2019年我国动力锂电池出货71GWh，同比上升9.4%

高工产研锂电研究所(GGII)调研数据显示，2019年我国动力锂电池出货量为71GWh，同比上升9.4%，相比2018年，上升速率有所放缓。减缓原因重要受新能源汽车市场产销量下降影响。2019年我国新能源汽车产量117.7万辆，同比下降3.4%。从动力锂电池出货量及装机量的差距来看，2017-2019年装机量占比出货量比例逐渐稳定，且比例有呈减小趋势。

相比2018年，2019年动力锂电池市场未出现较大规模上升重要受行业补贴政策调整影响。2019年新补贴政策关于动力锂电池高能量密度以及整车高续航里程要求继续提高，且相应的补贴政策较之前发生较大调整，2019年1-六月在过渡期内，新能源汽车市场整体处于较高的兴奋期，市场产销量同比上升较大，带动动力锂电池出货量继续快速上升，随着过渡期结束以及新政策施行，新能源汽车市场整体呈现萎靡状态，市场产销动力不足。

数据来源：高工产研锂电研究所(GGII)，2020年二月

2019年对应的动力锂电池市场规模为710亿元，同比下降11.8%，增速小于出货量增速，直接原因是动力锂电池价格同比下降15%-20%。

备注：统计的市场规模以pack为主，少量为模组及电芯

数据来源：高工产研锂电研究所(GGII)，2020年二月

市场出现增量不增值的原因重要由于电池单体以及系统价格下降速度远大于电池单体出货量新增速度。从季度价格走势分布来看，2016-2019年整体价格呈现4%-10%不等的下降走势，2019年电池单体价格下降走势维持在5%-10%之间，较2018年下降幅度更大。2019年4季度动力锂电池系统不含税价格为0.82~0.95元/Wh，较2018年4季度动力锂电池系统价格下降25.9%。GGII预测，2020年随着电池系统集成化提升以及新工艺的使用，动力锂电池价格有望进一步下降。

备注：统计的市场价格以pack为主，为不含税价格

数据来源：高工产研锂电研究所(GGII)，2020年二月

2019年动力锂电池行业变化体现在以下几方面：

1)账期压力加大，公司产销入不敷出现象明显，动力锂电池公司数量继续缩减，已由2017年的145家缩减到2019年的55家;

2)传统动力锂电池生产公司受终端电动汽车客户账期长以及经营情况影响，加快向细分领域转型(如电动工具、ETC、轻型车、叉车等领域);

3)产量扩产放缓，新增产量逐步向实力更强的头部公司集中;

4)竞争格局分化明显，一线梯队公司占比进一步提升，且动力锂电池电池上游、设备等环节也出现分化加剧现象;

5)标准化模组开发与应用加快，集成化无模组技术加快落地;

6)前期三元动力锂电池产品安全问题逐渐显现，市场对NCM811体系电池安全性关注度新增，NCM523、NCM622等中镍体系的三元电池装机量提升;

7)三元动力锂电池以及磷酸铁锂动力锂电池单车带电量有所提升，其中乘用车单车带电量提升明显;

8)公司资金链压力进一步新增，提质降本导致动力锂电池价格持续走低，倒逼上游原材料降成本;

9)外资公司背景公司在我国布局加快，我国动力锂电池公司面对竞争力新增(如SKI、LG产量快速释放);

10)头部公司产业链全覆盖加快，优势公司强强联合进行产业链渗透新增;

11)头部公司国外战略布局加快，配套上下游公司走出去现象明显，如新宙邦波兰基地建设、先导智能加强与Northvolt合作等。

综合来看，受新能源汽车政策调整、国家宏观环境等因素影响，2019年动力锂电池市场仍以三元动力锂电池为主，细分市场的关注度继续新增，产品价格下行明显，公司间、产品间以及客户间竞争结构变化巨大。

GGII预计，2020年我国新能源电动汽车市场全年产量超过180万辆，带动动力锂电池需求增速仍有望超过40%。2020年动力锂电池市场将重要呈现出以下几方面特点：

1)电池单体以及电池系统的价格将呈现10%-20%幅度下降，模组价格与单体价格之间价格差将进一步缩小，达到7%-10%，产业业链成本压力将持续;

2)无模组技术以及标准化模组的应用，助推单车带电量提升，预计2020年纯电动乘用车单车平均带电量将超过55KWh;

3)受成本优势以及组装工艺变化，磷酸铁锂动力锂电池市场有望复苏，市场占比有望超过30%;

4)市场竞争进一步加剧，国外公司国内产量释放加快，二线梯队公司竞争加大，细分市场关注度进一步提升(如锂电轻型车领域、高端电动工具等数码领域以及电动船舶市场等);

5)高镍体系电池市场应用增多，装机量占比有望超过20%。

锂电新能源产业前景广阔，但前途相对曲折。不少公司和投资者在进入锂离子电池领域的时候，并不了解目前行业的实际情况且缺乏核心技术。我国新能源汽车产业处于投资开发期，存在产量结构性过剩、安全事故频发、补贴依赖、技术路线争议、成本与价格趋势不成比例等问题。