钜大LARGE | 点击量：491次 | 2022年01月19日
磷酸铁充电锂电池暴涨1.6倍!19年七月新能源车产7万台
根据个人测算，2018年新能源锂离子电池装车122万台，5867万度，同比2017年增84%。良好行业表现基础上，2019年七月新能源汽车产量7.4万台，下降6%；电池装机总电量约474同比上升39%，19年1-七月的新能源车爆发上升到68万台，同比增速48%，电池上升到3518万度，同比上升83%，其中磷酸铁锂离子电池达到245万度，同比暴增161%。三元电池下降6%。CATL是大赢家。
个人测算数据是依据车辆生产合格证数据的型号拆分，电池装车量是用通告标定电池数量测算，属于纯粹的计算。而且装车进度和电池生产进度有滞后性，因此不可比。电池公司估计在实际生产时废品较多，加之售后数量复杂等总体销售数量估计有一定差距，因此测算数据和公司公布数据必然有差异。
本文数据仅供新能源车爱好者参考研究，请勿做为任何商业分析参考。
一、新能源电池总体需求特点
1.2019年新能源车和电池需求开门红
符合Exic IIB T4 Gc防爆标准
充电温度：0~45℃
-放电温度：-40~+55℃
-40℃最大放电倍率：1C
-40℃ 0.5放电容量保持率≥70%
根据个人测算，按照汽车生产合格证数据：2019年七月新能源汽车产量12.8万台，上升94%；电池装机总电量约670万度，同比上升130%，环比五月上升18%。2019年是延续18年的政策的惯性上升，由于3-七月的年初过渡期政策实现了公司生产的平顺发展，因此3-七月的抢装特点使新能源汽车产量爆发上升。
2019年一季度新能源车补贴政策延续18年的政策，因此19年一季度的新能源车和电池需求呈现旺盛的状态，一月和七月的新能源车产量和电池需求都达到超高水平。
从2018年年末到19年1-七月的汽车走势看，2019年的电池需求是较好上升状态，2019年新能源车新补贴政策的波段释放需求和实现供需的逐步标准提升的放量的拉动效果较好。
2.历年新能源车产量和装机电池数据
17年1-十二月的新能源车产量81万台，同比上升56%，而电池的需求累计达到3602万度电。在17年上半年负上升的背景下，下半年同比大幅正上升，全年达到30%的上升。恢复上升的重要原因是8-十二月的同比电池装车需求上升较快。
18年1-十二月的电池需求5867万度的电量，相当于较17年的低上升的基数下同比上升63%，，18年的产销确较强。但重要靠几波冲刺效果。。
19年1-七月的新能源车爆发上升到68万台，同比增速48%。电池上升到3513万度，同比上升83%，19年1-七月的过渡期的收尾超强。
19年的电池的增速高于整车的增速，这也是体现了新能源车全面走强对电池的拉动贡献，对行业贡献很好。
3.客车的电池需求影响总需求明显
2019年七月的电池需求670万度，相当于2018年八月的电池需求，处于2018年的高位水平。相对17年的全年是最高的。考虑补贴退坡前后的因素，因此2019年七月的电池需求还是很好的。
其中乘用车的电池需求一般，达到227万度电，上升2.5倍，客车电池用量同比暴增。专用车用电需求上升较猛，七月的专用车电池需求11万度，较去年同期的39万度大幅下降近2倍。
目前新能源车拉动电池的上升亮点是特别突出的。由于乘用车是拉动电池技术提升的，客车是维持电池产销规模的，而专用车是实现过剩产量的低端配置的，因此乘用车的电池需求上升的意义重大。
2018年上升亮点突出，重要是在于乘用车转型升级和新能源车高端发展做的不错。2018年乘用车推出了大量AO级和A级SUV产品，所以SUV产品表现是实现新能源年轻群体接受的重要亲民车型，价格较低，技术先进，对拉动新能源的第二辆车普及的促进很大。
乘用车的产量占比提升。18年乘用车总体看是占产量需求的87%和电池需求的61%。19年七月的乘用车总体看是占产量需求的94%和电池需求的76%，仍是引领消费上升的核心动力。
19年的4季度的专用车和客车产量恢复较好。但相对18年七月的占比提升速度较慢。从产量结构的变化看，19年七月的客车产量占比18%，七月的客车用电池占比达到50%。专用车在七月份销量占比2%，但电池用量占比2%，专用车表现较强。
19年平均单车装电量达到50度，其中七月是64度，而上升的重要原因是客车的装电量的提升到很高电量。相对2018年七月的44度电，今年的52度较强，重要也是结构性影响。
二、新能源车产品电池需求特点
1.整车产品电池需求特点-按电池数量角度
