中国锂消费前景广阔 资源争夺战激烈

2014年，中国锂产业发展主要有以下几个特点：多家企业兼并重组，如四川天齐锂业并购银河锂业(江苏)有限公司、雅化实业收购四川国理和四川兴晟锂业；企业产能规模不断扩大，如江西赣锋锂业基础锂盐产能已达2.5万吨；产业投资越来越趋于理性，盲目投资减少；锂资源循环利用技术取得突破，工业生产中的锂废料已能经济回收。2014年我国锂产量同比上一年增长约7%，氢氧化锂出口量大幅增长。同时，国内锂辉石矿山开采受阻，产量大幅下降，锂精矿价格不断上涨，锂盐加工企业效益严重下滑，部分企业开始亏损。

中国锂资源开发概况：监管与规范中增长

中国锂资源丰富，据中国地质科学院矿产资源研究所的资料表明，我国锂资源量714万吨，储量383万吨，主要分布在青海、西藏、新疆、四川、江西、湖南等省区。其中西藏和青海为盐湖卤水型，新疆、四川、江西、湖南等为花岗伟晶岩或花岗岩矿物型。

融达锂业于2013年6月获取了深部矿权后，储量增加至2899.5万吨，采矿区域扩大，需新征地建设新的废石堆料场。根据甘孜藏族自治州人民政府办公室于2014年4月18日下发的《关于甲基卡锂辉石矿技改扩能项目推进情况的函》（甘办函[2014]94号）的批示精神和甲基卡锂辉石矿技改扩能征地工作的实际情况，公司着力于矿山扩产项目建设方案的优化和调整。因为征地问题尚未解决，导致融达锂业采选作业在2014年一直未进行正常生产。

2014年，众和股份发布公告称，随着勘探的推进，金鑫矿业探明储量由原来收购时的29万吨多增加到48万吨多，预计储量还将进一步扩大。目前矿山扩建工程主体工程已差不多完成，2014年逐步释放效益，理想的情况下将于2015年达产。

雅化集团对四川国理等企业并购完成后，集中精力进行李家沟锂矿山的开发，根据四川省地质矿产勘查开发局的勘探结果，从储量来看，共探获矿石资源量4036.172万吨，折合氧化锂资源量51.2185万吨。从品位来看，首采区四号矿脉的品位达到1.6，其他为1.3。矿山储量集中度高，仅一号脉的储量占总量的70%左右，属于厚大矿体，开采难度较小，公司计划到2017年，形成采选63万吨/年的生产能力；到2018年，形成采选105万吨/年的生产能力，成为国内最大的锂精矿生产商。目前李家沟矿山的开发工作正在按规划在进行。

盐湖锂资源开发方面，2014年西藏扎布耶盐湖产出碳酸锂精矿折合碳酸锂约4000吨，一期项目规划5000吨，基本达产。青海察尔汗盐湖和东西台吉乃尔湖提取钾盐后，回收老卤中的锂资源，已取得一些技术上的突破，2015年的产量有望进一步增长。

碳酸锂、氢氧化锂和金属锂：持续增长

碳酸锂是生产锂盐和金属锂的基础材料，因而碳酸锂是锂业中较为关键的产品，其他工业锂产品大部分是碳酸锂的下游产品。氢氧化锂也是重要基础锂盐之一，用途广泛，主要用于化工原料、化学试剂、电池工业、石油、冶金、玻璃、陶瓷等行业，也可以用于生产其他锂产品。

2014年，我国碳酸锂和氢氧化锂生产单位有四川、江西、江苏、青海等地的十余家企业。2014年，我国碳酸锂和氢氧化锂产量分别有4万多吨和2万多吨。盐湖提锂卤水生产的碳酸锂和氢氧化锂约1万吨，矿石提锂依然占主导地位，锂辉石精矿主要依靠进口，进口量约30万吨。

2014年中国锂产业发展概况

2014年，江西赣锋锂业股份有限公司2万吨的锂盐生产线顺利投产，山东瑞福锂业5000吨碳酸锂生产线顺利投产。雅化集团控股的四川国理公司和兴晟锂业年底开始进行技改，计划建成年产氢氧化锂12000吨，碳酸锂6000吨的产能。2014年4月29日，四川天齐锂业股份有限公司、天齐锂业香港与交易对方银河资源、银河锂业澳洲签署了《股权收购协议》。收购完成后，银河锂业国际及其全资子公司银河锂业江苏将成为本公司的全资子公司。青海恒信融锂业科技有限公司自2010年开始立项研究盐湖卤水中提取锂科研项目，开发出盐湖卤水中深层分离技术，对西台盐湖卤水进行锂资源回收利用，项目一期工程总投资3460万元，年产2000吨电池级碳酸锂，于2014年6月开工建设，2014年12月10日正式投料试车。

