锂电池原材料的市场背景以及发展趋势

　　导读：锂电池材料总体存在中低端产能过剩与高端产品供不应求的现状。其中，正极材料、负极材料和电解液都已逐步自给，由于负极材料和电解液的技术壁垒相对较低，中国企业的成本优势明显在全球范围内拥有较强的竞争力。

　　一、近日原材料价格走势

　　2017年锂电池产业原材料市场运行展望

　　2017年锂电池产业原材料市场运行展望

　　二、2017年锂电池主要原料行情研判

　　锂电池材料总体存在中低端产能过剩与高端产品供不应求的现状。其中，正极材料、负极材料和电解液都已逐步自给，由于负极材料和电解液的技术壁垒相对较低，中国企业的成本优势明显在全球范围内拥有较强的竞争力。中高端隔膜材料还高度依赖进口，但是国内企业正逐步实现进口替代，盈利能力较强。

　　正极材料：三元材料发展迅猛逐步成为主流

　　15年数据显示，三元电池在乘用车电源配置中占比达到58.48%；而在商用车中主要磷酸铁锂电池为主，在商用车电源配臵中占比达到83.90%，而三元电池占比仅为12.92%，这主要与工信部限制商用车使用三元电池有关；专用车主要以三元电池为主，2015年，三元电池在专用车电源配置中占比达到59.14%。因此，从锂电池产品结构性上，三元电池供给仍不足，磷酸铁锂电池将饱和。综上，预计未来对三元电池的需求量，将会呈现快速增长态势。根据上述乘用车和专用车产量的预测，假设EV和PHEV乘用车平均每辆需要电池22Kwh，平均每辆电动物流车是18Kwh，则预计2018年将需要三元电池将超49Gwh。而从2015年动力锂电池产量构成看，磷酸铁锂电池占比高达69%以上。根据预测，虽然到2018年，三元电池产量占比将会反超铁系，达到36.50Gwh，仍难满足下游需求。

　　正极材料主要集中在中、日、韩三国。正极材料行业形成寡头垄断的局面，日韩企业在技术水平和工艺控制上实力较强，而中国虽然有200多家正极材料生产企业，但厂家产品同质化严重，毛利率低于10%，其中磷酸铁锂的产能过剩最为严重。目前国外主要正极材料企业以生产三元材料为主，国内主要正极材料企业以生产磷酸铁锂为主，中国企业扎推于中低端市场的同时，高端产品供应不足。

　　发展趋势：三元材料发展迅猛逐步成为主流。3C市场是侧重锂电池能量密度和安全性，在小型智能终端产品的迅速发展情况下，国内锂电正极材料企业由于地缘和成本优势将获得更多的发展机会。随着动力电池对于功率和能量密度要求不断提高，国内动力电池正极材料向三元材料方向发展，总发展方向为高电压、高能量、高功率和宽温度范围；在保证安全性和适当的循环性前提下，提高锂电的能量两个主要途径是提高电极材料容量或者提高电池工作电压。高镍三元材料、高电压钴酸锂等是目前锂电池正极材料主要的发展方向。