宁德时代“危”与“机”

本报记者/梁锶明/赵毅/广州报道

近日，宁德时代新能源科技股份有限公司（以下简称“宁德时代”，300750.SZ）诉江苏塔菲尔新能源科技股份有限公司（以下简称“塔菲尔”）专利侵权一案，引起了行业的广泛关注，成为宁德时代2020年来的又一“热搜”。

此前，宁德时代回复媒体称，经过内部核实，涉案标的为1.2亿元，具体涉案专利是电池防爆相关的一项很重要的专利，关系到电池生产和使用的安全。而在三月二十一日，塔菲尔公开回应，“无意侵犯他人的知识产权”。塔菲尔在声明中提到，该案件刚被法院受理，宁德时代的专利权是否稳定，塔菲尔产品是否对其构成侵权，都尚待调查和审理。

据了解，这是宁德时代首次就专利问题提起诉讼。另一方面，行业竞争愈发激烈，宁德时代自身也要做出应对措施。如今，三星、LG化学等外资公司开始入华“蚕食”国内市场份额，国内的比亚迪也做出了相应调整。

前不久，宁德时代与福建百城新能源科技有限公司（以下简称“百城新能源”）成立上海快卜新能源科技有限公司（以下简称“快卜新能源”）。宁德时代相关负责人表示，选择与百城新能源合作，是将双方优势互补，后续宁德时代仍将推广储充检一体化充电站。

市场变革“内外夹击”

从动力锂离子电池业务情况来看，宁德时代目前已占全球市场较大份额。

高工产业研究院（GGII）通过公布的《新能源汽车产业链数据库》统计显示，2019年全球新能源汽车销售约221万辆，同比上升15%，动力锂离子电池装机量约115.21GWh，同比上升22%。其中，宁德时代2019年全球动力锂离子电池装机量为32.31GWh，位居第一。

受疫情等因素影响，2020年1~二月国内动力锂离子电池装机电量暴跌。GGII统计显示，2020年1~二月我国新能源汽车生产同比下降52%和77%，导致国内动力锂离子电池装机量同比下降53%和73%。在此情况下，宁德时代依然维持装机电量排名第一，但装机电量有所下降；在二线梯队中变化较大，多家公司掉出前十阵营，塔菲尔等公司则进行“补位”。

不过，在竞争对手不断发力的情况下，宁德时代依旧不可掉以轻心。在外资公司开始入华“蚕食”国内市场份额的同时，国内公司也在不断调整步伐。

近日，比亚迪宣布成立弗迪公司，进一步加快新能源汽车核心零部件的对外销售，其中弗迪电池有限公司于2019年五月五日注册完成，其前身是比亚迪锂离子电池有限公司，早在1998年就已成立。此前，比亚迪董事长兼总裁王传福多次透露，将在合适的时候进行比亚迪电池的IPO。

此外，动力锂离子电池产量快速提升和新能源汽车补贴政策调整，动力锂离子电池系统售价降幅增大等因素也在一定程度上影响着宁德时代的业绩。

二月二十七日晚间，宁德时代公布2019年度业绩快报，预计全年营业总收入为455.46亿元，同比上升53.81%；归属于上市公司股东的净利润为43.56亿元，同比上升28.61%。不过从近年毛利率情况来看，2016年、2017年、2018年和2019年1~九月，宁德时代综合毛利率分别为43.70%、36.29%、32.79%和29.08%，无疑出现了一定幅度的下降。

基于此局面，除了与国内外多个汽车品牌进行合作以外，宁德时代也将“触角”伸至电动船舶等领域，不断扩大产量需求。近日，宁德时代宣布，拟投资建设宁德车里湾锂离子电池生产基地项目，总投资不超过人民币100亿元。

宁德时代相关负责人表示，充足的资本投入以及流动资金的补充十分重要，该次再融资200亿元有利于公司业务全球布局，也有利于公司资本实力的进一步增强。

瞄准充电桩“大蛋糕”

除了动力锂离子电池业务以外，宁德时代近年在储能业务上进行了相应布局。

宁德时代2019年半年报中提到，公司储能系统包括电芯、模组、电箱和电池柜，应用领域涵盖大型太阳能或风能发电储能配套、工业公司储能、商业楼宇及数据中心储能、储能充电站、通信基站后备电池等。报告期内，公司储能系统销售收入为2.40亿元，较上年同期上升369.55%。

