锂电池产业链市场动态要点回顾

上周电池市场出现一定的变化。中低容量的电芯以及较低端的电池材料均表现不佳，主要体现在价稳量跌；而高端电芯及材料表现良好，不仅销量不错，甚至部分材料还有小许提价，如高电压型电解液高价上探至6.5万元/吨。据了解，目前小型厂家生存比较艰难，产品价格过低导致利润太少，而且回款期过长致使资金链紧张，多要求现金交易；大厂受国家新能源政策提振，高端产品销量相当好，部分产品甚至供不应求。近期市场传言国家或对动力型电池进行补贴，以刺激新能源汽车市场的成熟，若该政策真的实施下来，将继续增加大厂的利润空间，小厂生存愈发维艰。

锂电池

电芯市场弱稳，表现平淡。18650容量型2000mAh主流价4.2-4.3元/颗,3C动力型小厂6.5元/颗，大厂8元/颗；在9月份新能源车免税政策正式实施后，各款电芯的表现就愈加的分化，3C数码用电芯不温不火，电动自行车用电芯表现尚可，电动汽车用电芯供不应求，这也导致了各厂家对市场的反馈差异极大。小厂因技术所限，多做中低容量的3C电芯，目前市场竞争激烈，基本无利润，而且临近年底，催讨回款提上日程；大厂技术实力强大，多做高容量和大型动力电芯，有固定的订单，而且新能源汽车销量爆发导致对电芯的需求极大，多满负荷生产，并且在建或拟建新产线，过的较滋润。

市场动态方面，超威创元与国内最大的电动自行车和电动汽车生产基地之一的比德文电动车动力科技公司达成战略合作，接到72V电池订单，目前已经送样检测，后期或有近万套的订单。

正极材料

截止11月14日，国内钴酸锂市场主流价在170000-175000元/吨，高端产品接近180000元/吨，基本与上周持平。前期国内钴盐市场大幅下挫后，对钴酸锂市场略有影响，但总体变化不大，因此在近期钴盐市场跌幅放缓后，钴酸锂依旧保持稳定态势。目前市场上手中有优质客户的大中型钴酸锂生产企业出货情况较好，而其他一些中小型企业的无论从产量还是销量，较去年同期相比都明显下降，国内钴酸锂生产企业呈现“强者愈强，弱者愈弱”的现象。

上游方面：

钴方面：本周国内电解钴市场跌幅明显放缓，主流价格207000-212000元/吨，较上周末下跌1000元/吨。本周钴盐市场止跌企稳，四氧化三钴价格在153000-155000元/吨之间，维持上周末水平。钴盐主要是受海外钴矿原料价格而坚挺，厂家生产成本所限，在资金尚未出现极端困难的情况下还是有一定的支撑，因此近期还需密切关注企业资金流量的正常。

镍方面：国内电解镍继续呈现振荡走势，截止11月14日，国内电解镍报价在105300-105500元/吨，较上周上涨1500元/吨左右。金川镍两次上调电解镍出厂价，幅度在1500元/吨，近期俄罗斯镍货源少，价格有支撑，而菲律宾雨季，国内红土镍矿镍原料进口量偏少的状况将会延续至2015年4月。镍金属供应将会减少，库存亦去掉部分，是近日镍市场判断转向“慢慢上涨”的原因。

碳酸锂方面：本周国内碳酸锂市场持续稳定，国内工业级碳酸锂主流报价在37000-40000元/吨，电池级碳酸锂主流报价在41000-43000元/吨。近期随着气温的下降，部分盐湖提锂的厂家，即将面临生产装置停产。目前生产碳酸锂主要有两种工艺，盐湖提锂和矿石提锂。由于我国盐湖主要集中在青海、西藏等地，随着秋冬季的来临，盐湖提锂装置将受到限制，国内部分地区的碳酸锂货源小有紧张，碳酸锂供应迎来季节性的收缩。

