全球锂电巨头落子印尼 镍资源成重要砝码 产业集群呼之欲出

《科创板日报》（上海，研究员何律衡）讯，据路透社当地时间周三（三十日）报道，印尼投资协调委员会负责人BahlilLahadalia当天在公布会上表示，印尼已于本月十八日与LG化学旗下子公司LG能源解决方法就一项价值98亿美元的电动汽车电池投资协议签署谅解备忘录。

LG能源解决方法的一位管理人士向路透社确认了这一事实，但无法供应细节或具体交易金额。据Bahlil所说，根据谅解备忘录，LG能源解决方法用于生产电动汽车电池的镍矿至少有70%必须在印尼加工。

他表示，这项协议将使得印尼成为首个成功整合电池行业的国家。“我们签署了一份从上游到下游建设一体化电池厂的谅解备忘录。从矿山、冶炼厂、前驱体、正极、汽车（制造）到回收设施都将建在印尼。”他透露，相关项目将在印尼北马鲁古省和爪哇岛中部建设。

项目建设地已有国内公司布局

在“高镍低钴”成为电池行业共识的当下，坐拥丰富镍矿资源的印尼早已成为兵家必争之地。

本月早些时候，即有报道称，特斯拉将于明年一月派代表团前往印尼，讨论对其电动汽车供应链的潜在投资。随后印尼海洋与投资部表示，另一全球动力锂离子电池龙头宁德时代计划在印尼投资50亿美元兴建一家锂离子电池厂，且双方约定将确保60%的镍在印尼被加工成电池。

据海通证券分析师施毅十一月二十四日报告整理，印尼镍矿分布较为集中，重要在苏拉威西岛和附近岛屿，当地人俗称大K岛和小K岛，前者占据整个印尼镍资源的70-80%，而后者约20-30%。而小K岛所属省份即为此次项目建设地之一北马鲁古省。

资料显示，小K岛及附近重要分布着新兴铸管、力勤矿业、金川集团、振石集团等镍冶炼公司。其中振石集团、华友钴业、青山集团合资建设的湿法项目是印尼最大的湿法冶炼项目，根据我的钢铁网统计预计该项目全部达产后镍矿月消耗合计60万湿吨。

而项目的另一建设地爪哇岛同样分布少量镍项目，重要包括PTIndoferro，世纪冶金，GEBEINDUSTRYNIKEL等。其中，PTIndoferro的生铁厂和世纪冶金位于爪哇岛左侧的万丹省，均为有印尼背景的公司。

大厂高歌猛进正极高镍化势不可挡

要指出的是，早在今年六月，即有行业媒体消息传出，LG化学和宁德时代两大动力锂离子电池龙头均计划在印尼开设厂，目标直指印尼丰富的镍矿资源。而随着两者共同客户特斯拉在电池日上正式宣布将向“镍”车型转变，电池大厂的高镍化大势已无可阻挡。

其中，以LG化学为首的“韩国帮”在高镍之路上走得更为激进，据韩媒近期报道，另一电池巨头三星SDI计划开始向全球电动汽车制造商供应镍含量达91%的圆柱形电池，LG化学则于此前被爆料将于明年正式量产NCMA超高镍电池（镍含量90%）并供应我国产ModelY。

宁德时代方面，其自主研发的NCM811电池已于2019年量产，此前公布的我国产大众ID.4X以及出口海外的华晨宝马iX3均已搭载，国内其他公司如容百科技、国轩高科、鹏辉能源、当升科技均在高镍电池上有所储备。

财通证券分析师李帅华九月二十八日报告指出，特斯拉将成为行业风向标，引领正极材料高镍化进程，未来十年镍将是最有前途的电池金属。电池用镍增量成为主力，预计2030年电池用镍占比预计由3%大幅提升至37%。

另据容百科技预测，2025、2030年全球高镍需求有望分别达到约125、360万吨，分别占正极种类比例45%、57%，未来10年CAGR高达39%。