钜大LARGE | 点击量：618次 | 2022年07月01日
无硝烟的争夺争 我国独"钴"不败
鹏欣资源二月二十五日晚间通告，为增强铜、钴矿战略资源，鹏欣资源在刚果（金）注册成立的控股子公司希图鲁矿业，和当地文森特矿业签订产品包销协议。文森特矿业承诺向希图鲁矿业供应铜钴精矿，对应铜金属量不少于5500吨／年，对应钴金属量不少于1500吨／年。产品包销期为15年，包销期限期满后可自动延续15年。
受此消息影响，鹏欣资源开盘不久便直接涨停，而A股小金属板块上涨1.91％，其中钴行情投资热情高涨，洛阳钼业、华友钴业、寒锐钴业等钴业领头羊上升明显，引领小金属板块。下图为二月二十六日交易截止时的洛阳钼业、鹏欣资源等公司的报价。
苹果助攻吹响全球钴争夺战
而二月二十六日并不是钴公司股价起飞的第一天，二月二十二日，我国股市第一个交易日，洛阳钼业、鹏欣资源、格林美、华友钴业、寒锐钴业等钴资源公司迎来狗年迎开门红，开市不久封涨停，A股钴资源概念股领涨市场，华友钴业、寒锐钴业等5股涨停，大资金接近5亿元抢筹，随后相关概念股攻势不减。追溯原因，竟和苹果的举动有关。
二十一日下午，一条重磅消息不胫而走：据相关人士披露，苹果正在谋求收购钴矿原料。
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后经多家外媒报道证实，苹果公司有意在未来直接从矿商手里购买锂电池必备的钴矿。由于"富可敌国"的苹果公司本身就是全球最大的钴矿买家之一，这一举措被预期将在未来继续推高全球钴矿价格。事实证明，这个消息一出，直接导致了全球钴矿公司的股价飙升。从港股的数据可知，嘉能可二月二十二日大涨32％，国内相关公司在开盘后不久直接涨停。
苹果的加入助推了钴矿资源争夺战爆发，随着全球刮起新能源汽车风潮，国内外的新能源汽车厂商和锂电相关公司都在疯狂扩充钴矿资源的储备，以备未来汽车电池发展的要。除苹果外，巨头车企如大众、宝马等各大车企近年来也纷纷涉及钴资源端以保证材料供应。据消息透露，大众表示目前正在推动建立一个长期的供应合同保障，从而防止材料出现短缺。2017年十二月初大众已邀请钴原料生产商到沃尔夫堡总部展开会谈。宝马也正和钴等电池原材料供应商们举办会谈。
剖析争夺战背后原因
一个小金属品种为何引发全球巨头公司参和这场无硝烟的争夺大战？
钴是制造锂电池等新型电池必要的金属原料，广泛应用于电动汽车、3C消费电子产品、精密设备等领域。在全球钴消费构成中，电池材料占比最高，占比近60％，我国钴消费构成中，电池消费占比78％，重要应用于3C电子产品以及新能源汽车电池材料。
众所周知，苹果公司电子产品的利润很高，是国产手机品牌的数十倍之多，一块小小电池所使用的原料苹果应该不会在意才对。
然而，在过去一年半的时间，钴价格大幅上涨。因此假如苹果能直接从开采商手中购买钴材料，是在未来一段时间矿端增量有限而需求激增的背景下，提前保证自己可以拥有充足的供应量，以及通过长期合作来稳定钴的使用成本。专家预测，此举在未来2－3年内将为苹果节省下数千亿美元的支出。对苹果来说，直接从开采商手中购买钴也是合情合理、至关重要的决定。
苹果介入只是一个催化剂，真正引发这一轮钴资源股行情的核心因素仍然是新能源汽车。新能源汽车是钴的最大需求端。市场此前有关新能源汽车补贴减少的担忧过于强烈，但最新的政策显示政府有关新能源仍然保持着比较大的支持力度，因此市场未来或将有更好的表现。根据我国汽车工业协会公布的数据，2018年一月，我国新能源汽车同比高速上升，产销分别为40569辆和38470辆，同比分别上升4.6倍和4.3倍。
在新能源汽车产销量持续上升的背景下，三元材料的占比也将提升，三元电池成为锂电公司战略布局的重要阵地。虽然NCM在高镍趋势下钴的单位用量会逐渐减少，但专家预测，动力锂电池用钴量将从2015年的不到2000吨，新增至2020年的3．1万吨。
综合来看，新能源汽车和3C数码产品的锂电池需求迅猛上升，加之钴资源释放有限，因此价格上涨在所难免。
据英国金属网MetalBulletin数据，截至2017年底，低品位钴报价已从年初的14.3－15美元／磅，上涨至35－37美元／磅，全年涨幅约145％。进入2018年以来，国际钴价以每周1％的速度稳步上扬，市场机构预期今年钴价将极有可能突破55美元的高位。
除了3C电子产品和新能源汽车市场长期上升带来的需求扩张，钴供需的特殊性也是价格容易上涨的重要因素。
在全球700万吨的陆地钴矿储量中，其中刚果（金）一国就占330万吨，折合全球总储量比例48.6％，排在之后的是澳大利亚、古巴、赞比亚、俄罗斯、加拿大等国。由于自然界钴矿常和镍、铜等矿藏伴生，开采成本高，产量难以有效释放，加之钴金属储量极少，全球分布极其不均。同时，由于目前最大钴生产国刚果（金）局势动荡，使得全球钴资源供应链十分脆弱。因此，苹果、大众、宝马等国际巨头纷纷寻求稳定的钴矿供应就不足为奇。
我国在争夺战中拔得头筹
据美国《华尔街日报》网站二月十一日报道，世界范围内正在展开一场无硝烟的战争，锁定钴供应链的竞争。因为随着电动汽车产量新增，钴矿需求量很可能还会更大。到目前为止，我国已经在这场竞争中遥遥领先。
外媒称，我国是刚果（金）钴矿石的最大买家，而刚果（金）是世界最大的钴生产国。据说，我国精炼厂进口的钴矿石中，约94％来自这个西非国家。
刚果（金）有关电动汽车的重要性就犹如沙特阿拉伯有关内燃发动机的重要性。我国公司非常清楚刚果（金）对电动汽车的重要性，并正在完善从钴开采到电池生产的整个生态系统建设。
自2011年来，我国就将电动汽车列为七大"战略性新兴产业"之一。开发本土电池产业成为政府支持战略的重要组成部分。
现在，我国已经是世界最大的电动汽车市场。我国的公司在锂电池生产过程的最初几个步骤中占据主导地位。据大宗商品研究公司CRU集团称，这些公司约生产了77％的精炼钴化学品，高于2012年的67％。CRU集团顾问乔治·赫佩尔说，我国公司可能很快占据90％以上的市场份额。
未来，我国动力锂电池行业的产量将翻三倍，已经在该生态链布局的公司将享受高速发展带来的巨大红利。