负极材料

负极材料市场大局持稳，产销相对尚可。现国内低端负极材料主流报2.5万元/吨，极端低价1.5万元/吨，中端产品主流报5.5-5.8万元/吨，高端产品主流报8万元/吨。生产企业普遍表示近期出货情况良好，订单情况有所增长。另外，在各类别贴政策不断刺激下，负极材料生产企业最大的关注点依然是动力电池市场。对于现有的3C数码市场市场已经相对稳定，需求不会出现大幅增长，稳步小幅增长是该行业的发展趋势，负极材料行业若想出现井喷式需求增长，还要看动力电池市场的步调。工信部发布数据，根据机动车整车出厂合格证统计：2014年10月，我国新能源汽车生产5685辆，同比增长近24倍。其中纯电动乘用车生产2294辆，同比增长近10倍，插电式混合动力乘用车生产2141辆；纯电动商用车生产475辆，同比增长近36倍，插电式混合动力商用车生产775辆。列入《免征车辆购置税的新能源汽车车型目录》前两批的新能源汽车生产4748辆，占10月产量的84%。2014年1～10月，新能源汽车累计生产4.70万辆，同比增长近5倍。其中纯电动乘用车生产2.22万辆，同比增长7倍，插电式混合动力乘用车生产1.11万辆，同比增长20倍，燃料电池乘用车生产4辆；纯电动商用车生产5723辆，同比增长133%，插电式混合动力商用车生产7972辆，同比增长181%。由此可见，我国新能源汽车市场尽管基数尚小，但已经进入快速增长的通道，这对负极材料各生产企业来说无疑是最积极的信号。鉴于此，各负极材料生产企业也纷纷盯着新能源汽车市场，积极开发市场该市场需求的产品，目前国内负极材料生产企业多采用人造石墨类负极材料应用于动力电池。油系针状焦产品更是备受亲睐的高端人造石墨类负极材料生产原料。

原料市场，近期国内负极材料主要原料市场大稳小调。现天然石墨-195主流报3800-4400元/吨。球形石墨主流报价15000-21000元/吨。针状焦，现国内针状焦市场价格持稳，油系的售价在7000元/吨，煤系报价在5000-7000元/吨。海外针状焦，煤系针状焦主流报价在1000-1100美元/吨；油系针状焦价格在1200-1400美元/吨。低硫焦市场：大庆石化报1650元/吨，抚顺二厂报1700元/吨，大港石化报1600元/吨。

隔膜

隔膜中高端市场消息尚可，年底回款问题依旧严重。目前各企业主流市场价格，16um金辉科技报6元/平方米；南通天丰报5元/平方米，月销售量在100万平，回款慢较为突出；河北金力报6.5元/平方米；沧州明珠报6元/平方米；星源材质5.3元/平方米。海外厂家，16umSK湿法单面报5元/平方米；双面报6.5元/平方米；PVDF隔膜SK报8元/平方米。16um干法三菱报8元/平方米。据协会统计，2014第三季度中国锂电隔膜出货量为0.99亿平米，同比增长42%，环比增长16%。湿法隔膜出货占比从25%上升至30%，提升5%。星源材质、沧州明珠等动力隔膜厂供应紧张，中小隔膜厂产能利用不足。

隔膜市场回顾，日本锂离子电池大厂Panasonic将和美国电池隔膜制造商PolyporeInternational携手研发作为锂离子电池关键材料的“分隔膜(separator)”，Panasonic已和Polypore子公司Celgard缔结了研发契约。报导指出，Panasonic和Polypore研发的分隔膜可能主要将提供给Panasonic与美国豪华电动车商特斯拉(TeslaInc.)即将在美国共同生产的锂离子电池使用。

佛山金辉高科“孔径可控的功率型锂离子电池隔膜的研制”项目列入国家火炬计划项目。

美国Celgard公司副总裁张正铭博士及技术团队一行来到成都兴能新材料进行参观和学术交流，并做了一场关于锂离子电池发展现状、未来发展前景及规划的学术讲座。

电解液

本周电解液市场平稳运行，根据第三季度电池分析报告统计，2014年第三季度国内电解液产量为11500吨，作为锂电池材料企业，随着新能源汽车相关产业链企业的产能全面开足，市场需求迅速提升，电解液企业进入满负荷生产状态。但是目前我国电解液行业存在“小、散、乱”的局面，未来几年，多元化的兼并整合将加强资源整合，调整产业结构，有效提升锂电行业的综合竞争力。本周高电压电解液价格有所上涨，在5-6.5万，三元材料用电解液价格维持在4.2万-5万/吨，锰酸锂及磷酸铁锂用电解液价格在3.6万-4.2万，铁系动力电解液在4.2-4.8万/吨。

企业市场方面，冠城大通股份有限公司拓展锂电池产业链。7月与福建创鑫科技、西安物华新能源科技分别签订了协议,着手布局锂电池正极材料和电解液添加剂等业务,未来计划继续将在相关产业链实施并购。成都攀钢与大力电工襄阳股份有限公司对新型钒电池电解液产品的开发及性能评价研究项目进行了现场签约，此后将有效利用和整合国内外科研资源，加大力度推进科技攻关。