负极企业石墨化代工转“自营”

成本压力已经成为锂电负极厂家不可承受之重。今年年初以来，从石墨化工艺端优化成本结构成为不少企业的选择，甚至吸引上市公司跨界而来。

一般来说，制备人造石墨需要经过“破碎、造粒、石墨化、筛分”四个大工序和十余个小工序，其中造粒和石墨化两个环节都有很高的技术壁垒。囿于技术、资金投入、环保成本等因素，2017年以前，国内负极材料企业大部分选择代工。

但这种局面从2016年年底开始转变，并在今年迎来明显变化。目前，从企业公开信息及调研情况来看，布局石墨化的主体主要有三类：

一是锂电负极材料主力军，典型代表有上海杉杉、斯诺、凯金能源等。这类企业大力布局主要基于两大考量：

①随着动力电池市场需求提升，人造石墨渗透率提高。为加大市场竞争，采取新工艺进行材料改性，需要石墨化这道工艺的高度配合。但目前，国内石墨化代工厂家工艺水平差异大、产能有限。②石墨化作为制备负极材料尤其是人造石墨的关键工艺，负极企业自主生产，能够降低生产成本，实现规模化效益。

二是跨界上市公司，宝泰隆是个中突出代表。这类上市公司多具备丰富的石墨矿产资源，或主营业务处于石墨加工处理产业链中的一环，横向延伸业务布局，以切入锂电市场。

三是新进锂电负极材料企业。今年3月份以来，不少名不见经传的负极材料企业冒出来，其中不乏以布局石墨化项目切入锂电市场的企业，而这些企业多集中于内蒙古等内陆地区，试图借助当地电价、土地、政策等优势，撬动锂电市场。

原因：供需局面有变降成本有效

供给端方面：今年4月份以来，国家环保督查小组在京津冀等28个城市开展为期一年的大气污染防治强化督查。不少石墨化加工厂家遭遇环保严打，一时之间石墨化供应趋紧。

尤其8-9月份供应局面更为紧张，相比于年初，负极企业石墨化加工费上涨4000-5000元/吨。有负极材料企业向高工锂电透露，各代工厂家报价不同，但进入10月底11月初，石墨化代工费较为稳定，维持在2-2.5万元/吨范围。

需求端方面：石墨化产能另一大需求市场集中在石墨电极。国家对炼钢行业进行供给侧改革，石墨电极需求骤增，价格自一季度来涨幅达5-10倍，石墨化生产向石墨电极靠拢，这在一定程度上加剧负极材料石墨化的短缺。

政策趋严、市场供需变化，这是2017年锂电负极企业面临的市场新形势。而对负极企业来说，自主掌握石墨化加工工序更有利于实现对产品品质的把控，也能在规模生产下，控制规模成本。

深圳斯诺实业发展有限公司董事长鲍海友就表示，这主要源于两个原因：

?是国内各家石墨化代工厂家工艺品质参差不齐，石墨化作为制备人造石墨的关键工艺，若长期选择代工，负极企业很难把控其品质；?是随着动力电池企业对人造石墨要求逐步提升及变化，负极材料也在采取新工艺改性提质，这需要与石墨化工艺高度配合。

此外，也有业内人士这样认为：负极企业自己掌握石墨化加工工序，是出于降成本的考虑。高工锂电也从负极企业处了解到，各家生产工艺不同，成本影响也会不同。一般来说，相比此前选择代工，企业自己进行石墨化加工每吨成本可降低5000元。

影响：上市公司跨界新进者借机求变

一个值得注意的现象是：宝泰隆等上市公司在今年也加大锂电石墨化项目布局；一些新进负极企业也试图从石墨化撬开市场大门。

2017年4月27日，宝泰隆发布公告称，公司拟建设5万吨/年锂电负极材料石墨化项目，预计投资总额5.5亿元；拟建设2万吨/年锂电负极材料中间相炭微球前驱体项目预计投资总额1.3亿元；合计总投资额6.8亿元。

宝泰隆称，上述项目均依托公司现有产业，生产锂电池负极材料产品原料，促进锂电池产业发展，为公司转型升级、延伸石墨深加工产业链奠定基础，提高公司竞争能力。

有负极企业表示，这类主营业务集中于石墨电极或石墨加工产业链企业入场锂电，将对负极企业产生不小压力。主要判断在于：不少上市公司掌握石墨矿产资源，新进入锂电市场，原材料成本较低，如果展开价格战，对整个负极市场发展不利。

而新进负极企业加大石墨化加工段的布局，也在试图重构市场格局。从企业公布信息来看，这些新进负极企业多偏爱于内蒙古、黑龙江等内陆地区。

譬如内蒙古乌兰察布市异常热闹。其中内蒙古瑞盛碳素新材料有限公司1.5万吨石墨化生产项目已于今年3月份开工建设；内蒙古欣源有限公司投资0.5亿元建设年产5000吨锂电池负极材料石墨化项目也在9月开工。

数据显示，截止当前中国负极材料企业55家，其中2015-2017年至今，新注册成立或者第一次涉足负极材料行业的企业数量达8家。

分析认为，负极材料成本主要由电费及原材料构成，新进企业大多将工厂建在内蒙古等内陆地区，可享有以下五大优势：一是电价低；二是地价便宜；三是环保成本相对低；四是有丰富的石墨资源，比如内蒙古是我国石墨三大生产基地之一；五是当地政府对动力电池产业链企业招商引资力度大，有政策优惠。

目前石墨化产能偏紧，负极原材料涨价，内部竞争激烈，电池企业强势，负极材料企业压力重重，从石墨化工艺端着手降成本是目前这些企业减轻重担的最适宜选择。