锂离子电池正极材料生产情况：主流企业产能扩张

根据中国有色金属工业协会锂业分会统计分析，我国碳酸锂和氢氧化锂主要用于锂离子电池材料，主要包括钴酸锂、镍钴锰酸锂、锰酸锂锂、磷酸铁锂等正极材料，还包括六氟磷酸锂等电解质材料及钛酸锂等负极材料。

根据锂业分会对国内主要生产企业的统计，2014年，我国锂离子电池正极材料钴酸锂产量4.3万吨，镍钴锰酸锂产量3.1万吨，锰酸锂产量超过1.2万吨，磷酸铁锂产量超过1.2万吨，镍钴锰酸锂和磷酸铁锂的产量有较大幅度的增长。

2014年中国锂产业发展概况

2014年，为满足锂电池正极材料业务的发展需要，扩大生产能力，湖南杉杉新材料有限公司设立全资子公司湖南杉杉新能源有限公司，在湖南省长沙市宁乡县金州新区投资建设年产1.5万吨正极材料生产基地，投资金额约3.62亿元人民币。2014年，湖南杉杉年产1.5万吨正极材料生产基地项目已完成相关筹建工作，开始动工建设。

北京当升材料科技股份有限公司公司产品研发以满足市场需求为导向，通过完善研发管理和激励机制，在不断优化现有产品设计、加快技术升级的同时，大力推动新品研发，为提升公司的核心竞争力和可持续发展能力奠定了坚实的基础。公司推动销售、研发联动机制，以研发人员为主导进行新品推广，新品销量取得增长。推进生产系统的工艺革新，江苏工厂试生产顺利，进一步巩固了在锂电正极材料行业的综合优势。

金瑞新材料科技股份有限公司控股的金驰能源材料有限公司1万吨电池正极材料项目一期工程为建设年产3000吨覆钴球形氢氧化镍和3000吨锂离子电池多元前驱体材料，一期工程于2014年5月开始施工建设，2014年底完成。

福建众和股份有限公司2014年11月收购天津巴莫科技股份有限公司18.9146%股权。天津巴莫成立于2002年8月，主要从事锂电池正极材料的研制、开发和规模化生产，是国内目前综合实力较强、产销量较大的锂离子电池正极材料供应商，具有高端锂离子正极材料钴酸锂5000吨/年的生产能力，已拥有12项发明专利获授权，3项实用新型专利授权，多项产品技术性能达到国际先进水平。

2014年，厦门钨业股份有限公司电池材料产业继续稳步增长，实现营业收入比2013年增长30.26%（2013年的营业收入7.0051亿元），开始实现盈利。

青岛乾运高科新材料股份有限公司以锰酸锂、磷酸铁锂、三元材料为切入点，产品形成十大系列几十种规格，拥有14条大型生产线。锰酸锂销售连续三年全国第一。2014年锂电正极材料产量达8000吨。

湖南瑞翔新材料股份有限公司成立于2001年5月，拥有国家发明专利及实用发明专利共计30余项，是国家科技支撑计划重点项目和国家“863”计划项目的参与者、“国家级先进储能材料研究中心”的核心成员。目前产品销售以每年30%的速度稳步前进，2014年正极材料产量约8000吨。

北大先行科技产业有限公司，由东圣投资和北京大学合作于1999年创建成立，是从事锂离子电池正极材料和电动汽车及储能电池组的研发、生产、销售和服务的高新技术企业。形成了北京基础研究、北京工程技术中心、泰安和西宁正极材料生产基地、北京普莱德动力电池组装的新能源电池材料产业链战略格局。2014年钴酸锂、磷酸铁锂、镍钴锰酸锂正极材料产量超过8000吨。

市场价格：小幅上调

2014年，电池级碳酸锂一季度价格波动小，平均价格基本维持在每吨4.1万元。4月中旬后价格一路走低，最低报价每吨3.7万元。9月底后，受需求影响及锂辉石精矿报价上涨等因素，价格开始上调。11月中旬，FMC宣布自12月1日起电池级碳酸锂及氢氧化锂、工业碳酸锂等其他锂盐价格提高10%后，国内12月电池级碳酸锂报出全年最高价每吨4.4万元。全年的价格走势见图1，两条线分别为最高价和最低价走势。

2014年中国锂产业蓬勃发展2015年市场需求强劲

2014年前9个月，单水氢氧化锂的价格一直较为平稳，平均价格为每吨4万元。10月后，受需求影响及锂辉石精矿报价上涨、FMC提价等因素，价格开始一路上扬，12月底报出全年最高价达每吨4.1万元。单水氢氧化锂的价格走势见图2，两条线分别为最高价和最低价走势。