根据崔东树个人测算，2018年新能源锂离子电池装车122万台，5867万度，同比2017年增84%。良好行业表现基础上，2019年七月新能源汽车产量7.4万台，下降6%；电池装机总电量约474万度，同比上升39%，19年1-七月的新能源车爆发上升到68万台，同比增速48%，电池上升到3518万度，同比上升84%，
其中铃酸铁锂离子电池达到245万度，同比暴增161%。三元电池下降6%。CATL是大赢家。
2.整车产品电池需求特点-按电池数量角度
以上数据为电池电量的数据，2017年的电量是3600万度，18年是5867万度，其中三元锂占比在客车销量高的2季度表现较差19年1-七月是3518万度，数量较高。
2019年七月的三元电池占比达到45%，较18年下降13个百分点。锰酸锂的需求逐步减弱。钛酸锂七月到0.1%，也是补贴的抢装行情的特点。
三、近几年的各类车电池需求特点
1、乘用车的电池需求特点
此表是狭义乘用车的电池需求特点。近几年的国产新能源乘用车的产品性能提升很快，其中三元电池的占比提升促进乘用车的产品技术提升。
从不同电池类型来看，乘用车19年的电池三元化趋势持续。七月乘用车装机总电量中三元锂占比保持高位，七月纯电动达到97%.是三元锂。七月的插混达到100%是三元电池。
19年七月磷酸铁锂需求处低位，补贴退坡对三元趋势仍有一定影响。
2、客车的电池需求特点
客车电池以磷酸铁锂为主，占比较高，锰酸锂、超级电容的产比也有一定的市场空间。19年七月的磷酸铁锂客车电池需求表现较好，达到90%。
钛酸锂客车由于北京公交的大量进入，因此暂时增量，未来钛酸锂技术仍是淘汰趋势。
由于部分微客类车型和6米以下的轻客和乘用车的产品特点差异较大，因此列入客车的范围，于是出现了三元锂的4.5米以下的微客装车。
3、专用车的电池需求特点
此表的分类的电池对应的专用车车包含了微客和轻客，微卡和轻卡等各类以5字头的车型为主。由于磷酸铁锂的资源充足，价格低，加之使用范围越来越窄，因此不如三元电池的需求旺盛。。
专用车的使用特点是低成本的用车，加之部分公司技术实力不强，因此产品提升缓慢，而磷酸铁锂等低成本电池的需求较好。
16-17年的专用车的三元化趋势很明显。17年的三元电池的装车量达到68%的占比，而16年的占比是42%。
18年磷酸铁锂占比46%，19年是86%，且七月是96%，磷酸铁锂恢复上升现象较明显。
19年的磷酸铁锂占比81%，三元锂16%，降成本的推动下，专用车的三元的趋势相对是下降的状态。
四、电池公司表现分析
1.主力电池厂商表现优秀
由于目前电池公司扩张过快，很多电池公司，在很多地方设立的不同的公司，电池公司数量大幅上升。我们为了便于分析，把各地公司都汇总成为总体公司。
新能源车电池公司是从3c等消费电池领域转过来的较多，因此规模不大，技术实力相对分化明显。但由于新能源车的需求波动性巨大，因此对电池公司也是很好的机会。每年电池需求不均衡，在年初的市场低迷期，主力公司会有优势，但随着市场年末火爆，产量的矛盾凸显，因此二线公司有很好的时间机遇。
主力电池公司的表现也是你追我赶，由于从整车目录拆分的电池公司装车单有时有一个型号多个厂商配套的情况，没把握拆分合理，因此就作为一个公司组对待，并列于公司，导致主力公司可能因此少算一些，但不多。
CATL上市前后很强，1-七月也很优秀，达到49%。而比亚迪的电池需求也比2018年大幅上升，份额达到22%，这也是客车的体系支撑比较亚迪在七月稍低。
由于前两位的装机上升，3~5位的电池公司份额相对下降，从2018年1-七月的16%下降到2019年的11%，上升6百分点，其他的中间公司下降幅度目前不大。
2.主力电池品种的厂商表现
电池的技术线路很重要，假如技术方向正确，其发展的势头就很顺利，政策也会使其受益。本松下、韩国LG化学、三星SDI等多采用三元锂离子电池的技术路线，比如新能源巨头TSLA就采用了松下的镍钴铝酸锂三元锂离子电池，就是所谓的NCA，在ModelS和ModelX上采用的是松下18650电池组，而最新的MODEL3采用了更大容量的21700圆柱体电池组。
各类车型的电池线路的公司差异较大。三元和磷酸铁锂的线路各有强势厂商。比亚迪的三元电池的占比在三年内上升，19年达到32%的月度峰值，也是很好的。
磷酸铁锂的电池仍是CATL最强，19年达到一半。磷酸铁锂的主力厂商优势相对明显，近期国轩等表现优秀，重要技术相对成熟，产品竞争相对稳定。
3.主力电厂商产品结构
CATL的三元里的产量占比在快速提升中。尤其是CATL为代表2018年的三元锂占比自身总量达到56%，19年七月达到自身36%比例。
比亚迪的磷酸铁锂产量在19年至今装车达到23%，体现了大巴的需求。比亚迪的乘用车的新能源车表现还是很强的。19年的比亚迪乘用车表现较好，但客车的磷酸铁锂需求七月异常走强，重要是客车的退补效应。
