当动力锂电池遇上“黑天鹅”与“灰犀牛” 日子会更“难过”吗？

每一只“黑天鹅”背后，都隐藏着一头“灰犀牛”。

从数据上看，2019年下半年开始，国内动力电池企业的日子并不好过。

2019年，国内动力电池装机量达到62.2GWh，同比累计增长9.2%。然而，从2019年8月开始，动力电池的月度装机量都较2018年有了不同程度的降低，12月降幅达27.4%。

2020年伊始，正当国内动力电池企业踌躇满志，准备在鼠年扭转颓势的时候，一只意外的“黑天鹅”——新冠肺炎（NCP）从天而降。

塔勒布在《黑天鹅》一书中提出，稀有性、冲击性和事后预测性是“黑天鹅”事件的三大特点。动力电池行业遇上“黑天鹅”，日子会更“难过”吗？

“黑天鹅”的“牺牲品”

“2020年国内动力电池行业一季报的数据肯定不好看。”电池“达沃斯”组委会秘书长、中关村新型电池技术创新联盟秘书长于清教在接受《新能源汽车报》记者采访时表示。

于清教指出，由于新冠肺炎疫情的影响，动力电池市场订单下降，车市销售端也很低迷，电池企业开工率大降，产业链企业压力加大，业绩受到拖累。

中汽协发布的数据显示，2020年1月，新能源汽车产销预计分别完成4.0万辆和4.4万辆，同比分别下降55.4%和54.4%。其中，乘用车产销预计完成3.5万辆和3.9万辆，同比分别下降56.3%和54.5%；商用车产销预计均完成0.5万辆，同比分别下降37.4%和51.7%。

东吴证券研报称，电动汽车产业链相关标的主要分布于广东、福建、湖南、上海、浙江等地区，复工时间均为2月10日，较原计划推迟一周。部分企业春节期间仍有产线运行，但整体产能利用率偏低。

不难看出，作为新能源汽车产业链的上游环节，动力电池行业自然无法“独善其身”，而动力电池领域的中小企业恐将成为“黑天鹅”的“牺牲品”。

“2019年新能源汽车与动力电池的销量远低于预期，2020年受疫情影响，短期内负面影响较大，特别是对中小动力电池企业而言，日子可能比2019年更难过。”于清教告诉记者。

动力电池市场调研机构SMM的报告显示，自2019年初以来，随着市场竞争的进一步加剧，已经有超过100家动力电池企业停产或倒闭。

此前，于清教估算后认为，目前国内动力电池市场还留存的企业大约有80家，其中只有40家能够真正实现装机量，这也意味着，国内已经有近六成动力电池企业被淘汰出局。

看看部分中小动力电池企业的2019年业绩预报，或许更能体会到他们的艰难。星源材质预计2019年归属上市公司股东的净利润为1.33亿元至1.67亿元，同比下降25%至40%；天赐材料预计2019年归属上市公司股东的净利润为1200万元至1800万元，同比下降96.06%至97.37%。

“灰犀牛”危机

米歇尔·渥克说，在每一次、每一组“黑天鹅”事件的背后，都隐藏着一个巨大的“灰犀牛”危机。

事实上，除了新冠肺炎的“黑天鹅”事件，国内动力电池行业在2020年还将面临外资电池巨头的冲击。

2019年6月，随着工信部决定废止《汽车动力蓄电池行业规范条件》，以及第一、第二、第三、第四批符合规范条件企业目录，国内动力电池市场的大门就已经对外资电池企业敞开。可以预见的是，日、韩等国动力电池企业将在2020年加快布局中国市场。

外资电池巨头会是国内动力电池行业的“灰犀牛”吗？

于清教认为，近年来，动力电池成本的下降速度已经超过预期，目前整个产业链正向高品质、高端化发展。在外资电池巨头压力下，国内动力电池企业整体降价是肯定的，但降幅会慢慢变小一些。未来的竞争将主要集中于技术、资本、资源等多方位的博弈，例如宁德时代、比亚迪、蜂巢能源等近期都在大力推出电池新品。

降价幅度究竟有多大？东吴证券研报认为，因外资动力厂进军国内，动力电池厂降价主动，三元动力模组为0.8元/wh。负极材料方面预计春节后进行新一轮价格谈判，多数电池厂家表示，2020年的负极材料降价诉求是梯度下滑10%至15%。

近来，为应对外资电池巨头的竞争，以宁德时代为首的自主电池品牌纷纷推出了电池新品。

2019年7月，蜂巢能源正式推出了场景化的高速叠片电池产品，包括丰巢、固巢、智巢三大模块；2019年9月，宁德时代推出了全新的CTP高集成动力电池开发平台，即电芯直接集成到电池包，将大幅降低动力电池的制造成本；2020年1月，比亚迪股份有限公司董事长王传福称，比亚迪开发的“刀片电池”将于2020年3月在重庆工厂首次量产。

“外资电池企业竞争力较强的只有LG化学、松下、三星SDI、SKI等少数几家，且在华的电池规模与我国的头部企业相比，目前不算特别大，它们在华大规模释放产能还需要两三年的时间”于清教指出，“自主电池品牌需抓住这一窗口期，全方位提升自身竞争力，争夺更多市场份额。”

正如宁德时代董事长曾毓群所说，日本人发明了锂电池，韩国人把它做大，中国人把它做到世界第一。

显然，当下的自主电池品牌正在为这个目标而努力。