钜大LARGE | 点击量：633次 | 2023年01月03日
固态电池的冲击有多大？恩捷股份三天蒸发300亿
一月九日，蔚来公布固态电池后引来了行业的热议。
即使蔚来采用的只是半固态电池，但为液体电池供应隔膜和电解液的公司们还是受到了冲击。
周一开盘，锂电隔膜和电解液公司股票纷纷跳水。市值千亿的恩捷股份开盘跌停，三个交易日内，市值蒸发了300亿元。除了恩捷，市值600亿的天赐材料也同样跌停。
恩捷股份21.47%公布打造重庆厂
一月十二日，延续周一的崩势，收盘下跌5.57%。仅仅两个交易日，恩捷股份下跌了15.01%。叠加上周五的回调，三个交易日，下跌21.47%，该千亿市值的锂电隔膜龙头市值便蒸发了300多亿。
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随后十二日晚间，恩捷股份便针对股票交易异动公布通告，称不存在有关公司的应披露而未披露的重大事项，或处于筹划阶段的重大事项，公司已披露的经营情况、内外部经营环境未发生重大变化。
但此前在一月十日，国信证券还对该股给予了增持评级，评价：需求旺盛供不应求，隔膜龙头加速扩产。
起点锂电大数据获悉，一月八日，恩捷股份公布通告称，公司拟由控股子公司上海恩捷于2021年一月八日和长寿经济技术开发区管理委员会在重庆市签订《长寿经济技术开发区项目投资协议书》。
公司拟在重庆市长寿经济技术开发区投资建设16条高性能锂电池微孔隔膜生产线及39条涂布线项目，项目投资总额为58亿元。
通告还称，该项目分两期进行建设，第一期项目拟规划建设4条锂电池隔膜生产线及12条涂布线；第二期项目拟规划建设12条锂电池隔膜生产线及27条涂布线。项目重要开展锂电池隔膜基膜和涂布膜制造、销售等。
此次项目的投建有利于进一步扩大恩捷股份锂电池隔膜业务的产量，将重庆厂打造成为西南地区最大的锂电池隔膜生产基地。辐射周边，带动西南地区新能源汽车等产业的发展。为恩捷股份未来拓展3C消费电子类锂电池隔膜市场做铺垫。
恩捷股份2020年十月二十八日公布的第三季度财报显示，第三季度恩捷股份营业收入为11.4亿元，同比上升56.63%。此外，恩捷股份一月十三日表示，公司将于2021年三月十八日披露2020年年度报告。
相关数据显示，由于近年来的三元电池占比在市场中的提升，湿法隔膜在锂电池中的应用领域也越来越广泛。2015年-2020年，国内湿法隔膜的占比也从38%上升到74%。
隔膜及电解液公司皆受冲击
除了龙头公司恩捷股份，隔膜和电解液公司均受到了冲击，例如中材科技跌了9.99%。截止一月十三日收盘，锂电电解液指数领跌超7%，3只成分股跌停，新材料大白马天赐材料跌了10%，尤其是电解液的龙头公司新宙邦跌近15%，星云股份、奥克股份等跌幅超10%。
但一月十五日，起点锂电大数据注意到，天赐材料的股价成直线回升的态势，直至涨停。当天收盘，天赐材料以每股111.35元的价格，总市值达到608.1亿元。
股价涨停的原因是，天赐材料当天在投资者提问互动中表示，公司目前已开展全固态电池用固态电解质的研究，且已有专利布局。天赐材料此举倒和恩捷股份有所不同：既然不能改变世界，那就改变自己。顺应了市场的发展，积极研发来跟随着市场发展的潮流。
财务方面，依据天赐材料公布的2020年第三季度财报来看，其在第三季度实现营收11.03亿元，同比上升47.76%；三季度实现营收26.96亿元，同比上升37.24%。三季度净利润为5.18亿元，同比上升475.85%。
天赐材料在十二月七日投资者问答中还表示，公司三季度营收如此之高是因为当前下游及终端新能源汽车需求较为旺盛，公司前三季度的电解液出货量同比去年上升超30%。
而目前公司也在积极进行项目扩产，包括投资建设年产10万吨电解液项目（福鼎）及年产15万吨锂电材料项目等。项目达产量够满足未来3-5年的市场需求。
面对固态电池的逐步逼近，各大为液态电池供应电解质及隔膜的公司纷纷寻求解决办法，有些公司扩大产业以巩固市场地位，有些公司则积极寻求变法，通过技术研发来适配新型的固态电池。
全固态电池动态暂时未至但即将到来
事实上，蔚来在一月九日推出的所谓全新固态电池只是半固态电池而已。天赐材料在投资者提问互动中表示出，通过对技术文件及相关报道的分析，蔚来宣城的半固态锂电池材料体系和现今；锂电池并无根本性变化。而起点研究总经理李振强也指出，全固态电池实现全面量产化至少还要十年时间。
至少关于目前来说，新能源行业中的锂电池依旧以液体电池为主。但各电池公司为争夺市场，必定会加速全固态电池研发进程，对电池产品进行不断地升级改进。因此，材料领域中的各公司还是不能掉以轻心。找到适合自己的产研道路或布局方向，提前做好准备来应对未来快速发展的新能源行业市场。
总结
即使如此，固态电池关于传统的锂电池及材料公司的冲击还是很大的。但固态电池是行业发展的趋势，其未来必定会应用到新能源汽车中。
关于电池及材料公司来说，此次的冲击未必是什么坏事，至少在固态电池全面量产化之前，各公司还有足够的时间做准备。
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