新海宜拟重金收购迪比科 加码新能源汽车产业链布局

7月4日晚间，新海宜(002089)发布重组预案，拟作价5.69亿元收购锂离子电池生产商江西迪比科60%的股权，加速布局新能源汽车电池模组业务，新海宜同时拟募集配套资金不超过3.99亿元。本次交易不构成重大资产重组，公司股票将继续停牌。

根据交易方案，新海宜拟向江西迪比科的全体股东以发行股份及支付现金的方式购买其持有的江西迪比科60%的股权，发行价格为14.95元/股，合计发行股份2666.09万股。

此外，新海宜拟以不低于18.26元/股的价格向不超过10名其他特定投资者发行股份募资不超过3.99亿元，其中1.71亿元将用于支付本次交易现金对价；2.1亿元将用于江西迪比科年产10亿安时锂电芯及10万套动力电池组建设项目(一期)；剩余1800万元将用于支付本次交易中介费用。

江西迪比科成立于2013年2月，公司以锂离子电芯及电池模组的研发、设计、生产及销售为主营业务，产品主要包括新能源汽车锂离子动力电池系统、消费类锂离子电池、电源及相关配件，公司拥有汽车动力单体锂离子电池设计研发能力和汽车动力蓄电池PACK总成系统研发能力。

据了解，目前江西迪比科已投入多条生产线，包含聚合物卷绕工艺锂离子电池生产线、聚合物叠片工艺汽车动力型锂离子电池生产线和圆柱锂离子电池生产线。其中圆柱和聚合物叠片锂离子电池为汽车动力蓄电池，目前年产能6.5亿WH，消费类聚合物电池3亿WH，累计9.5亿WH。

新海宜的主营业务分为面向公网及专网的通信硬件、软件的大通信产业链和新能源产业两条主线。在新能源业务方面，2015年11月，新海宜全资子公司苏州海汇投资有限公司参股苏州安靠电源有限公司，开始涉足新能源汽车行业电池模组业务，该公司生产的动力锂电池广泛应用于电动大巴车、电动乘用车、电动物流车、电动摩托车、储能等领域，系浙江众泰汽车、南京金龙客车、江苏卡威汽车等公司的合作伙伴。

2015年12月，苏州海汇投资有限公司早期投资的苏州氟特电池材料股份有限公司成功登陆新三板，该公司专注于锂电池电解液添加剂的研发和生产。由此，新海宜的新能源业务进一步配置。江西迪比科的业务涵盖锂离子动力电池和消费类电池领域，新海宜表示，江西迪比科将成为公司新能源布局的又一重要组成部分，将巩固和完善公司的新能源业务线。

财务数据显示，江西迪比科2014年、2015年以及2016年1-4月分别实现营业收入6.25亿元、8.69亿元、2.68亿元；同期分别实现净利润1441.19万元、3221.24万元和735.35万元。

江西迪比科整体预估值为9.49亿元，60%股权的预估值为5.69亿元，预估增值率为412.99%。交易对方承诺2016年度、2017年度和2018年度江西迪比科实现的扣非后的净利润不低于7300万元、1.3亿元和1.9亿元，即累计实现的扣非净利润不低于3.93亿元。