钜大LARGE | 点击量：658次 | 2022年01月18日
动力锂电池上下游、内外资博弈入华"搅局"上演"多国杀"
前有强敌，后有追兵，动力锂电池公司腹背受敌，行业正在上演新一轮"火拼"。
日前，吉利汽车控股有限公司（以下简称"吉利汽车"，00175.HK）公布通告称，其间接拥有99%股权的附属公司上海华普国润和LG化学订立合营协议，双方同意成立合资公司，重要从事生产和销售电动汽车电池。
这并不是吉利汽车第一次和电池公司成立合资公司，同时吉利汽车也不是国内第一家入局电池领域的主流车企，此前，包括上汽、北汽、长城汽车、东风汽车等均有所布局。
不过，在吉利"联姻"LG化学背后，更值得注意的是日韩动力锂电池公司的强势"搅局"。截至目前，三星SDI、LG化学、SK集团、松下等日韩动力锂电池"巨头"均已重回我国市场，这将给国内动力锂电池公司带来不小的冲击，尤其是规模较小的公司，将面对被淘汰的风险。
面对整车厂和海外竞争者的双面夹击，国轩高科股份有限公司（以下简称"国轩高科"，002074.SZ）方面回应《我国经营报》记者称，外企的进入并不会一下子就改变目前国内市场的格局，公司目前也正在积极拓展客户，包括吉利、合众、博世等。
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浙江南都电源动力股份有限公司（以下简称"南都电源"，300068.SZ）相关负责人表示："无论政策、行业如何变化、外资如何加速入局，关于我们来说，关键是把产品和技术做好，这是基础。"
整车厂押注
随着我国新能源汽车市场的持续高速发展，作为新能源汽车"心脏"的动力锂电池行业也越来越受到车企的重视，纷纷选择押注该领域，自建或合资设立电池厂。
根据吉利汽车通告内容显示，公司旗下上海华普国润和LG化学拟成立合资公司，合资公司注册资本为1.88亿美元，双方分别出资50%，各持有50%股权。
吉利汽车方面表示，成立合资公司的理由是，公司董事会早已认识到我国电动汽车市场的发展潜力，尤其是先进及高性能电动汽车电池的可靠供应，关于未来执行"蓝色吉利行动"战略必不可少。
实际上，在去年十二月，吉利汽车旗下浙江吉润汽车有限公司就曾和CATL达成协议，拟共同出资设立合资公司，重要从事锂离子电池、燃料动力电池、超大容量储能电池等生产和销售。合资公司注册资本为人民币10亿元，其中浙江吉润出资4.9亿元，占股49%。
除了吉利汽车之外，记者梳理发现，2018年九月，东风汽车股份有限公司和北京海博思创科技有限公司在襄阳共同宣布，双方合资的东风海博襄阳新能源科技有限公司成立并正式投入运营，该公司未来将重要开展新能源汽车电池包、电池管理系统、车辆运营、电池梯次利用、储能等产品和业务。
在2017年，上汽集团也通过其全资子公司上海汽车集团投资管理有限公司，和CATL合资新设时代上汽动力锂电池有限公司和上汽时代动力锂电池系统有限公司。时代上汽负责重要从事锂离子电池、锂聚合物电池等的开发、生产和销售及售后服务，上汽时代动力锂电池系统有限公司重要从事动力锂电池模块和系统的开发、生产及销售。
在灼识咨询执行董事赵晓马看来，作为新能源汽车最核心零部件之一，动力锂电池的充足稳定供应能力影响到整车厂核心生产量力。但动力锂电池的供应要求同时满足技术及生产量力，独立自建厂除了要投入巨额资金成本外，难以在短时间内满足产量和技术要求。因此，当前整车公司大多选择和优质的电池生产公司合作，还可以分散一定的风险。
"整车厂和电池厂合资建厂，重要是为了保障电池供应。术业有专攻，电池芯生产是个专业性比较强的事，整车厂自己做比较困难，所以一般采用合资的方式，交给电池厂负责生产。"真锂研究首席分析师墨柯向记者表示。
外来者"抢食"
值得注意的是，在国内，虽然已有CATL、比亚迪、国轩高科等动力锂电池"领头羊"公司，但从此次吉利"牵手"LG化学就不难看出，日韩动力锂电池公司的强势进攻姿态不容小觑。
LG化学方面在公布的声明中称，双方将在今年底在我国开工建设新厂，预计在2021年底完工，届时该厂将拥有10GWh的预计年产量。LG化学方面还表示，未来在保证自有技术的背景下，积极开展和我国整车公司的合资及全方位合作。
