自行车锂离子电池赛道“分层”

作为锂离子电池极具潜力的增量市场，电动自行车市场表现增势强劲。

（新闻来源：微信公众号“高工锂电”ID：weixin-gg-lb作者：欧杨宇）

工信部数据显示，今年1-六月，电动自行车完成产量1170.1万辆，同比上升10.3%。其中六月单月电动自行车完成产量307.3万辆，同比上升48.4%，继五月同比增速45.4%之后依旧保持高速上升。

与之相对应的是，雅迪科技集团高级副总裁王家中近日表示，疫情后电动汽车迎来销量暴增，雅迪电动汽车今年上半年销量同比上升50%以上，预计公司八月就能完成2019年全年任务。

小牛电动在财报中也预计，2020年第二季度公司净营收在5.85亿元至6.55亿元之间，同比增幅在10%至23%之间。增幅预期重要基于我国电动自行车市场在第二季度恢复健康上升。

当中，在新国标政策驱动下，锂离子电池在电动自行车市场的渗透率正在加速。

高工锂电从上游锂离子电池供应商获悉，受电动自行车市场需求强势拉动，位于苏州、江西、郑州、天津等地区的锂电供应商出货量大增，部分公司近几个月的产线已处于满产状态，部分公司上半年出货量同比大幅上升。

远东电池大客户经理易欣向高工锂电表示，目前公司处于满产状态，在电动自行车市场的电芯月出货量接近2000万支。

作为轻型车锂离子电池龙头，星恒电源今年在自行车锂离子电池的出货量同样大幅上升。关于锂电自行车需求高涨原因，星恒电源董事长冯笑认为有以下几点：

首先，电动自行车新国标政策助推锂电普及，尤其是疫情影响之下，“一人一车”出行加快替代短途交通出行；其次，消费人群年轻化、消费升级趋势明显，锂电迎合新需求；第三，线上生活服务商家覆盖率不断提升，带动线下外卖、配送、快递等服务业的迅猛发展；第四，每日千万人次锂电共享骑行与换电，加速锂电消费培育。

笃定电动自行车的喜人增势以及锂电化趋势，除过星恒电源、天能、博力威等长期深耕的第一梯队成员在持续加码外，ABC锂离子电池巨头也躬身入局，包括远东电池、力神、比克、拓邦、海四达等电池公司也都在摩拳擦掌。

从目前趋势来看，各类锂离子电池公司正在通过绑定整车、换电（含共享、外卖、配送等市场）、线下门店等三大路径寻求市场突破口。而从电动自行车市场集中度提升的角度看，能够持续获益的电池公司不会很多。

客户绑定决定格局分层

电动自行车锂离子电池市场“蛋糕”越来越大，但是想要在该市场持续获益，要有核心客户的绑定与支撑。目前来看，关于锂离子电池公司而言，依旧是得头部整车厂者得天下。

在电动自行车整车领域，市场集中度正在不断攀升，能够绑定一、二梯队整车公司的锂离子电池厂商市占率会持续提升。

从2018年的数据来看，排名前六的电动自行车公司占比已经超过60%，根据销量增势情况看，排名靠前的整车厂的市场占有率还在进一步提升。

同时，头部整车厂在产量扩张以及锂电化的动作上也更为迅速。

高工锂电获悉，今年上半年以来，为满足市场需求，雅迪无锡基地在提高产量，安徽基地也正式投产。雅迪锂电车型的款式数量以及替代速度也在加快。

包括爱玛、新日于近日也相继公开亮相了一系列锂离子电池电动自行车新车型，树立了涉及锂电升级换代的全新战略定位。

可以肯定的是，头部整车公司已经笃定锂电化趋势，未来有品牌、有规模尤其是拥有核心技术的整车公司，将获得更大的市场份额。而与之深度绑定的锂离子电池公司也将随之持续获益。

值得一提的是，随着锂电渗透率的提升，低价策略的尾部整车公司盈利能力将会变差，原因是电池成本的加成会导致技术趋弱的公司利润率承压，这也意味着尾部整车公司将会随着锂电化速度的提升而加快淘汰。

高工锂电获悉，星恒电源是雅迪、爱玛、台铃等排名靠前整车公司的核心供应商，也正是基于与头部整车厂的深度合作配套，星恒电源在电动自行车锂电装机量持续多年蝉联榜首。

此外，通过绑定主打锂离子电池电动汽车的新生代品牌小牛电动，包括远东电池、力神、比克的电动自行车锂离子电池出货量也在持续提升。

掘金换电/共享新赛道

伴随电商规模、线上生活服务商家覆盖率不断提升，外卖、快递用电动自行车需求呈爆发式速度向上上升。

按照一人一车计算，外卖、快递用车数量有望达到1000万辆级别。同时，外卖用车还具有使用强度大、更换周期短的特点，保有量对应的更换销量需求将更高。

此外，阿里、腾讯、美团等互联网巨头的涌入共享出行市场，搅动起共享电单车市场风云。每日千万人次共享骑行与换电的需求，将加速电动自行车锂离子电池的上升。

基于此，锂电公司也将共享、配送、换电市场作为进入电动自行车领域的突破口。

宁德时代牵手哈啰、星恒电源成美团、青桔主力供应商，力神与哈啰、美团签署合作协议，比克获哈啰出行供应商生态伙伴奖等一系列消息，都在显示锂离子电池公司正在重点掘金换电/共享新赛道。

值得一提的是，针对轻型车不同的应用场景及需求，其关于锂离子电池的需求也不尽相同。尤其是换电市场关于锂离子电池高能量密度、长循环寿命、高安全保障、高性价比优势等需求，磷酸铁锂技术路线备受认可。

拓邦锂电总经理袁志巍透露，电动自行车换电是现阶段公司关注的重要赛道之一，公司正在扩产磷酸铁锂软包电池产量，将重要瞄准轻型车换电市场。

鹏辉能源相关负责人也表示，在轻型车市场，圆柱电池重要走三元材料路线，软包电池走磷酸铁锂路线。其中，软包电池重要用于换电模式。

高工锂电了解到，目前，包括哈啰、美团、青桔等运营厂商都有切换磷酸铁锂的计划。

冯笑指出，锂电行业竞争从“拼量”全面进入到“拼质”的阶段，深耕垂直细分市场，基于精准的使用场景、用户需求及行为习惯、消费水平，做真正符合用户需求的锂离子电池，公司才能建立起真正的护城河。