锂电池行业：正极材料的格局分析

大多数公司的产品战略是迅速扩大生产量力，同时跟踪多技术道路的覆盖范围。从产量规模的角度来看,日本和韩国制造商的现有生产量力相对较大,大多在2000至6000吨,大部分国内公司的生产量力位于1000-3000吨/年,一些公司(成都huangming、河南红日等)甚至推出了一项计划,扩大生产量力10000吨,但是实际的产值上升远远低于产量规划。

投资者要明确理解并准确把握三个视角:第一，从技术角度去理解，从应用角度去面对三个正面数据各自的特点是探索投资机会的前提;第二，掌握动力锂离子电池细分品类的特点和职业动力。从锂离子电池职业聚焦处理的角度来看，消费电子产品的上升率是相对稳定的。整个职业生涯的增量亮点是动力锂电池，并在越来越细分的应用类别中分析动力锂电池的需求。第三，从产品性能改进的角度来满足市场需求，探索投资机会。

上海正极数据大会演绎了三个阵营的概念碰撞。我们参加了上海锂离子电池正极数据研讨会，与行业专家进行了深入的交流，确定了三个重要概念:第一，没有一种数据可以实现所有的应用，要根据下游应用的特点找到合适的数据;第二，电动汽车的启动时间低于预期。电动自行车、电动工具等小型锂离子电池市场已经启动。第三，高端数据还是有一定的生产壁垒，目前国内锂离子电池阳极数据专业所有的工艺、设备、生产环境控制都有新增的需求。

锂离子电池正极类数据包含三个投资机会。首先要注意的是，先推出的肮脏市场和积极数据在不同应用类别的渗透。锰酸锂的数据依赖于其成本优势，以电动工具和电动自行车等价格敏感的下游行业强势渗透，磷酸铁锂受国家支持，有望在电网储能和电动汽车类中获得支持;第二，重视生产过程的改进，降低生产成本。目前磷酸铁锂的生产工艺比较混乱，成本比较高。第三，虽然传统的锂钴氧化物数据已经相对成熟，但由于消费电子行业的便携性，大容量需求持续新增，高端锂钴氧化物需求将保持强劲，这一点被市场完全忽视。在投资标的方面，主张重视杉杉股份和当当科技。