2014年一季度，镍钴锰酸锂（523型）较为平稳，平均价格为每吨12.4万。4月初，由于镍钴锰酸锂供应充足，部分企业开始调低价格，5月初，镍价上涨，但由于锂价格走低，报价保持平稳。6月上旬，镍钴锰酸锂前驱体价格上涨，但由于供应充足，镍钴锰酸锂价格并没有上调。9月下旬，金属钴价格不断下调，镍钴锰酸锂价格下滑。10月底，受钴、镍价格下滑，镍钴锰酸锂价格进一步下调。12月，受钴、锂价格小幅上涨，镍钴锰酸锂价格出现上调，但没有超过年初的最高价每吨13万。镍钴锰酸锂的价格走势见图3，两条线分别为最高价和最低价走势。

2014年中国锂产业蓬勃发展2015年市场需求强劲

我国锂盐进出口情况：增幅分别达200%、50%

2014年1-11月，碳酸锂进口超过1.2万吨，但出口达到2410吨，净进口9756吨，其中主要的进口国为智利和阿根廷，进口量分别为7478吨和4380吨。2013年1-11月，我国碳酸锂进口12838吨，出口1162吨，净进口量11675吨。受国外需求增长，2014年1-11月我国氢氧化锂出口量显著增加，净出口5540吨，增幅近50%，主要出口国日本、印度和韩国，出口量分别为1667吨、1088吨和435吨。2014年我国氯化锂的净进口量增幅接近200%。

2014年中国锂产业发展概况

中国锂消费前景广阔，资源争夺战激烈

我国已经成为名符其实的锂消费大国，根据锂业分会统计，2014年，我国基础锂盐消费总量折合成碳酸锂达到7万多吨。从消费领域上看，中国锂产品主要应用在锂电材料上，其次为润滑脂、玻璃陶瓷，其余消费为有机合成、铝电解、炼钢保护、医药、催化剂、搪瓷工业、水泥添加剂、彩色荧光粉等领域。

未来锂需求的增长主要源于锂电产业的需求，新能源汽车是未来锂消费增长的主要领域。2014年，我国新能源汽车产量达到8.39万辆，同比增长近4倍，其中纯电动乘用车3.78万辆，插电式混合动力乘用车1.67万辆，纯电动商用车1.57万辆，插电式混合动力商用车1.38万辆。从2014年12月的产量看，预计2015年将超过20万辆。

锂离子电池由于自身性能和成本低的优势，正在快速取代其他化学电池的既有市场。2013年，我国锂电自行车销量达到231万辆。2014年，锂电自行车的销量有望突破300万辆。

需求展望：大幅提升

2014年，多个有关新能源汽车和锂产业发展方面的政策相继出台。1月27日，财政部、科技部、工业和信息化部、发展改革委等四部门日发文《关于支持沈阳、长春等城市或区域开展新能源汽车推广应用工作的通知》。1月28日，财政部、科技部、工业和信息化部、发展改革委发布《关于进一步做好新能源汽车推广应用工作的通知》。7月9日，国务院发布关于纯电动等三类新能源汽车免征车辆购置税的通知。国务院常务会议决定，自2014年9月1日至2017年底，对获得许可在中国境内销售（包括进口）的纯电动以及符合条件的插电式（含增程式）混合动力、燃料电池三类新能源汽车，免征车辆购置税。7月14日，发布《国务院办公厅关于加快新能源汽车推广应用的指导意见》。7月13日，国管局、财政部、工信部、科技部、发改委联合发布《政府机关及公共机构购买新能源汽车实施方案》。

8月1日，财政部、国税总局和工信部发布《关于免征新能源汽车车辆购置税的公告》。8月29日，工信部发布《免征车辆购置税新能源车型目录（第一批）》公告。10月22日，工信部、发改委、科技部等七部门联合印发《京津冀公交等公共服务领域新能源汽车推广工作方案》。10月29日，工信部发布《免征车辆购置税的新能源汽车车型目录(第二批)》。12月31日，财政部、国家税务总局发布《关于调整部分产品出口退税率的通知》，经国务院批准，调整部分产品的出口退税率。锰酸锂、六氟磷酸锂、锂镍钴锰氧化物的出口退税率均为13%。自2015年1月1日起执行。

这些政策的陆续出台，将有力地推动新能源汽车产业发展，促进锂电产业加快技术升级和产业化应用，对深加工锂产品的需求将出现更大地增长。深加工锂产品的应用领域涵盖了新能源、新材料和新医药等国家战略性新兴产业，技术更新快，市场波动大，易受宏观经济和国家政策的影响。

从当前锂行业的发展趋势来看，上游锂资源开发技术日趋成熟后，深加工锂产品成为未来锂行业的发展方向。由于我国卤水和锂矿石资源逐步得到探明以及基础锂产品生产技术的不断成熟，为中国锂工业的再度发展带来了新的机遇。随着国内产业升级战略的不断推进，新医药、新能源、新材料等领域将获得巨大的发展机遇，对锂产品的需求将迅速提升，将有力地促进锂产业的快速发展。