结盟特斯拉，宁德时代或继续保持比较亚迪的领先优势

近日，特斯拉在2019年Q4财报电话会议上正式宣布，宁德时代成为其新的电池供应商，具体合作细节将在四月的“电池日”透露。

特斯拉和宁德时代牵手其实并不意外，早在去年三月就有外媒爆料，特斯拉有意采购宁德时代的电池。2019年十一月，有消息称，特斯拉与宁德时代就上海厂的电池供应达成初步协定，并将就潜在的全球电池供应协定进行讨论。

虽然在特斯拉的供应链中有不少我国公司，但在核心的“三电”系统方面，宁德时代还是首家。

据悉，动力锂电池大约占到电动汽车成本的35％－45％，对特斯拉来说，采用宁德时代的电池之后，国产Model3的零部件本土化率将得到提升，也为国产Model3价格继续下探创造了空间。目前，国产Model3零部件本地化率为30％，而根据特斯拉的国产化计划，2020年年中将达到70％，年底实现100％本地化。

2019年，对宁德时代来说是丰收的一年，其在我国动力锂电池行业的领导地位愈发稳固。虽然国内新能源汽车产销量在2019年下半年出现下降，但由于电池密度上升，新能源产品的续航能力不断提升，动力锂电池的装车量仍然呈现出上升态势。

我国汽车动力锂电池产业创新联盟数据显示，2019年我国动力锂电池装车量达62．2GWh，同比上升9．2％。其中，宁德时代的装车量为31．46GWh，市场占有率高达50．58％，相比2018年上升近10个百分点。近日，宁德时代公布了2019年年度业绩预告。预计公司2019年实现净利润40．64亿元－49．11亿元，同比上升20％－45％。

相比之下，名列第二、第三的比亚迪和国轩高科的日子就比较难过。由于2019年下半年新能源汽车销量出现下降，比亚迪动力锂电池装车量受到影响，与宁德时代的差距被进一步拉大，2019年全年装车量为10．75GWh，市占率仅为17．28％；国轩高科的装车量则为3．43GWh。

宁德时代表示，2019年业绩上扬的重要原因有：

1、随着新能源汽车行业快速发展，动力锂电池市场需求较去年同期相比有所上升；

2、公司加强市场开拓，前期投入拉线产量释放，产销量相应提升；

3、公司持续加强费用管控，费用占收入的比例降低。

在技术方面，宁德时代NCM811动力锂电池从2019年年初陆续装机，至2019年九月，装机比例已达20％以上，宝马X1PHEV、广汽新能源AIONS、几何A等车型率先搭载了这种高密度电池。

在与特斯拉合作之前，宁德时代也在积极拓展更多与主机厂的合作，目前，上汽、东风、长安、北汽、吉利、广汽等我国车企，以及奔驰、宝马、大众、丰田、沃尔沃等国际车企均与宁德时代达成了电池供应合作。

宁德时代在海外的布局也取得了显著成效，2019年十月十八日，宁德时代位于德国图林根州的首个海外厂正式破土动工。按计划，宁德时代欧洲厂生产线包括电芯和模组产品，2022年有望实现14GWh的电池产量，该厂建成后将成为德国最大的锂离子电池厂。

不过，宁德时代也在面对着严峻的考验，一方面，我国新能源汽车市场销量在2020年或将持续下降，假如补贴进一步退坡，宁德时代将面对更大的压力；另一方面，越来越多的车企为了避免在电池供应方面受制于人，不再采用单一电池供应商的模式，转而分散采购，甚至考虑自研自产电池。

其中，大众汽车最为典型，2019年，由于LG化学的电池产量有限，大众汽车不得不下调奥迪e－tron的产量，既定生产计划受到严重影响。为此，大众汽车与三星SDI、宁德时代、SKI等达成新的供应合同，其中大众有意扶持SKI作为其重要供应商。与此同时，大众在2017年就宣布了840亿美元的投资计划，这笔巨额投资将用于大众内部的生产电池计划，以保证未来大众电动汽车拥有稳定的电池供应。

分散采购的模式将对宁德时代形成较大的冲击，甚至不排除有车企会扶持比亚迪、国轩高科等供应商的电池，宁德时代一家独大的地位将被动摇。

与特斯拉达成合作毫无疑问将成为宁德时代的一张“王牌”，有特斯拉背书，将会影响其他车企对宁德时代的态度。