反转再反转！海外电池公司受疫情强力挑战！

近日，AdamasIntelligence公布最新报告显示，2020年二月全球新能源乘用车动力锂电池装机总量达5．2GWh。其中LG化学以1．8GWh的装机量超越宁德时代和松下电池，占据全球34．6％的市场份额位居第一。

今年二月，我国市场受新冠肺炎疫情影响，新能源汽车产销均出现大幅下降，1－二月新能源汽车产销量同比分别下降了63．8％和59．5％。受此影响，动力锂电池装机量也出现大幅下降，动力锂电池应用分会数据显示，今年1－二月，我国新能源汽车动力锂电池装机量约为2913．63MWh，较去年同期的7222．80MWh，下降明显。这其中，宁德时代、比亚迪等公司动力锂电池装机量受影响非常明显。

反观LG化学，其重要客户在欧洲和韩国地区，得益于奥迪e－TronQuattro、现代Kona和Jaguari－Pace等车型的强劲表现，其1－二月装机量也非常亮眼。此外，特斯拉（上海）厂产量逐步恢复，也带动了LG化学动力锂电池装机量的攀升，仅我国市场，LG化学1－二月装机量就达到135．15MWh，较2019年同期的5．55MWh，大幅上升。

与LG化学类似，松下电池、三星SDI、SKI今年1－二月整体表现也明显好于国内市场。

今年1－二月，新冠肺炎疫情对我国影响较大，大部分产业都处于停滞状态，因而关于汽车、动力锂电池产业的生产、销售都造成了较大影响，而同期海外市场受影响较小，各项数据相对国内市场表现“亮眼”。

然而，现在情况出现了反转，国内疫情防控取得了明显成效，动力锂电池产业已逐步恢复生产，复工率已接近正常水平；但海外疫情正快速蔓延，松下电池、LG化学、三星SDI等公司纷纷宣布停产，海外市场受影响程度正在加深。

三月二十五日，LG化学表示，由于新冠肺炎疫情爆发，该公司已经关闭其位于美国密歇根州的电池厂。随后，三星SDI也表示已关闭在美国密歇根州底特律附近的电池厂。两家电池厂将一直关闭到四月十三日，至于后续是否延长关闭时间，还要看疫情事态的发展情况而定。

更早之前，松下电池宣布从三月二十三日起的两周内，暂时关闭美国两家与特斯拉有关系的锂离子电池厂，分别是纽约州布法罗厂和内华达州厂。

海外电池公司停产只是一部分，受疫情快速扩散影响，动力锂电池上游原料公司也被迫加入停产阵营。如锂矿资源丰富的澳大利亚从三月二十日起全面封闭边境，澳大利亚采矿与勘探公司协会（AMEC）告知其200多家成员，严格注意洲际旅行限制。

此外，智利、阿根廷和玻利维亚等“锂三角”地区也颁布了类似禁令。如智利执行了全国禁令，首都圣地亚哥部分地区处于隔离状态；阿根廷在三月二十日至三十一日执行全国强制隔离措施，其境内盐湖提锂的生产运营、产量建设工作陆续暂停；玻利维亚从三月二十六日起进入卫生紧急状态，并关闭所有边境，直至四月十五日。另外，由于南非的边境和港口关闭，加上原材料钴的重要生产国刚果执行隔离政策，钴的供应面对中断。

电池厂关停，原料供应出口受限，海外动力锂电池供应链“危机”浮现。英国基准矿业情报公司（BenchmarkMineralIntelligence）认为，新冠肺炎疫情的爆发，导致整个锂离子电池行业供应链物流放缓，并已危及到全球各地的生产和使用，锂离子电池有断供风险。

Benchmark在报告中指出，由于电池公司原料库存有限，疫情期间这部分库存会消耗殆尽，全球电池供应链未来几个月会面对挑战。

再看国内，我国作为全球最大的动力锂电池市场，拥有较为健全成熟的动力锂电池产业链供应体系，从上游锂资源（盐湖提锂）、钴（城市矿山回收）、镍，到正极、负极、隔膜、电解液材料，再到锂电设备等，几乎动力锂电池产业链所有环节，国内都具备成熟稳定的供应体系。

疫情防控，我国打上半场，世界打下半场。目前我国的上半场防控已经接近尾声，进入“内防反弹、外防输入”阶段，现在正全力推动经济复苏，各产业恢复生产。据电池我国网了解，目前国内多数电池公司复工复产率已超过90％，部分主流公司已经100％复产，预计从三月份开始，我国动力锂电池装机量将快速回升。

此外，为对冲疫情对汽车市场的影响，国务院及所属相关部委正部署、制定多项政策，刺激新能源汽车消费，鼓励从中央到地方对新能源汽车消费给予政策支持，拉动整个产业的快速复苏。如日前召开的国务院常务会议决定，对新能源汽车购置补贴和免征购置税政策再延长两年；在公交、出租、环卫、邮政、轻型物流、通勤车辆方面，今年将大力推广新能源车的应用。

一系列的政策“红包”及市场回暖，有望带动我国新能源汽车、动力锂电池产业快速走出疫情影响，产销有望在近期逐步恢复到正常水平。

反观海外电池公司，除了自身受疫情影响停产，上游原料关停及物流运输等种种限制外，下游需求也恐将大幅下降。有机构统计，自三月份疫情在全球快速爆发以来，至少120座海外汽车厂停产，而何时恢复生产，还要看疫情防控的具体进展。

如前所述，LG化学二月份动力锂电池装机量跃居全球第一重要得益于其欧洲客户需求贡献，现在欧美车企纷纷停产，对其装机量打击可想而知。此外，松下电池、三星SDI、SKI等客户目前也重要在欧美地区，受到的冲击将类同于LG化学。

2019年，LG化学我国南京厂建成投产，并于同年十月，LG化学开始向特斯拉（上海）厂供货。根据相关消息，特斯拉（上海）厂今年将重要采购LG化学的电池。目前，特斯拉（上海）厂已恢复至2019年产量水平，且产量正逐步提高，特斯拉在我国市场的快速上升，将带动LG化学动力锂电池装机量的稳定上升。

可以看出，LG化学上半场靠欧美地区客户支撑，下半场有望靠我国特斯拉走量。但是松下电池、三星SDI、SKI可能就没有这么幸运了。