就在吉利汽车宣布"联姻"LG化学的同一天，应韩国SK集团董事长崔泰源的邀请，恒大集团董事局主席许家印一行考察SK集团，双方探讨在新能源汽车、动力锂电池等领域展开深入合作的可能性。
此外，三星SDI亦在其财报中透露，将针对我国市场的未来布局做出进一步的打算。四年前，三星SDI已和安庆环新、高科集团合资建设动力锂电池生产基地，基地落户西安。2018年十一月二十九日，为扩大产量，三星SDI二期厂开工，项目建成后将形成5条60Ah锂离子动力锂电池生产线。
"事实上，在2015年我国新能源汽车市场开始出现爆发式上升的同时，外资优质动力锂电池生产商，包括松下、LG化学、三星SDI等均已做出了进军我国市场的规划并初步实行。但由于2016年六月实行的新能源汽车补贴及限制政策，导致使用外资品牌电池的新能源汽车无法获得国家及地方财政补贴，我国整车厂迅速全部转向国产品牌电池，海外品牌进入我国市场计划暂时搁浅。"赵晓马指出，按照当前出台的政策，我国新能源汽车补贴政策将在2020年底全部退出，这就为海外品牌进入我国扫清了障碍，可以预见未来2年内，上述外资品牌将大幅进入我国。
值得一提的是，相关媒体报道称，2018年五月，中汽协和我国汽车动力锂电池产业创新联盟联合公示了《汽车动力蓄电池和氢燃料动力电池行业白名单（第一批）》，其中韩系动力锂电池公司首次进入榜单，虽然该白名单和补贴并无直接关系，但仍被业界人士看作是韩系公司对我国市场发起新一轮进攻的前奏。
"假如真正平等竞争的话，短时间看国内电池厂要快速提升产品品质才能和日韩公司竞争，长期看要提升技术能力。放狼进来不是坏事，和狼共舞的结果会让我们的优秀公司极有可能也变成狼。"墨柯说道。
不过，面对海外公司的强势进攻，国轩高科方面表示，虽然类似松下的电池在技术上有优势，但性价比不高。目前国内的产业链成熟度也已经很高，尤其是在电池领域，市场格局并非那么容易打破。
加速洗牌
面对整车厂和外来者的双面夹击，国内动力锂电池制造公司的压力不言而喻，尤其是一些中小型规模的电池公司。
有数据显示，2018年，国内装机总量排名前五的公司占据了全国市场73.72%的份额，前十名更是拿下了82.83%的市场。
我国汽车动力锂电池产业创新联盟副秘书长王耀曾公开表示，2018年我国新能源汽车市场共计有93家动力锂电池公司实现装车配套（按集团公司算），较2017年减少9家。在2016年公司数量达到峰值后，动力锂电池产业在经历早期政策补贴利好后进入洗牌期，产品质量不达标，难以实现盈利的公司逐渐被市场淘汰，产业发展由"大规模"向"精质量"转变，未来市场竞争还将进一步加剧。
记者注意到，即使"存活"下来的动力锂电池公司也面对各种各样的困境。比如从多家电池上市公司公布的2018年年报来看，除了少数实现了营收和利润的双上升，包括超威动力（0951.HK）、成飞集成（002190.SZ）、富临精工（300432.SZ）、坚瑞沃能（300116.SZ）、南都电源等在内的公司2018年都出现了净利润下降甚至亏损的情况。
另据公开信息显示，2018年动力锂电池公司毛利率普遍大幅下降，有的公司毛利率甚至不足10%。
"受补贴退坡影响，今年竞争会更加激烈。第一，补贴退坡严重，车企会向电池厂商进行压价，电池厂商的利润就会减少；第二，账期可能会恶化，关于资金实力不强的公司，很难撑很久。"墨柯指出，锂电行业已经处于洗牌阶段，今年会更甚。关于中小电池厂来说，最好的办法就是开拓电动汽车之外的其他锂电市场。"海外电动汽车市场只有那么四五家电池厂，国内市场也终将类似，最终只会留下10来家左右。"
赵晓马亦认为，由于外资品牌的技术及生产量力强于国内厂商的平均水平，再加上补贴退出带来的影响，国内厂商，尤其是和国外厂商有较大差距的第二梯队厂商，将面对较大的压力和市场份额丢失的风险，国内品牌须通过进一步升级以提升自身竞争力。
面对当前的局势，国轩高科相关负责人表示，公司正在不断加强自身的硬实力，同时也在积极拓展新客户。南都电源方面回应称，补贴退坡等是全行业面对的问题，公司将努力消化这些问题，而最重要的是把产品和技术做好。
