂电池总成系统占电动汽车成本钜大锂电的比例约为38%，是占比最高的领域。据第一电动研究院数据，2019年1-八月宁德时代累计电池装机量19.28GWh，占比50.5%，比亚迪以8.28GWh排名第二，而LG化学并未上榜。

同时相比特斯拉，给国内电动汽车市场带来更大的冲击或是大众汽车。裘伯元对记者表示，定价更低的ID系列在中短时间内会对国产汽车品牌造成较大冲击。要进行电动化转型的大众汽车在十月三十一日于我国公布了两款纯电车型：ID.3、ID.初见，分别对应长期受我国用户青睐的轿车车型及新兴的SUV车型。其中ID.3是大众首款在欧洲小试牛刀的纯电车型，开放预订后约1个月就有超过2万份订单。大众汽车方面也宣布ID.3将在上汽大众近期新落成的安亭新能源汽车工厂进行国产。而业内人士也告诉记者，我国地区的大众首款ID系列车型将是ID.初见。

相比其他筹划电动化的传统车企，大众的节奏称得上激进。大众汽车计划至2020年在全球范围销售电动汽车15万辆，至2025年增长到100万辆以上，其中我国市场销量约为65万辆。从大众在国内的产能规划来看，位于广东佛山和上海安亭的工厂各拥有30万辆的新能源车型产能规划，基本对应了大众汽车65万辆的2025年的销量目标。值得注意的是，安亭工厂是大众汽车首个在建设之初就考虑投产MEB平台车型的工厂，未来部分奥迪的纯电动汽车型也将在这个工厂生产。

MEB（ModularElectricToolkit）是大众汽车模块化平台之一，并且只供应纯电动汽车型的生产，由于电动汽车型相较传统燃油车动力零件大幅减少，动力锂电池的布置相对自由，从而提升行驶品质和续航。目前ID.3共包括搭载45kWh、58kWh及77k锂离子电池Wh三种不同的电池容量的版本，对应WLTP工况下单续航里程也分别达到330km、420km和550km，其续航较部分在燃油车基础上升级的纯电车型提升不少。裘伯元对记者表示，大众模块化平台生产叠加未来超100万辆的产能规划，将大幅摊薄研发费用，形成规模效应从而降低成本，这是大众ID系列切入中低端市场的关键。

目前ID系列的国产车型尚未公布售价，这也是争论较大的点，价格也将成为决定该系列市场需求的关键因素。余建约记者表示，目前ID.3车型在欧洲的售价要超过3万欧元，折合人民币接近30万元，国产后ID.3的定价会出现大幅下降，假如超过15万元其市场竞争力将大打折扣，关于ID.初见也是类似，不过其定位于紧凑型SUV，消费者对价格的敏感度稍小。余建约同时指出，现阶段一二线城市的消费者对新能源汽车的接受度较高，尤其大众、特斯拉这类主流品牌，关于一些弱势公司或将面对生死存亡的危机。

而定位更低的ID系列的杀伤力要甚于特斯拉。裘伯元对记者表示，特斯拉旗下车型与主流车型的定价重合度不高，而大众新能源的杀入，在中短时间对国产汽车品牌会产生巨大冲击。目前国产品牌新能源的购买主力是出租车和网约车群体，他们对购买成本、用车及养护费用等因素较为敏感，假如大众ID系列的车型定价进入这一区间，无疑将挑战国产品牌目前的强势地位，尤其在纯电动汽车自燃事件频发的背景下，消费者或将更倾向于头部品牌。前我国汽车工业咨询发展公司首席分析师贾新光向记者指出，竞争对发展只有好处。

如何解决30万辆新能源汽车产能的动力锂电池需求，大众的我国合作方，上汽集团给出的方案是强强联合。据其他媒体报道，早在2017年，宁德时代就与上汽集团合资新设时代上汽与上汽时代。时代上汽负责电芯生产，宁德时代持股51%、上汽持股49%；上汽时代负责Pack生产，宁德时代持股49%、上汽持股51%。

业内人士对此评价称，这样的合作是相互的。余建约对记者表示，为了挡住‘后来者’，宁德时代凭借其强势的话语权，通过与整车公司成立合资公司以锁定订单，在余建约看来，这是一个双赢的选择，他解释称，假如说动力锂电池包占整车成本以40%计算，上汽集团假如通过1:1持股的合资公司采购电池，这就意味着成本可以降低至20%。据通告，宁德时代还先后与广汽集团、吉利汽车子公司浙江吉润等公司签订合资协议。