软包“跌倒”/圆柱“吃饱” Q1乘用车装机电量腰斩

乘用车装机电量波动是国内动力锂离子电池装机量排名变化的风向标。

高工产业研究院（GGII）通过公布的《动力锂离子电池月度数据库》统计显示，2020年Q1国内动力锂离子电池装机量合计约5.68GWh。其中，新能源乘用车装机量约4.46GWh，占总体的78%，这意味着得乘用车市场者得天下。

具体来看，与2019年同期相比，2020年Q1乘用车动力锂离子电池市场存在以下变化：

1、装机电量同比下降过半

受疫情影响，2020年Q1新能源乘用车产销量大幅下降，导致乘用车装机电量同比下降同比下降53%，去年同期装机量约9.53GWh。

2、外资电池冲进装机量TOP5

GGII统计数据显示，Q1特斯拉国产Model3车型上牌量为16015辆。凭借配套国产特斯拉，LG化学和松下在华装机电量大增冲进Q1国内装机量排名TOP5，分别位列第3和第4。

3、圆柱装机向上，软包方形向下

受LG化学和松下配套国产特斯拉实现装机电量上升带动，Q1圆柱电池装机同比上升31%。而软包电池则同比下降80%，多家位列装机电量TOP10的软包电池公司掉出本年度前十阵营。

客观来看，2020年Q1新能源乘用车装机电量情况不理想，且装机排名波动较大。不过，由于Q1受疫情影响较大具有特殊性，不能完整体现全年新能源乘用车产销量和动力锂离子电池装机发展情况。

随着新能源汽车产业链逐步走出疫情影响，Q2新能源乘用车市场回归上升通道，带动动力锂离子电池装机电量上升，或将使国内动力锂离子电池装机电量排名出现新的变化。

数据来源：高工产业研究院（GGII）

备注：电池类型中其它是指未注明具体类型的锂离子电池

GGII统计数据显示，2020年Q1我国新能源乘用车销量约11.5万辆，同比下降54%。其中，纯电动乘用车销售约8.9万辆，同比下降55%。

其中，磷酸铁锂离子电池装机电量83627KWh，同比下降77%，占总体仅2%左右；三元电池装机电量约4.115GWh，同比下降52%，占总体的93%。

值得注意的是，财政部、工信部等四部委正式公布2020年新能源补贴政策——《有关调整完善新能源汽车补贴政策的通知》（下称《通知》）。

《通知》指出，综合技术进步、规模效应等因素，将新能源汽车推广应用财政补贴政策执行期限延长至2022年底。平缓补贴退坡力度和节奏，原则上2020-2022年补贴标准分别在上一年基础上退坡10%、20%、30%（2020年补贴标准见附件）。

其中，新能源乘用车技术要求工况续航不低于300km，电池系统能量密度指标不变。续航300≤R＜400补贴标准1.62万元；R≥400补贴2.25万元。

这意味着在同等技术指标要求下，结合补贴标准，磷酸铁锂离子电池相比三元电池在成本上更具成本优势，或将吸引大批主机厂开发配套磷酸铁锂离子电池的新车型，进而带动LFP电池在乘用车领域的装机占比提升，从而给磷酸铁锂离子电池公司出现极大利好。

例如，主机厂或将加速导入比亚迪的刀片电池和宁德时代的CTP方法，助推售价超过30万的高端车型切换磷酸铁锂离子电池。

数据来源：高工产业研究院（GGII）

在不同电池形状方面，方形电池装机电量约3.19GWh，同比下降58%，占比72%；软包电池装机电量约0.21GWh，同比下降80%，占比仅5%；圆柱电池装机同比大增31%达1.05GWh，占比23%。

值得注意的是，软包电池装机占比大跌重要原因是孚能科技、多氟多新能源、卡耐新能源和捷威动力等4家去年Q1进入乘用车装机电量TOP10的公司，在2020年Q1装机大幅下降甚至掉出前十阵营。由LG化学、松下、塔菲尔和桑顿新能源补位替代。

而圆柱电池装机电量同比上升31%重要原因是LG化学和松下装机电量配套特斯拉装机大幅上升带动，但比克电池掉出前十阵营。

具体来看，Q1乘用车装机电量TOP10公司合计电量约4.28GWh，占比96%。宁德时代和比亚迪装机排名保持不变，两家公司装机合计约2.78GWh，占比62%。

其中，比亚迪为长安汽车实现装机电量14995KWh，比2019年装机2106KWh大幅上升612%，这表明比亚迪动力锂离子电池外供在2020年获得更大进展。

LG化学和松下合计装机约0.87GWh，占比19.5%，随着国产特斯拉的产销量进一步提升以及配套其它主机厂，LG化学和松下的在华装机占比有望得到进一步提升。

此外，塔菲尔实现装机电量同比上升105%位列乘用车装机电量排名第7，重要配套河南速达、东风柳汽和野马汽车，成为Q1动力锂离子电池市场的一匹“黑马”。

而桑顿新能源凭借配套我国一汽和野马汽车进入乘用车装机电量TOP10，排名第10。