继此前与科士达共同设立合资公司布局与储能、充电桩及“光储充”一体化相关的产品后，近日宁德时代与百城新能源也成立了相关的合资公司。

天眼查数据显示，快卜新能源于三月六日成立，注册资本5000万元。其中，百城新能源持股51%，宁德时代持股49%，宁德时代认缴出资2450万元。公司业务涉及新能源科技、电池技术、停车场运营、新能源汽车充换电设施建设运营等。此次合作中，宁德时代重要负责技术，而百城新能源重要负责运营。

宁德时代相关负责人提到，后续宁德时代仍将推广储充检一体化充电站。“相比之前与科士达的合作，科士达偏设备制造和储能系统集成，和百城合资更偏向运营服务和电池检测服务。”

公开资料显示，2019年宁德时代与科士达成立了一家合资公司——宁德时代科士达科技有限公司。科士达方面在网上公开平台提到，与宁德时代合资设立公司的重要目标是全面布局储能业务，目前合资公司规划主营三块产品：储能系统PCS；特殊储能PACK（含UPS锂离子电池PACK、户用储能锂离子电池PACK和非标中小型储能锂离子电池PACK）；充电桩及“光储充”一体化相关产品。

2020年三月初，科士达方面公开表示，该合资公司已成立且完成土地招拍挂，正在规划厂的布局、产线规划等，宁德厂建设的同时，合资公司计划先租赁厂房进行生产，预计今年开始出现收益。

迎“新基建”利好

从时间上看，宁德时代成立新合资公司并入局充电桩行业，距离充电桩刚被国家纳入“新基建”仅两天。

三月四日，中共中央政治局常务委员会召开会议，研究当前新冠肺炎疫情防控和稳定经济社会运行重点工作，要加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。新能源充电桩纳入新基建，成为国家基础设施建设的重点。

而在近期，多地政府对充电桩建设与运营的支持也在加强。二月中旬，深圳市公布《深圳市2019~2020年新能源汽车推广应用财政补贴执行细则》，对桩企直接进行补贴。三月四日，湖南省提到，鼓励各地对无车家庭购置首辆家用新能源汽车给予支持，加快新能源汽车充电基础设施网点布局和建设。近日，广州市也提到推动新能源车配套设施建设，包括推动政府机关、事业单位等的露天停车区域配置充电设施等系列举措。

从目前行业发展现状来看，我国电动汽车充电基础设施促进联盟（以下简称“充电联盟”）数据显示，2019年1~十二月，充电基础设施增量为41.1万台，同比新增18.1%，新能源增量车桩比约为2.9∶1。截至2019年十二月，全国充电基础设施累计数量为121.9万台，同比新增50.8%，新能源汽车累计销量达420万辆，车桩比达到3.4∶1。

根据《电动汽车充电基础设施发展指南（2015-2020年）》的目标规划，到2020年，新增集中式充换电站超过1.2万座，分散式充电桩超过480万个，其中公共充电桩50万个，私人充电桩430万个，以满足全国500万辆电动汽车充电需求。这意味着到2020年底，我国的车桩比基本为1∶1的水平，而截至2019年十二月国内车桩比约为3.4∶1，水平仍然远低于预期规划。

充电联盟的《2019-2020年度我国充电基础设施发展年度报告》（以下简称“《报告》”）提到，2020年预计我国将新增公共充电桩15万台。不过，从行业整体情况来看，当前公共充电基础设施运营商集中度已较高，头部效应较为明显，有关将要入行玩家来说无疑也是较大挑战。

截至2019年底，全国充电运营公司所运营充电桩数量超过1万台的共有8家，其中特来电14.8万台、星星充电12万台、国家电网8.8万台、云快充4.0万台、依威能源2.5万台等，这8家运营商占总量的90.2%，其余的运营商占总量的9.8%。另外，充电联盟在《报告》中也提到，“当前，充电设施运营商普遍亏损的现象一直持续，各运营商开始探索新的商业模式和服务体系。”